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中美企业年金制度不同之处

2013-12-06 15:20:46 来源: 腾讯财经

  日前社科院专家郑秉文透露,财政部门针对企业年金的税收优惠方案已基本成形,可能成为养老保险顶层设计方案中的重要内容之一。方案将鼓励企业年金制度建立,充实我国养老保障体系,缓解基本养老保险未来的支付压力。

  上世纪90年代,我国开始逐步建立以三大支柱为支撑的养老保障体系:第一支柱为政府主导的基本养老保险制度。第二支柱为企业及职工自愿建立的补充养老保险制度,即企业年金。第三支柱为商业养老保险。

  企业年金与另外两项相较的特点在于:是雇主给予员工的一项主要的延期收入,是满足对于工资福利日益多样化要求的重要方式。同时,相对于第一支柱(自己老年时依赖“新人”的贡献),以及第三支柱(依赖消费自律的个人储蓄)而言,企业年金可以提供相对规律而实在的养老金规划,这些特点支持了企业年金成长为不可缺少的养老三支柱之一。

  根据人社部公布的数据,截至二季度末,建立企业年金的企业一共有5.9万个,仅占全国实有企业总数的0.4%。全国企业年金积累基金为5366.65亿元,实际运作金额为5161.4亿元。为缓解基本养老保险面临的支付压力,有关部门早已着手研究相关政策以完善企业年金制度。目前,财政部门针对企业年金的税收优惠方案已基本成形。

  企业年金制度参考的是美国的“401k计划”,即由企业和个人共同缴费建立的基金式养老保险制度。有所不同的是,在美国,企业为个人缴纳的养老金作为成本不用纳税,个人缴纳养老金部分及其投资收益推迟至领取时才缴税。

  我国企业年金制度只对企业缴纳在工资总额4%以内的部分进行税前列支,对个人缴费部分不得在计算个人所得税时扣除。我国企业年金发展缓慢。而且其中大部分是国企,特别是石油化工、电力电信、交运钢铁、以及金融等偏垄断性行业。

  而美国的企业年金制度中禁止优惠高薪雇员,以避免一个公司为少数高管建立税收优惠退休金计划来享受大量的税惠,并使普通员工难以获得真正优惠的做法。他们所限制的雇主为不同的计划参加者提供不同程度的退休金。

  美国与我国企业年金的不同出身

  401K计划,是指美国1978年《国内税收法》第401条K项的规定。美国在上世纪八十年代推行401K计划时,其前提条件是社会基本养老保险已经覆盖约90%的劳动者,并且已有第二支柱以确定收益型(DB)为主,即雇主承担投资风险和长寿风险。

  在以上两个对雇员没有风险暴露的养老保障的基础上,鼓励员工参与自担风险为主的新式企业年金作为养老补充。

  因此,401K计划的资金中有大约一半投资于共同基金,占到整个共同基金总资产的11%,且该计划参与者投资的基金以股票型为主。另外还有约10%左右的资产直接投资股票市场(主要投向计划发起人或者雇主自己公司的股票),两者相加,3万亿美元中投向股票的比例约为60%,成为美国股市最大的资金来源。

  从1978年401K计划施行算起,在过去的三十年中为美国资本市场提供了长期的资金支持,为美国共同基金的发展起到了重要的推动作用。

  美国企业年金的税收优惠

  雇主出资额部分:税前列支,这一额度一般是员工缴费数字的25%~100%。这部分也不作为员工的当期应税收入,而在老龄后开始领取退休金时再进行补缴。

  员工出资额部分:一般的企业年金计划是不能税前列支的,但是401K计划给出了税前列支的可能:允许雇员通过雇主直接缴入年金计划中(相应减少个人等量的工资),这一部分一般不超过工资的25%或某一上限,可以税前列支,等到领退休金时再缴税。

  企业年金积累的投资收益不当起缴税,同为等到退休后再行缴税。

  为了使这部分资金用于养老,对于提前支取会有惩罚,比如在59岁半之前提款会有10%的惩罚税等。

  我国企业年金的天生缺陷

  反观我国,现在基本养老保险的覆盖面较低,各阶层保障水平差距较大。在第一支柱范围内(包括城镇职工基本养老保险、机关事业单位退休制度、城镇居民社会养老保险、新型农村社会养老保险)有着明显的待遇差距:

  作为第一支柱中规模最大的普通城镇职工,每月缴纳保费用于填补已退休老人留下的亏空;同时机关事业单位的退休人员不需要自己缴纳社会保险费,但享受普通职工3~5倍的较高养老金

  另外广大农村地区实施的新农保保障水平一般,例如许多地区的60岁以上的参保老人获得的政府养老补贴标准为60元每月,按照“十二五”的规划,预计在2020年才能实现新农保的全覆盖。

  另一方面,税收优惠政策迟迟未出台。对于企业年金的税收优惠模式,是依据在缴费、投资收益和领税三环节的征税与否来划分的。目前国外企业年金制度的通行政策是EET模式,即企业与个人从税前收入中扣除企业年金缴费额,同时免收基金投资收益所得税,只对领取环节征收个人所得税。

  在我国的税收体制中,采取的是不完整的TEE模式:在缴费环节,企业所得税按照不超过职工工资总额5%的部分扣除应税所得,而对于个人所得税,个人缴费部分并未完全税前扣除,仅视作一项特殊的收入单独计税,对于个人所得税的额度减免较少;在投资收益和领取环节免税。由于有着以上两个先天缺陷,我国的企业年金一直未能快速发展起来。

  根据人保部和社保基金理事会的统计数据,到2010年底,全国社会保险基金资产总额达到2.43万亿元,但其中绝大部分是以银行存款和购买国债等方式存在,仅有0.86万亿元委托全国社保基金理事会管理。另一方面,全国设立企业年金的企业仅有不到4万家,2010年企业年金基金累计结存2809亿元,占GDP的比重仅为0.7%。

  与之对比的是,同为2010年底,美国拥有401K的就业人口占50%;401K计划的资产已达到3万亿美元,占GDP的比重高达21%。

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