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大盘股再融资涌动 近5000亿优先股现身

2014-12-24 10:18:09 来源: 证券时报网

近期A股市场风格转换,大盘股受资金追捧,小盘股则被抛弃。在此市场氛围下,市场也不再视巨额再融资为洪水猛兽,一些推出较多金额再融资方案的大盘股也普遍连续大涨。  

在本文中,我们定义股本超过50亿股的个股为大盘股。大盘股的再融资方式多样化,其中优先股方式募资的金额最多。数据显示,今年以来,有14只大盘股推出了优先股方案,按上限计算,合计拟募资4725亿元。  

按申万一级行业分类,上述14只大盘股中,银行股占10只,合计募资4210亿元,其中工、农、中、建四大行分别募资800亿、800亿、600亿、600亿元;建筑装饰行业个股也有3只,包括中国交建、中国建筑、中国电建,中国建筑募资金额最大,为300亿元;还有一只个股为广汇能源,募资50亿元。  

最近一个月以来,低估值的银行股受到资金追捧,连续大涨,巨额再融资并没有对银行股股价上涨构成较大压力。今年以来,工、农、中、建四大行的股价已分别累计上涨34.63%、45.71%、52.8%、62.83%,其中后三者均跑赢沪指年内43.32%的涨幅。相对而言,股本及再融资金额均较小的光大银行、民生银行年内股价涨幅更大。  

而中国交建、中国电建、中国建筑等三只建筑股也由于最近“一带一路”题材而受到追捧,年内涨幅均翻番,分别为247.31%、142.40%、110.68%;三者的优先股募资分别为145亿、20亿、300亿元。  

广汇能源没这么幸运,由于其并非近期的市场热点,今年以来该股累计下跌7.44%。  

除了优先股,定向增发也是大盘股募资的重要方式。据不完全统计,今年以来,有8只大盘股推出了定向增发融资。其中,平安银行、方正证券、招商证券的融资金额均超过百亿元,首钢股份募资接近百亿元,中国重工、新湖中宝、华电国际均募资数十亿元。  

此外,中国平安与海通证券近期也在港股市场上推出巨额再融资方案。12月1日,中国平安H股定向增发的细节对外公告,公司预计将筹集资金约368亿港元,成为港交所历史上最大规模的定向增发之一。同时,有媒体报道,马云、马化腾将携手参与平安港股定增。受此刺激,中国平安当日大幅高开,收盘上涨2.26%,随后股价也一路上行,截至目前累计涨幅已超过三成。  

海通证券12月22日也公布了H股的定增方案,公司将向多名特定投资者非公开发行约19.17亿股H股股份,募集资金总额预计为299.4亿港元。在券商股集体回调的背景下,海通证券当日股价下跌2.27%,昨日有所反弹,上涨0.45%。  

除发行优先股与定增以外,发行各类债券也是大盘股常用的融资手段,特别是对于资本金需求较大的证券公司来说,近期更是频频举债。如中信证券11月7日盘后公告称,日前收到上交所备案通知,公司在上交所备案发行的短期公司债券备案金额为人民币208亿元。12月初又公告,2014年度第十期短期融资券已于2014年12月3日发行完毕,发行金额为50亿元。海通证券也在11月22日公告在上交所备案发行的短期公司债券备案金额为200亿元。

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