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明日股市三大猜想及应对策略

2015-02-11 15:50:11 来源: 中财网

大势猜想:后续延续振荡的可能性较大  

实现概率:80%  

具体理由:今日三大股指全线小幅高开,随后创业板指一马当先向上大涨,沪深指数也跟随创业板指的脚步向上走,但明显涨幅不如创业板猛烈,创业板指在几大创业板权重股的带领下一路高歌,盘中一度大涨2%冲击1800点,并有冲击前期高点的态势。而沪指则犹犹豫豫在3150左右停滞不前,磨叽走势让人失望之极。  

目前在几大股指中,沪深主板指数上方均面临着重重的均线阻力,目前在10日均线处胶着,因此投资者也不敢冒然进入,不过由于下方有60日均线的支撑,因此预计其后大幅杀跌的可能性也不大,因此后续延续振荡的可能性较大。  

从盘面来看也是如此,今日权重板块表现不尽如人意,尤其是以银行为代表的大金融板块,今日几乎全线下跌,疲软态势尽显,而电力,钢铁,地产,有色,煤炭等板块表现也一般般,没有起到引领大盘向上冲击的作用。  

题材板块方面,受创业板大涨刺激,今日题材板块再度全线活跃,尤其以国产软件,移动支付,互联网金融为代表的概念股再度纷纷排在涨幅榜前列,多只股票强势涨停。其中超级龙头股生意宝更是19个交易日拉出10个涨停板,受疯狂追捧程度不亚于当年手游股中青宝。而软件股中的石基信息也是持续暴涨,再度强势突破百元大关,市值超过300亿。该股前期公告支付宝入股,而今日消息支付宝宣布联合海外20万家商家门店推跨境O2O大促,打造国际版双12。春节期间,用户在国外使用支付宝钱包,统统的打5折。石基信息作为支付宝参股公司,有望率先大幅受益。  

总体来看,今日大盘继续震荡运行,而热点再一次集中到创业板之中,尤其是互联网概念的创业板个股,但目前看来未有增量资金进入,创业板的大涨应是存量资金所为。鉴于春节马上到来,近期还是应以避险为主,待节后资金宽松以及政策明朗后,可再行进入。  

应对策略:鉴于春节马上到来,近期还是应以避险为主,待节后资金宽松以及政策明朗后,可再行进入。  

主力猜想:基金借震荡逆势抄底加仓积极布局跨年行情  

实现概率:70%  

具体理由:近来市场震荡加剧,进入明显的存量博弈格局,"跷跷板"效应再现。在"风口"未明的震荡市中,有人观望,也有人趁机抄底。数周以来的基金仓位数据显示,公募基金正悄然出击,在3000点上方的震荡中大举吸筹,仓位迅速上升。与此同时,各方分歧正重新发酵,公募基金经理们对市场判断各执一词,未来风口究竟在何方尚难有统一结论,短期内A股已回到选股时代。  

近期监管部门对两融、伞形信托等杠杆资金的规范态度十分坚决,其"无心之举"令市场笼罩在阴影中。上周央行"降准"放水不料却引来更大卖压,市场连续两周大幅下挫,成交量逐渐萎缩,资金多选择持币观望。本周股市资金面仍然承压,周二集中IPO预计单日新增冻结资金接近1万亿元,但市场却出现较强反弹。  

"在别人恐惧的时候我贪婪。"股神巴菲特的这条逆向思维操作法则也被很多公募基金经理奉为"圭臬"。自从上证指数于1月下旬进入下行通道以来,与市场上浓厚的恐惧情绪相反,基金开始积极抄底加仓,龙虎榜上频现机构身影,数据统计也显示,公募基金整体仓位连续大幅提升。  

最新龙虎榜数据显示,创业板和TMT行业相关个股重获机构青睐。中信国安、延华智能等个股均有机构席位大笔买入,"3字头"的创业板公司也不断在龙虎榜上"刷屏"。根据好买基金研究中心提供的数据,整体来看,公募基金在1月上半月连续减仓后,于1月下旬A股连续下跌时逐步加仓,截至目前,已连续加仓三周,近两周仓位上升幅度有加大的趋势。截至2月7日,公募基金偏股型基金仓位上升3.93%,当前仓位79.80%。其中,股票型基金上升4.58%,标准混合型基金上升3.03%,当前仓位分别为85.62%和71.64%。  

