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明日最具爆发力六大牛股

中财网 2014-11-25 15:02

 

辉丰股份(002496)农业信息化助力再次腾飞  

农业信息化助力再次腾飞。公司是国内主要的农药原药生产企业,参股50%的农一网作为农药制剂分销平台于11月正式上线,有望突破微笑曲线上端,助力于公司的再次腾飞。公司进军电商平台,除有利于公司推广产品外,在模式创新方面可以减少农药分销环节;线上定单避免了假货、伪劣货的流通;避免了赊销等。  

完善农药产业链,协同效应增强。公司在产品细分领域完善产业链,形成了咪唑-咪鲜胺产业链、功夫酸/联苯醇-菊酯产业链、氟化工-氟环唑/吡氟酰草胺/氰氟草酯产业链、对羟基苯甲酸-辛酰溴苯腈产业链、光气化产品产业链等。我们认为公司未来农药的增长确定,主要来自于嘉隆化工光气化产品、制剂业务、原药新产能投放等。  

仓储业务未来大有作为。公司一期13.8万立方储罐有望在年内投入使用。我们认为公司发展仓储业务具有较高的前瞻性,所处大丰港为沿海港口,由于江苏沿江地区未来环境容量有限,发展沿海物流是大势所趋;公司周边的化工园区林立,且主要是精细化工产品,公司的仓储业务有望受益于承接苏北地区基础化工原料的分销。  

估值与投资建议:我们预计公司2014-16年每股收益分别为0.71、0.95、1.26,根据可比公司2015年27倍PE,对应目标价25.65,首次给予公司买入评级。

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