至诚-中国金融理财门户网站 至诚旗下产品:股票直播室 | 至诚百宝箱 | 大圆普洱茶交易中心 | 至诚手机app | 股票行情中心加入收藏

明日最具爆发力六大牛股(名单)

2014-09-03 15:47:37 来源: 至诚财经网

宇通客车(600066)8月销量创新高,增长势头强劲  

8月销量同比增长27.8%达5,659辆,创同期历史新高。14年8月公司共销售客车5,659辆,创同期历史新高,同比增幅达27.8%。其中,大、中、轻型客车销量分别为1,551辆、2,693辆和1,415辆,分别同比增长6.8%、33.6%和47.1%。自7月销量同比转正后,公司销量连续第二个月大幅增长,增长势头强劲。我们预计9月份开始各地采购新能源公交的步伐将明显加快,加之9月是开学季节,校车将继续热销,估计公司9月销量仍将大幅增长。  

校车带动轻型客车单月销量突破千辆大关。8月份,公司销售轻型客车1,415辆,有史以来首次突破千辆大关,同比增幅高达47.1%。我们判断轻型校车贡献主要增量。8月是传统的校车销售旺季,公司轻型校车深得客户喜爱,1-7月累计销量同比大涨67.3%,估计8月销量十分可观。我们认为公司已在校车市场建立起较大的领先优势,凭借良好的口碑、质量过硬的产品,通过适时推出新品,辅以有针对性的营销措施,校车完全有可能成为公司稳定的销量增长点。  

新能源客车技术领先,销量持续性增长的保障。8月29日,工信部和税务总局对第一批免征车辆购置税的新能源汽车车型目录进行公告,宇通客车共有12款纯电动客车和3款插电式混合动力客车入围。综合纯电动续驶里程、整车整备质量、动力蓄电池总质量和动力蓄电池总能量等指标看,15款产品较其他竞品单位能耗更低,更重要的是蓄电池组占整车重量的比重更小,充分说明公司在车身轻量化、整车集成、整车控制等方面的技术优势。我们认为凭借技术上的领先,公司新能源客车产品将更节能、更舒适、更耐用,综合竞争力更强,为销量持续性增长提供保障。  

盈利预测及投资评级。我们看好宇通新能源客车的产品竞争力以及客车新能源化为公司带来的上升空间,考虑到公司零部件产业链更加完善,公司销售规模、经营效率、盈利能力都将迈上新台阶,我们维持公司业绩预测为2014/2015/2016年EPS为1.82/2.10/2.38元,维持“强烈推荐”评级,合理股价27元。  

风险提示:1)政策落实不到位,推广进度不能如期达标;2)宏观经济下行导致地方财政压力大;3)客车市场竞争加剧。  

佳都科技(600728)智能轨道交通和智能安防领军企业  

经营分析  

上半年获取订单和确认有所延迟:由于广州市智能安防和智能轨道交通招标的进度慢于预期,所以上半年佳都科技获取订单和确认都有所延迟,导致公司2014年中报收入下滑。  

从全年的角度来看,智能轨道交通是今年增长的重点:目前广州共有12条地铁线路正在进行施工或开展前期准备工作,其机电设备从下半年开始将陆续开始招标。按照广州地铁的规划,今后三年总投入超过过去十五年投入总和。从下半年开始,智能轨道交通将成为公司的新增长点。从全年的角度来看,智能轨道交通是今年的增长重点。  

智能安防订单从明年起进入确认高峰:公司自2013年以来获得多个平安城市订单,这些5年周期的BT项目订单,将逐渐进入确认高峰。我们预计明年将是公司平安城市项目的确认高峰年。  

公司已经成为智慧城市的领军企业:考虑到佳都科技同时在智能安防和智能轨道交通频获大单,而且其获得订单的区域已经扩展至广东省乃至全国。实际上其已经成为计算板块的智慧城市领军企业。  

投资建议  

我们预计公司2014-2016年EPS为0.24元、0.34元和0.50元,给予公司“增持”评级。  

永清环保(300187)土壤修复、垃圾焚烧与并购引领集团3年百亿产值跨越  

3年百亿产值跨越需要资本市场助力,关注并购  

2014年5月,董事长刘正军提出力争到2017年实现年产值百亿元的目标。我们认为依靠公司内生的发展难以在短期内达到百亿产值,2013年股份公司收入仅6.39亿,要达到目标必须依靠并购等外延式发展途径。目前上市公司永清环保没有长短期负债,近期又准备融资16.55亿,充沛的现金和提升财务杠杆潜力为公司并购提供了坚实的财务基础。  

脱硫脱硝EPC业务订单爆发  

上半年公司先后承接了元宝山、沧州华润热电等项目,我们统计截至8月底,今年累计新签项目总金额接近6亿,较去年同期增长超过1倍,判断全年有望新签订单10亿左右。  

进军垃圾焚烧较慢的中部地区,百亿产值规划重要突破口  

2013年4月公司拿到了新余市600吨/日生活垃圾焚烧发电BOT项目,10月份公司又中标衡阳市1000吨/日的垃圾焚烧发电BOT项目,未来三年垃圾焚烧发电将是公司实现百亿产值战略的重要突破口,力争新增项目规模10000吨/日以上,加上已有的新余、衡阳项目,达到总规模接近13000吨/日。  

全力转型土壤修复,极大受益于湖南土壤治理市场爆发  

永清目前集中80%的人、财、物力在土壤修复业务上,将其打造为第一板块和最重要的利润增长点。目前在手订单主要有:发米江两江口项目4655万元,临武县财神庙区域工程4172万元;塘官铺矿区项目二期4187万元。此外,公司正积极介入湘江流域其他地区重金属污染治理业务,已在湖南各个治理区进行布局,极大受益于湖南土壤治理市场爆发。  

集团开创土壤修复+流转的“岳塘模式”,公司可能受益  

湘潭市岳塘区的竹埠港老工业区土壤修复及流转的商业模式已被列入省政府“一号工程中的一号”。2014年1月岳塘区政府与永清集团合资成立湘潭竹埠港生态治理投资有限公司,作为投资和实施平台,政府并不支付治理污染费用,但永清集团可以从治理效果收益中获取回报。强烈建议关注“岳塘模式”,如果该模式获得成功,湖南省有可能将这一模式复制到整个湘江流域的重金属治理中去,永清环保也有望受益。  

业绩极具弹性,大股东参与增发锁定安全边际,上调评级至买入  

我们强烈看好公司在土壤修复领域的拓展,随着湖南市场启动,公司业绩将具备极大的弹性。大股东及公司高管积极参与增发为公司股价提供安全边际,上调公司评级由增持至买入,预计2014-2016年EPS为0.33、0.58、0.91元,目标价45元。

更多精彩