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金卓联投行董事长齐振江:什么是正规的互联网金融

2014-12-18 10:11:57 来源: 红家新闻网

从去年开始,两个名词就不断在中国金融业反复出现—老名词“非法集资”和新名词“互联网金融”。

民间金融的内容与监管(深圳金卓联投行、中国网络信贷银行副行长齐振江)  

对于中国这样一个后发国家而言,金融压抑是保证金融安全的一种必然选择。但是这种压抑也随着中国经济的不断发展带来更大的效率损失。即或有着严苛的法律惩处,各种形式的“非法集资”仍然层出不穷。这意味着旧的法律和监管体系都已经不能适应经济发展。  

年全国两会期间,一些全国人大代表联名提案废除非法集资死刑,这既传达了一种社会呼声,又提出了新的问题。在当下,政府应该如何管理民间金融,同时又如何依凭民间金融蓬勃的创新活力推动金融业的发展,催化中国经济转型?  

就此,本报专访了深圳金卓联投行董事长、中国网络信贷银行副行长齐振江。  

什么叫民间金融?我想其有三个特点:没有明确的经营授权,没有明确的法律规范,没有明确的监管。从功能上来讲,民间金融有两大类,一是虚拟货币的发行,比特币交易,还有Q币、游戏币的流通,二是比特币、虚拟货币和法定货币流通、融通。从现行法律划分,民间金融可以分成两类:一类是明确的非法金融,基本界定是“没有经过批准的公募或者没有批准、核准的公募”。涉及犯罪主要是放高利贷或没有经过授权经营金融业务;一类是灰色金融,没有明确界定是否合法。改革开放以来,中国的立法是摸着石头过河,只要不明显违法,就先置之不管,有问题再限制。经过长时间发展,再总结经验,制定规则来进行规管。  

金融本来就是一个民间经济行为,但现代金融太重要了,所以世界各国对正规的金融或者大型标准化的金融实行严格监管。这样一来,没有纳入监管的部分就成为民间金融。民间金融的存在非常必要,最主要的作用在于熟人之间无担保和高风险的金融服务,能有效服务于小微企业融资。民间金融也是金融创新的源泉。正规金融已经成了标准模式,很难在此基础上进行技术创新,真正创新的是民间金融。它可以了解基层金融需要,及时设计新的金融产品,但必须强调,一旦出问题,也可能造成系统性金融危机,对社会危害极大。  

现在最为活跃的民间金融就是互联网金融,可以简单概括为以互联网为手段实现的货币流通和货币融通的行为,可以分为两类,一类是传统金融业务的互联网化,比如网上银行、证券交易。另一类是纯粹新的东西,如第三方支付,包括网上支付、手机支付、跨境支付、网上理财、网络融资平台等。还有网络私募,一般是200人以下的规模。未来还可能有网络期货交易,金融交易,以及信用评级等。可以预见互联网金融创新会不断出现,传统金融会遭遇强烈冲击。我以为未来,个人支付可能手机化,金融机构不断虚拟化,银行不需要发展网点,现在民生银行(600016,股吧)等都开始这样做。互联网金融也将大大推动小额融资社会化,即不通过金融机构达到社会化融资。相关方面正在制定“非吸储机构条例”,我们现在正在审该条例草案,合适时会上报国务院。  

网络金融的风险也很多,银行的优势就在于其内网非常安全,而外网安全性可以说是互联网金融发展的核心问题。除了资金账户安全以外,还有网络金融的信息是否可靠的问题。我们都知道网上80%信息都不大可靠,如果网上金融信息可信度的问题不能解决,互联网金融肯定没有前途。同时要严防互联网平台成为非法集资、吸收公众存款的工具。打击非法集资、打击庞氏骗局这是世界金融监管的基本原则,各国管制都很严格。  

当然,对于互联网金融还应该“摸着石头过河”,让其自我发展,优胜劣汰,大浪淘沙始见金,要让这个行业积累经验。在此目标下,再做基本的金融风险的防范,防止恶意侵害客户的利益和侵害系统性金融风险。第一,银行系统内部、证券交易系统、期货交易系统,保证核心网安全。第二,各种网络融资平台不能成为融资主体,仅是信息沟通的主体,防止非法吸储蓄。第三,设立账户必须取得监管机构的许可。第四,作为融资主体如欲挪动资金,必须取得许可,纳入监管。第五,要限制互联网金融大额支付,因为无法保证安全性。第六,禁止互联网平台为非法集资和非法吸收公众存款提供服务。未来待到互联网金融模式成熟,条件完善,趋势明晰了,再立法规范,纳入正规金融体系。  

民间金融的发展趋势如此,我们的监管体系问题多多。现行监管主要是监管机构和品种,审批完了就不管了。民间金融不是正规的交易机构,交易的品种也不是正规品种,自然就监管空白。从监管体制上来说,是中央集权的监管体制,地方政府虽然设立了金融办、金融局,但这些机构和中央监管局到底是什么关系,没有明确的规定。顶多算是一个协调机构,没有正规的监管职责,也没有体系化。  

具体而言,中国金融监管体系存在这些问题:一是行政干预没法杜绝,二是民间金融没法监管,三是监管限制—表格式、许可式的监管,而非服务式的、实质性的监管,谁的表格漂亮就批准谁。四是缺乏地方监管机构。因为民间金融主要是地方的,中央监管机构很难监管好。最后,地方领导推动集资长期存在,因为监管机构归行政管,最后集资人就会变相搞非法集资。所以监管机构必须相对独立,至少要独立于行政机构,地方监管机构既要听中央的,也要有自主独立性。

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