11月26日股市预测 明日5大券商看好6板块股票

2019-11-25 17:09 阅读(0)

  机械2020年度策略:优选确定、布局拐点

  类别:行业 机构:东吴证券股份有限公司 研究员:陈显帆/周尔双/倪正洋/朱贝贝 日期:2019-11-25

  投资组合:

  三一重工、杰瑞股份、中海油服、恒立液压、浙江鼎力、先导智能、晶盛机电、迈为股份、锐科激光、华测检测投资建议:

  国家经济逆周期调控,2020年房地产投资有望保持平稳,基建投资增速预计将复苏至5-10%。制造业投资目前处于历史冰点,但高新技术投资预计将维持2位数以上增长,油气开采投资仍将高度景气;库存处于底部,随着基建投资复苏,2020年制造业有望出现一轮补库存。

  2020年机械行业仍呈结构性投资机会,传统周期方面,看好景气确定工程机械龙头和油服龙头。

  【工程机械】从行业景气度来看,工程机械虽进入复苏中后期,预计在出口高增长和更新需求带动下维持较高景气度;目前工程机械龙头估值水平看,我们认为被低估,市场过度担忧市场景气高点下滑风险,预计这一轮周期复苏有望超预期,同时龙头份额提升和全球化的成长性未充分体现在估值上,推荐三一重工、中联重科。

  工程机械零部件国产化进程超预期,推荐恒立液压。高空作业平台渗透率仍较低,仍有较大成长空间,推荐浙江鼎力。

  【油服设备】受益国家能源安全战略,逆周期加大投入,三桶油资本开支确定高增长。同时由于油气开采经济性逐渐显现,受油价波动影响很小,压裂设备持续供不应求,油气服务需求持续向上。推荐压裂设备龙头杰瑞股份和油服龙头中海油服。

  成长板块,看好弱周期行业检测服务,建议逐步布局进入新产能周期的锂电设备和光伏设备,受益制造业投资复苏的激光器,关注半导体设备主题投资机会。

  【检测服务】检测行业市场空间广阔,优质赛道下,优秀公司有望实现长期稳健增长。关注品牌力提升带来市占率提升、且盈利能力显著改善的华测检测,预计其在国内稳健增长的持续性、海外市场的突破等方面持续超预期。

  【锂电设备】在特斯拉和大众等巨头带动下,全球电动化趋势将加速,电池龙头巨大的产能规划有望逐步进入兑现期,国内设备龙头已具备全球竞争力,2020年开始有望进入戴维斯双击,推荐全球锂电设备龙头先导智能。

  【光伏设备】硅片进入新产能周期,210大尺寸硅片技术有望拉长设备产能周期,推荐晶盛机电。电池有望迎来新一轮技术迭代,建议关注HIT电池主题投资机会,推荐迈为股份。

  【激光器】行业产品价格已见底,制造业投资复苏有望拉动激光器需求,高功率国产激光器进口替代加速,推荐激光器龙头锐科激光。

  【半导体设备】半导体大基金二期成立主攻设备和材料,国产设备厂商面临历史性机遇,关注半导体设备主题投资机会,推荐北方华创、晶盛机电,关注中微公司、长川科技。

  关键假设:

  1、房地产投资有望保持韧性;基建投资增速反弹至5-10%2、高科技制造业投资仍将保持两位数增长;

  驱动因素:

  1、经济逆周期调控,房地产基建投资不悲观;2、高科技制造业投资有望持续高增长;

  3、核心设备,关键零部件国产化面临历史机遇;4、人口红利减退、工程师红利兴起;

  催化剂:货币政策宽松、技术进步超预期、出口超预期。

  风险因素:地产投资下滑、贸易战导致企业投资放缓。

相关推荐

11月26日个股推荐 明日机构一致最看好的10金股

11月26日股市预测 明日5大券商看好6板块股票

11月25日黑马股推荐 下周最具爆发力六大黑马

>> 查看更多相似文章
相关阅读
拓展阅读
日月股份(603218)首次覆盖报告:行业需求景气向上,扩产巩固竞争优势。平安观点:优质铸件供应商,风电铸件需求向好。公司自成立以来始终专注于大型重工装备铸件的研发、生产及销售,主要产品为风电铸件和塑料机械铸件。
2019-11-25 17:13:51 阅读(166)
家电研究周报:销售数据平淡,超额回报收敛。投资要点:年末机构考核+兑现收益,11 月家电超额回报收窄至0.6pcts。
2019-11-25 17:09:14 阅读(149)
潞安环能(601699):拟年化4倍PE现金收购矿井,有望大幅增厚业绩。事件:2019 年11 月21 日,公司发布公告称拟以现金支付方式向公司控股股东山西潞安矿业(集团)有限责任公司购买其所持有的山西潞安矿业集团慈林山煤业有限公司
2019-11-22 17:47:49 阅读(54)
长春高新(000661):鼻喷流感疫苗专题研究。流感社会危害大,接种流感疫苗是预防流感暴发的最经济有效方式之一。每年12 月至次年1 月为流感病毒活跃度最高的时节。
2019-11-22 17:44:19 阅读(173)
广汇汽车(600297):与国网成立合资公司,加码新能源后市场服务。事件:公司拟与国网电动汽车共同投资设立国网广汇公司,构建新能源汽车全价值链服务体系。
2019-11-22 17:41:52 阅读(59)
快讯
热门文章
热点专题