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明日股市三大猜想及应对策略

2015-01-29 15:17:30 来源: 中财网

大势猜想:沪指短期继续承压?  

实现概率:75%  

具体理由:今日沪深两市受证监会再检查两融事件影响再度大幅低开,3300点整数关口也在今日早盘被跌破。昨日市场震荡下跌,所有多头极力护盘,但也难挡获利已久的获利盘疯狂的抛压。今日两融事件更是雪上加霜,市场进入消沉低迷状态。  

板块热点看,大盘走势偏弱,板块热点效应亦不突出。中电投与国家核电将合并,实控人为中国电力投资集团公司的吉电股份今日涨停带领上海电力、中电远达大幅上涨。整个电力改革板块表现突出。消息面看,最晚间疯传证监会将要再查两融违规,证监会查两融、银行收缩杠杆防止资金流入股市一些列的消息对A股造成了巨大的利用。虽然证监会同时亦强调不宜过分解读,但市场的反应依旧热烈,造成今日A股再度低开低走,市场人气降到了低点。  

技术面分析,上周五的十字星已经很好的表明了大盘即将变盘的信号。而本周二的盘中反弹显的力度有限。近两日出现了低开低走的态势,3300点整数关口不在牢固。现在A股处于震荡调整态势之中,3200点到3400点之间区域震荡是常态。今日的下跌将再度考验3200点的支撑作用,届时加上月底打新资金的撤离,抛压将会非常的大,目前关注3200点的力量。  

总体来看,再度受证监会续查两融事件影响,市场今日持续低迷。上涨板块寥寥无几,跌幅靠前的依旧是证券、银行等金融板块。月底再掀打新高潮,A股压力将会持续加大,支撑政策此时显得非常重要。时刻关注市场表现以及国家政策面的消息。不过,首先市场中期向上趋势依然未变,其次近期几度冲高至3400点上方回落,且量能尚未达到前期水平。根据数据显示2009年3478点高点周围阻力较大,这个位置的有效突破需要一段时间的整固蓄势。  

应对策略:对涨幅巨大、消息利空、业绩暗淡、技术破位与主力出逃个股,我们应先逢高获利了结。  

主力猜想:两融透视主力新动向"冷"金融"热"军工  

实现概率:70%  

具体理由:数据显示,两融规模再创新高。据统计,截至1月27日两融余额达11314.39亿元,显示两融"新政"影响在经过一周多的消化后己趋稳定。其中,此前热门的金融股两融余额呈现出缓慢下降的态势,而此前表现差强人意的军工股刚好相反,两融余额呈现出缓慢上升的态势。  

1月16日下午收盘后,证监会通报两融检查结构,8家券商被罚。其中,中信证券(600030)、海通证券(600837)和国泰君安被罚暂停新开两融账户三个月,招商证券(600999)等5家券商采取警示监管措施。此外,信用账户开户门槛重回50万元。  

受此影响,融资融券规模一度由1月16日的11184.04亿元下降至1月20日的10967.60亿元,下降了216.44亿元。不过从1月21日起,两融规模又恢复回升的态势;截至1月27日两融余额达11314.39亿元,再创历史新高,显示两融"新政"的影响在经过一周多的消化后己趋稳定。  

其中,融资余额为11245.92亿元,融券余额为68.47亿元。个股方面,中国平安(601318)、中信证券(600030)、浦发银行(600000)、海通证券(600837)、兴业银行(601166)、招商银行(6000036)和中国重工(601989)等9只个股的两融余额超100亿元。  

从行业来看,此前热门的金融股两融余额呈现出缓慢下降态势,而此前表现差强人意的军工股刚好相反,两融余额呈现出缓慢上升的态势。数据显示,这主要是和金融股的融资偿还额在增加,而军工股的融资买入在持续增加有关。  

以目前两市两融规模最大的中国平安为例,公司在1月23日融资余额达到333.40亿元的历史高位后,近日呈现出了回落的态势,至1月27日的余额为331.20亿元,而当天融资偿还金额达为39.39亿元。而目前两市唯一融资余额超百亿元的非金融股是军工股--中国重工,公司1月27日的融资余额为100.85亿元,当天融资买入金额达到破纪录的20.83亿元。融券余额1938.91万元,较26日的2028.33万有所下降。  

分析人士据记者表示,继证监会16日出手"两融"后,又有消息称银行收紧伞形信托,给金融股走势带来了干扰;而此前曾普遍大幅跑输大市,最近随着有利消息的增多,又成为了市场的热点,在这样的背景下,主力资金增资军工在情理之中。  

应对策略:就像证监会澄清的,市场不应过度解读两融检查,其实规范两融对券商基本面的影响较小。从估值端来看,经过前期的调整,券商板块目前对应15年的估值水平已不足30倍;此外,从政策面来看,下一步证监会将分三部分提高首发和再融资审核透明度,注册制破土而出的预期进一步加强。。"券商板块虽难以重复12月大幅上涨的走势,但基本面坚挺、估值相对合理的现状,也使得券商板块在目前这个阶段具有较高的配置价值。"因此可在回调的阶段适当低吸!  

热点猜想:中电投和国家核电合并获通过  

实现概率:80%  

具体理由:据悉,备受关注的中电投和国家核电合并事宜,已在近日获得最高决策层签字通过,目前国资委正在制定具体方案,近期官方将对外宣布两大巨头合并方案。南北车合并之后,央企之间又一次重大重组,中国核电三分天下的版图即将坐实。  

应对策略:中电投旗下上市公司如吉电股份、上海电力、中电远达、漳泽电力等值得关注。

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