至诚-中国金融理财门户网站 至诚旗下产品:股票直播室 | 至诚百宝箱 | 大圆普洱茶交易中心 | 至诚手机app | 股票行情中心加入收藏

公司频道

最新动态 企业文化 战略规划 财务报告

揭秘:昌九生化为什么在第10个跌停后开板

2013-12-28 11:30:32 来源: 21世纪网

昌九生化无疑是2013年最有戏剧性的个股。  

十个跌停板后,昌九生化颇为诡异地以两个涨停“还以颜色”,市场大呼不解,甚至被冠以“妖股”之称。昌九生化如此走势,事情背后的真相是怎样?  

并且,为什么是在10个跌停板打开?而不是第11个、第12个跌停板?龙虎榜上大笔买入的游资和大笔卖出的游资,又是怎样的情况?  

下面,为你一一揭开谜题。  

为什么是10个跌停板  

首先,从12月25日的龙虎榜说起。  

12月25日的龙虎榜显示,卖出金额最大的前五名中,国泰君安哈尔滨西大直街营业部处于第二席位,卖出金额1679.7万元;第五席位的东兴证券北京北四环中路营业部卖出金额为1085万元。  

一位核心知情人士称,这两个营业部所卖出的这2760多万元的筹码,属于同一只私募。之所以要在25日卖出,很大一部分原因是其属于融资仓,在25日被营业部强行平仓。  

为什么不等到第11个、或者第12个跌停板?第一个原因便是:一些账户是融资账户,无法再往下等,找个合适的机会平仓是首要。  

第二个原因,也是最重要的原因是,10元∕股是私募可以接受的最低价,再低就要跌破成本价。

据了解,在去年一些私募的建仓成本在10元∕股左右,有的在15、6元∕股,一些甚至到了22元∕股,跌停板打开,跌破了成本价,他们自然无法接受,可此前几个跌停跌到他们的成本价时,由于其资金量太少,无法开板,只好任由一直跌到10元以下。  

这些持有巨量资金的私募的做法是:25日,昌九生化跌停打开后,这些资金便开始大量接盘,当天接近涨停时,就清掉一部分,摊薄成本。第二天开盘进行同样的操作,低吸涨停后再清掉一部分。如此往复,目的便是摊薄成本,直到不再亏损。  

“你看到龙虎榜中25日、26日的情形,一些营业部25日买26日卖,便是在做摊薄成本的事情。一只私募的筹码,有些成本在10块,但有些就到了20块,现在就是想办法把高出的成本拿回来。”上述知情人士说。  

“昌九生化不可能直接跌到5、6元,如果这样会有很多私募去买。”一位北京私募的负责人表示。  

12亿抱团  

为了自救,从上述核心知情人士处了解到,几个私募筹集了12亿抱团做局——也就是说,昌九生化能在第10个跌停板后开板,是“计划中的事”。  

据该核心知情人士介绍,昌九生化准备复牌时,一批私募便已经凑够了12亿的资金。那为什么要选择在第10个跌停后发动攻势?  

“10个跌停后昌九生化跌到了10元∕股以下,据我所知,前期被套私募一共持有6000多万股的筹码,在10块打开跌停,只需要6个亿,剩下的6个亿做周转,这样事情便稳稳地做起来了。”该知情人士透露,10元打开,资金运作起来比较有把握。现在看来,当天都有20%以上的获利了。如果前期准备有18个亿的话,也许更高的价格就打开了;如果没有12个亿,就还要往下跌。  

“一般来说,最好是有一倍的资金做周转,没有的话,也要有0.5倍的资金。”该知情人士补充解释到。  

然而疑问随即产生,假设“6000万股”的私募被套筹码大约估算正确,但昌九生化总股本达2.41亿股,除去大股东昌九集团持有的近4400万股外和前述“6000万股”被套筹码外,其余1.37亿股有可能随时成为该操盘计划的破坏者。  

对此,该知情人士解释,“这个要算比例,通过每天的换手率就可以算出需要的资金量。从25日、26日数据来看,换手率在40%左右,昌九生化的流通盘2亿股,就是8亿的成交量。在算账的时候,第一也是最重要的是要把昌九生化融资仓位接掉。强平盘接完之后,也穿插着有买有卖,这种情况下,12亿的资金量是可以覆盖的。”  

在该知情人士看来,昌九生化波澜壮阔的行情正源于“私募界的这场弱肉强食的争夺”。  

“有一些部分是投机资金,一部分是自救资金。炒高之后就可以出货,一路下跌就没有量,卖不出去。”南方基金首席策略分析师杨德龙在接受采访时表示。

更多精彩