 |
今日热点 |
|
天相投顾4日评级一览
[*stock*]002202[*/stock*]
天相投顾：维持金风科技(002202)"增持"评级
天相投顾7月4日发布投资报告，维持金风科技（002202.SZ）"增持"评级。
金风科技（002202.SZ）公司今日发布08年中期业绩预告修正公告，归属于母公司所有者净利润的同期增速由此前预告的60%-90%大幅调降至0%-15%。
天相投顾表示，按07年中期1.28亿元测算，08年中期实现每股收益为0.13～0.15元，公司07年中期净利润约占全年的20%。公司此次大幅修正中期业绩出乎市场预期，其主要原因一方面是部分下游风电场业主项目进展滞后，造成公司销售收入确认低于预期；另一方面是钢材等原材料价格上涨导致产品综合毛利率下滑。此外，因公司1.5MW风机仍处于大规模产销前期，其毛利率预计低于公司750KW风机近10个百分点，现阶段内随着1.5MW风机收入比重的增加公司主营业务盈利能力下降也是预料之中。
由于我国风电场建设基本呈现为"年初开工，年内建设，年底竣工投产"季节性很强的特征，天相投顾认为公司全年业绩较高的增长预期并不因销售收入的确认延后而改变。公司作为国内风电龙头企业，理应享受未来几年国内风电装机量年均增速高达40%以上的行业景气。根据最新公司风机体现出的原材料上涨压力，将公司08年EPS由之前的0.98元下调11.22%至0.87元，暂维持2009、2010年EPS分别为1.40元、1.96元的盈利预测及长期"增持"投资评级，短期内注意中期业绩大幅调整所带来的股价波动影响。
天相投顾：给予招商轮船(601872)"增持"评级
天相投顾7月4日发布投资报告，给予招商轮船（601872.SH）"增持"评级。
招商轮船今日公告，预计公司08年上半年净利润同比增长80%以上。
天相投顾表示，按照该增幅测算，预计公司08年中期净利润将不低于8.46亿元，每股收益将不低于0.25元。公司中报业绩增幅较大一方面是由于上半年干散货及油运市场景气使得期租水平有所提升，另一方面是因为出售两条阿芙拉单壳油轮获得营业外收入1.2亿元，折合每股收益约0.03元。预计公司08年每股收益0.48元，目前股价对应08年动态PE14倍，给予"增持"评级。
天相投顾：维持中国玻纤(600176)"增持"评级
天相投顾7月4日发布投资报告，维持中国玻纤（600176.SH）"增持"评级。
中国玻纤今日发布业绩预增公告，预计2008年1-6月净利润同比上升50%以上。公司业绩增长的主要原因是公司玻纤产品销售持续增长，按照公司07年同期业绩计算，08年上半年实现的净利润在1.5亿元左右，对应每股收益为0.35元。
天相投顾表示，中国玻纤（600176.SH）公司玻纤产能高居亚洲第一，目前公司玻纤总设计产能已经达到62万吨，桐乡基地14万吨/年无碱玻纤生产线和巨石成都基地4万吨/年无碱玻纤生产线已于今年一季度相继投产，这是公司中期业绩增长的原因之一。中国玻纤的利润主要来自于巨石集团，从去年开始公司开始谋划吸收合并巨石集团事宜，目前已通过发改委和商务部审议。预计三季度得到证监会批文之后，玻纤合并巨石集团会正式启动，完成换股吸收合并巨石集团后，中国玻纤的业绩将明显增厚。预计公司08-10年EPS分别为0.83元、1.15元、1.49元。
天相投顾：维持哈空调(600202)"增持"评级
天相投顾7月4日发布投资报告，维持哈空调（600202.SH）"增持"评级。
哈空调（600202）经公司财务部门初步测算，预计公司2008年半年度净利润比上年同期增长85%以上。
根据业绩预增公告， 哈空调（600202）公司08年1-6月实现的归属母公司净利润在1.62亿以上，每股收益在0.51
元以上。业绩增长的原因是营业收入的大幅增加。
天相投顾表示，公司的核心业务包括电站空冷设备和石化空冷设备，其中公司的石化空冷市场占有率超过50%，电站空冷市场占有率接近20%，是国内空冷设备的绝对龙头。虽然有火电逐步见顶的不利预期，但电站直接空冷设备具备良好的节水性能，国家要求在干旱地区新建和扩建电厂，原则上应建设大型空冷机组，预计短期内公司的电站空冷领域的业绩仍将保持现有的增长趋势。对石化空冷产品而言，过去几年石化与冶金行业的固定资产投资额增速分别超过20%和40%,
目前公司董事会同意收购哈尔滨变压器厂，08年的变压器销售规划目标是3亿，将成为公司新的利润增长点，变压器业务将较好地弥补行业的周期，保证盈利增长的持续性。天相调整公司08-09年每股收益分别为1.00元和1.21元，维持增持评级。
|
意见建议 |设为首页 | 联系我们 | 广告服务 | 关于我们 | 法律声明 | 网站地图
网站首页GOOGLE PR:
