至诚-中国金融理财门户网站 至诚旗下产品:股票直播室 | 至诚百宝箱 | 大圆普洱茶交易中心 | 至诚手机app | 股票行情中心加入收藏

下周重点布局十大板块优质股

2014-09-26 15:44:51 来源: 至诚财经网

文化传媒·月度研究:重申推荐优质转型标的及把握数字营销等主题性机会  

类别:行业研究机构:长江证券股份有限公司  

行业观点  

8月份中央《关于推动传统媒体和新兴媒体融合发展的指导意见》的出台振奋了国有媒体企业的表现,也充分印证了我们年初重点推荐的一条逻辑主线——积极转型的传统媒体企业会是今年传媒行业投资的重要方向。可以看到我们前期一直推荐的中文传媒、中南传媒、皖新传媒、浙报传媒等都有非常不错的表现,我们在年初即做出相应判断的主要原因在于:具备较好成长性的新媒体公司在去年已经通过大幅上涨一定程度兑现了成长预期,同时某种角度也给传统媒体企业带来了启示,因而今年大概率是优质传统媒体的转型年和跨越发展年,存在价值重估的空间——出版的重估来自于优质内容的变现延展、优质渠道的价值扩大,有线网络的价值重估来自于海量用户的价值再造,而报刊的价值重估则来自于多年媒体运营与新业态的融合,一系列的动作印证了这一点。我们判断全年来看转型的优质传统媒体仍是传媒板块获得稳健收益的选择,近期有所调整,重申对中文传媒、中南传媒、皖新传媒、浙报传媒、电广传媒的推荐。  

9月份腾信股份、阿里巴巴的上市则带动了相关板块的主题性机会,我们予以了持续推荐。可以看到腾信股份已经连续涨停多达8个交易日,我们认为其所在的数字营销板块则是相应的重点布局板块,营销服务业的数字化转型已经迅速发生将孕育一批机会,重申对华谊嘉信、蓝色光标、利欧股份、金刚玻璃等相关公司的推荐;阿里巴巴首先带动的则是电商板块的机会,我们前期重点推荐的生意宝等公司表现不俗;我们认为线上交易将改造大量行业,阿里巴巴在消费品上的成功将再度提醒市场这一点,潜在的机会包括大宗原材料、金融、文化版权等,我们重申对生意宝、上海钢联(大宗原材料),东方财富(金融)等公司的推荐。  

此外,我们强烈看好内容产业特别是影视内容的价值延展,包含两个层面:1、内容整合营销,即内容制作商介入内容的营销环节,弹性分享内容创造的经济价值,从而改变了过往的产品一次售卖型生态向运营型生态进化,潜在空间打开,强烈推荐华录百纳;2、内容与渠道融合,即内容制作商与渠道(电视台、视频网站等)深度合作,制作方在内容定制、营销、运营等方面都将改变角色,面对的则是更精准的定位和更广阔的市场选择,强烈推荐华策影视。

电子行业动态跟踪报告:iphone6首发周末销量破千万,利好苹果产业链  

类别:行业研究机构:平安证券有限责任公司  

自从iPhone6正式发布以来,苹果不断的刷新着销售纪录,先是预购首日接到400万预购订单,再是首发前三天销量超1000万部,销量超出预期,创历史最高纪录。这对苹果产业链来说是重大的喜讯,建议投资者重点关注苹果产业链相关厂商。  

平安观点:  

iPhone6首发销量破千万利好苹果产业链  

北京时间9月22日晚间,苹果公司宣布iPhone6和iPhone6Plus正式开售后前3天的销量超过了1000万部,打破iPhone5s和iPhone5c于去年创造的900万台(包含首发的大陆市场)的纪录,创历史销售最高纪录。值得一提的是,这个销售量是在中国大陆市场缺席的情况下创造的,可以推断,未来全球其他20多个国家和地区以及中国大陆市场的正式发售将会为iPhone6的销量提供持续的增长动力,同时,下半年西方的圣诞节和中国的春节都是传统的消费电子产品的销售旺季,必将迎来另一个iPhone6的销售高潮。消费者对iPhone6的认可和巨大的需求是苹果产业链最为强劲的增长动力,连连的利好消息印证了我们对相关苹果产业链看好的观点,iPhone6销量超出预期,将使得相关厂商获得更多的订单,将直接使得厂商业绩受益,建议投资者重点关注苹果产业链相关厂商。  

大屏iPhone6受追捧市场潜力突破1亿  

苹果手机系列从iPhone4的3.5英寸到iPhone5的4英寸,屏幕尺寸开始增大,苹果已经意识到消费者对大屏手机的需求,但4英寸的iPhone5仍无法满足用户需求,销量始终低于市场预期。此次iPhone6推出的两种屏幕尺寸:4.7英寸及5.5英寸,填补了其在大屏手机市场的空白,使得苹果手机正式步入大屏时代,手机产品线得到全面完善,据统计,2012年iPhone整体销售量为1.25亿部,其中iPhone4/4S占83%,约为1亿部。且当时与电信营运商合约期为二年,我们认为新一代大尺寸iPhone6将带动很大的换机需求,这将成为iPhone6上市后的主要销售动力,我们预计潜在iPhone4/4S换成iPhone6的用户需求将达1亿部。此外,随着苹果推出大屏化iPhone6,不排除部分三星消费者将重新投入苹果的怀抱,我们预估2014年iPhone6备货量为8400万部,而其市场潜力则突破1亿,远大于我们对备货量的预估,因此iPhone6存在巨大的市场潜力。  

投资建议  

我们坚定的看好苹果产业链相关厂商在下半年的业绩表现,随着苹果新品的发布,消费电子领域迎来了自己的看涨周期。下半年即将到来的“十一黄金周”以及欧美传统的圣诞购物季将助力iPhone6、新款iPad市场销量红火,我们看好苹果产业链厂商下半年的业绩,建议投资者积极布局,重点关注。建议投资组合:环旭电子,大族激光,歌尔声学,德赛电池,欣旺达,立讯精密,欧菲光,长盈精密等。  

风险提示:苹果创新能力下降,产品吸引力减弱,2014年年内iPhone6未在中国大陆发售,苹果供货能力受限,导致iPhone6销售量达不到预期。

铁路设备行业:我国力推中俄、中印铁路合作,大市场值得期待  

类别:行业研究机构:广发证券股份有限公司  

高层力推中俄铁路合作:新华网新闻,9月23日下午,国务院总理李克强在北京会见俄罗斯联邦委员会主席马特维延科时表示,中国装备制造业在质量、性价比、市场竞争力等方面都具有优势,愿积极参与俄高铁、铁路改造升级等基础设施建设,实现互利共赢。李克强总理将于10月访问俄罗斯,参加两国总理第十九次定期会晤,推动两国关系取得新的成果。9月初,俄罗斯新闻网报道,中国企业计划筹集超过600亿元人民币资金,参与俄罗斯首条高铁线路—莫斯科至喀山线路的项目,并为该项目提供相关技术和设备。俄罗斯是全球铁路大国,根据德国SCI的统计,俄罗斯对铁路设备和服务的年需求规模达到150亿欧元左右,仅次于中国和美国。  

中印签署铁路合作协议:9月18日,在国家主席习近平访问印度斯间,中印签署了包括铁路合作在内的12份合作文件。中国将帮助印度升级老化的铁路系统,同时,印度愿积极考虑与中国合作建设一条高速铁路。印度政府计划修建7条连结主要城市的高铁,但在资金、技术方面仍需要借助外部力量。印度的人口众多,铁路在经济生活中占有重要地位但设施技术较为落后,根据德国SCI的统计,印度对于铁路设备和服务的年需求规模约为75亿欧元,而未来随着经济增长,其潜在市场巨大。  

动车组招标落定,2015年增长逐渐明晰:9月22日,中国铁路总公司公布了今年首批动车组招标结果,其中,中国南车获得时速250公里动车组57列、时速350公里动车组93列;中国北车获得时速350公里动车组82列。此外,我们预计两家企业还将获得总量达到70列的抗高寒或者抗风沙的动车组议标订单。综合起来,两家企业分别获得订单预计均在260亿元左右。  

投资建议:今年经济回落是受房地产市场下行影响,稳增长的难度较去年要高,因此,国家对铁路的支持力度较大,对铁路设备行业形成积极影响。近年来,高铁的综合优势逐渐得到全社会认可,国家领导人力推中国高铁技术输出,铁路设备作为高端装备制造业的盈利能力不断加强。基于行业需求和铁路投融改革的形势,我们继续给予铁路设备行业“买入”的投资评级,重点看好受益于投资回暖和车辆购置加快的中国南车、中国北车。  

风险提示:铁路改革的各项措施未能及早落实,导致铁路实际建设进度偏向缓慢,相关设备需求低于预期的风险;原材料价格波动导致在手订单盈利能力变化的风险。  

更多精彩