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起底联想资本系 弘毅资本境外并购

2014-09-01 16:11:22 来源: 理财周报

近日,成立不到4年就成功在美上市的乐逗引起市场关注,背后的资本推手正是联想控股旗下联想之星、乐基金和君联资本。至此,联想系投资军团才开始让市场刮目相看。  

今年以来,联想控股下的投资系动作连连,除了弘毅资本的境外并购外,联想斥资10亿元进军P2P行业的消息也吸睛力十足。更不要说乐逗上市引发的联想系资本盛宴了。  

从2001年本着“用资金与管理帮助和促进中国创业企业的成长”的初衷成立联想投资,后更名为君联资本,到2003年成立专事股权投资及管理业务的弘毅资本,2008年成立天使投资性质的联想之星,2010年成立专注于移动互联网领域的天使投资基金乐基金。联想控股在不断完善自己的投资产业链。  

至今,联想控股的业务覆盖了从孵化器,到风险投资,到并购投资再到核心资产运营的较为完整的投资链条,这些业务分别侧重于企业成长的初级阶段、成长与成长早期和发展成熟期等阶段,如此完整的产业投资链条,在整个业界,独树一帜。  

事实上,联想控股采用的是母子公司的组织结构,联想系下的各个投资链条相互独立运作却又有效协同,不同于单纯的VC、PE机构,联想控股想要的更多是整体战略性和效益的平衡。  

天使投资:联想之星、乐基金

柳传志,这个联想的灵魂人物,在决定做投资的时候,就为联想系投资定下了一个投资逻辑:事为先,人为重。该逻辑在联想之星、乐基金、君联资本和弘毅资本中一脉相承。  

在弘毅投资总裁赵令欢眼中,“事为先”就是要看行业、看企业。看行业的规律、历史、预测、竞争环境、政策环境,然后看企业在行业中的地位,尽职报告包括行业分析、业务分析、团队初步考察、专门的行业研究、深入的财务研究(这是弘毅特有的)。  

而“人为重”就是要看团队考察和领导人考察的结果,对“人”的考察,“我们比较注重CEO和其所从事领域和业务的匹配度,以及这个CEO的学习和总结的能力,我们认为这样的CEO最有可能在一个高速发展和变革的行业中抓住商机,把企业迅速做大。”联想控股高级公关经理丁飞洋这样阐释道。而事再好,人若不行,则坚决不投。  

秉承着这样的理念,联想之星、乐基金、君联资本和弘毅资本在各自侧重的领域深耕细作。  

乐逗的成功上市着实让联想之星这个幕后天使火了一把。  

2010年,乐逗游戏刚刚创办,就获得联想之星800万元人民币天使投资,并成为联想之星的第一个主导投资的TMT项目。不到四年时间,联想之星的这笔投资价值已增长约85倍。  

在联想的投资系中,联想之星是偏公益性的天使投资,致力于成为“最懂高科技的超级天使”。从最初创业培训的孵化器发展到之后的天使投资,据丁飞洋介绍,“联想之星”在国内首创“三位一体”科技创业孵化模式,三位:创业培训、天使投资和开放平台;一体:科技创业。将培训机构和专业投资机构的优势结合,并进一步整合各类社会资源,全面解决科技创业企业和科技成果产业化发展所面临的人才、资金、资源等问题。  

从投资行业来说,联想之星主要投资三大行业:先进制造、医疗健康和TMT三大领域。“今年以来,联想之星投资的TMT项目占比多一些,已经有30多个,主要分布在"互联网改造传统行业"和"智能硬件"两大领域。其中,"互联网对传统行业的改造"方面,我们在教育、金融、健康、娱乐、汽车、法律、家居等领域都有布局。”丁飞洋这样告诉理财周报记者。此外,联想之星在可穿戴设备、智能家居、硬件云平台、智能硬件孵化器等方向上都有布局。  

据悉,截至目前,联想之星第一期4个亿天使基金已经投出了3亿多,根据联想之星官网的部分项目显示:目前TMT行业投资19个项目,其中包括创新工场、读览天下;先进制造业5个,医疗健康7个。  

联想投资系下的天使投资还有一个鲜为人知的基金——乐基金。  

成立于2010年的乐基金,规模为1亿美元,乐逗是其孵化的第一个上市项目,乘着乐逗的光环在业界一鸣惊人。  

据悉,至今乐基金累计投资了30多家早期公司,除乐逗游戏外,还有领先的人脸识别算法公司Face++、资讯聚合与互动分享阅读软件Zaker,图像HDR技术恒图科技以及积分墙广告平台无线点乐和中国最大的电子商务SaaS软件平台上海商派等等。其中有近一半的比例已经进入B轮,甚至C轮。

与联想之星的广覆盖不同,乐基金只专注于移动互联网的创业,其目标是成为中国移动互联开发企业健康、快速成长的助推机。  

据悉,乐基金从成立伊始,就将投资方向锁定在“网络游戏、手机游戏”,“网络安全、智能手机安全、网络支付安全”,“网络营销、移动电商及移动社交”,“大数据应用”和“物联网智能设备”这五大领域。  

在唯快不破的互联网界,乐基金对速度也提出了要求,除了要顺势而为之外,乐基金要求有创新的技术,并且在投资之后能有快速的发展甚至爆炸性的增长。正如他们曾投资了安卓市场发展最快的积分墙公司点乐。  

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