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暴跌暴涨考验股票型基金
2008年05月06日 07:36 四川在线-华西都市报

  4月行情忽上忽下,而基民们也随之坐了趟“过山车”。从该月前期的大跌到后期的暴涨,受影响最大的当数股票型基金。在这类基金中,“抗跌”的基金是不是也“涨得快”呢?

  市场:暴跌暴涨

  统计数据显示,4月,沪深两市涨跌幅度巨大。由于去年10月至4月中旬,上证综指从6124点下跌至3000点,跌幅过大。而4月下旬,管理层相继出台“印花税率下调至1‰”等利好消息,市场短短7个交易日的上涨幅度甚至超过了前期上、中两旬的下跌幅度。综合比较,沪市综指、深市综指、沪深300指数后期的上涨幅度分别超过了前期下跌幅度,平均超越达6.2个百分点。

  对此,中国银河证券基金研究中心专家认为,4月的股票型基金“后期上涨幅度应该超过前期的下跌幅度”,同时,其“月度总体绩效表现应该是净值有一定程度的增长”。

  公司:表现各异

  之一

  暴跌:南方旗下两基金最抗跌

  数据显示,在2008年3月31日至4月21日期间,股票型基金的平均净值损失幅度是12.34%,全体基金的净值折损,净值损失幅度最少的三只基金是南方稳健成长二号、南方稳健成长、中信红利精选,净值损失幅度均介于6%至7%之间,仅为市场平均水平的一半左右。

  而以基金公司所管理的股票型基金数量来看,博时基金管理了4只股票型基金,而长城与银华基金则各管理了3只股票型基金,因此,其对于旗下所有股票型基金的“整体风险控制能力更胜一筹”。

  之二

  暴涨:中邮、光大涨得多

  而4月21日至4月30日,股票型基金的平均净值增长率是13.45%,其中净值增长率高于20%的3只基金是中邮核心优选、中邮核心成长、光大保德信量化核心,其净值增长率分别为 23.02%、22.9%和21.53%。

  银河证券基金研究中心分析认为“就基金公司而言,大成(3只)、光大保德信(4只)、上投摩根(4只)等基金公司旗下管理的股票型基金数量较多,其整体获利能力也较强”。

  之三

  暴跌又暴涨:华宝兴业、长城、华夏旗下基金荣登前五甲

  统计数据显示,如果以前期跌幅较少的前75只基金和前期涨幅较多的前75只基金作为观察对象,并将这两类基金的相关统计数据并行排列,当两者产生重合表现,则是“4月份内,少跌多涨的基金”。其中,华宝兴业、长城、华夏旗下基金荣登前五甲(参看附表,少跌多涨的前5只基金)。

  专家:好基金抗跌又多涨

  自今年2月到4月前期,市场前景低迷,不少投资者片面认为,“抗跌的基金才是好基金”。但随着市场变化,专家表示,根据现在的统计情况显示,投资者一定要理性地分析市场,谨慎投资,“只有少跌多涨的基金才是好基金。”

  另外,专家还提醒投资者,对于基金业绩的观察,需要将长期、中期、短期各种时间段上的数据结合起来,绝对的短期、绝对的长期,都不是一种客观的、全面的、完整的统计与研究行为。

  记者刘静妮

至诚声明:本版文章内容纯属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

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