"公募基金仓位已经连续两周大幅上升,吸筹状况愈发明显。"好买基金研究中心研究员白岩表示,基金主动调仓与名义调仓的方向、幅度基本相同。  

自从2014年底降息开始,市场一度聚焦于券商、银行等金融板块,大多数基金经理曾认为,在当时的市场环境下,金融板块的上升空间将延续至2015年上半年,受注册制等利空影响,小盘成长股整体堪忧,但个股机会犹存。经过近一个月的调整,公募基金内部再现分歧,但都逐渐开始强调自下而上选股的重要性。  

从具体加仓动作来看,部分基金大幅加仓创业板中占主导TMT板块,希望捕捉结构性行情带来的收益;部分基金选择加仓家电、医药等板块规避风险;部分基金则在大盘连续下跌后选择悄悄吸纳金融、汽车等板块。由于近期经济数据欠佳,农林牧渔、钢铁、机械等周期性板块遭受减持,短期缺乏热点的国防军工也被机构抛弃。  

深圳一位70后基金经理据记者表示,之前他的仓位配置主要是"大金融+大基建",但2015年上半年,他将转向"大金融+互联网"相关的成长股,将传统产业和新兴产业进行混搭。"金融衍生工具越来越多,国家对金融等大蓝筹的引导倾向是确定的。"因此,他还是看好金融股的行情。  

但也有部分基金经理持不同观点。"今年上半年小股票会占优势。"上海某基金公司投资总监表示,市场氛围并不强势,大股票将仍以震荡为主,今年看好中型成长股。但他同时提醒,创业板再创新高,意味着小股票离泡沫破裂的时点越来越近,"下半年可能会破掉一批。很多基金经理虽然配得重,但也做好跑路的准备了。"该投资总监四季度的仓位在65%左右,1月份大笔加仓至79%左右,"一部分原因是最近部分股票涨上来了没有减,还有一些小规模的赎回把仓位增加一点。"  

对于新年行情的布局战略,信达澳银基金认为,考虑到主板市场的调整已经较为充分,本周市场有望迎来反弹时间。建议战略性配置医药生物、食品饮料、节能环保、TMT等景气确定性行业;同时,继续建议关注京津冀、体育产业、国企改革等主题。  

博时基金宏观策略部总经理魏凤春也认为,下半周IPO资金逐渐回流,同时伴随"两会"临近,A股行情仍可期,"可以考虑超配行业包括通信、环保及公用事业、国防军工、建筑建材、旅游以及机械。纳入交易性主题包括京津冀一体化、互联网金融、农业、核电、无人机"。  

应对策略:对于基金加仓的板块和个股可多加关注!  

热点猜想:多家影视上市公司抢滩“最强春节档”

实现概率:70%  

具体理由:2月11日讯,七部国产大片集中上映、多家影视公司参与投资、淘宝预售票房已超七千万,2015年羊年将现有史以来竞争最为激烈的春节档。多位业内人士表示看好春节档期的票房表现,预期总体将超过去年的14亿票房,而多家影视上市公司的参投也有望助其业绩和股价双丰收。  

有分析师表示,相比2014年春节档仅有《西游记之大闹天宫》(以下简称《大闹天宫》)和《爸爸去哪儿》平分档期的局面,今年春节档期的片源丰富,超越去年的票房是大概率事件。他同时表示,光线传媒(300251)、华谊兄弟(300027)等影视上市公司均参投了春节档电影,票房的丰收也有望拉动股价上扬。在上述分析师看来,《天将雄师》有望超越去年《大闹天宫》的票房,成为10亿级别影片,而《钟馗伏魔:雪妖魔灵》也有望达到5亿票房。  

联合院线内部人士则表示,七部影片集中上映使羊年春节档的竞争更加“白日化”,从去年年底贺岁档表现来看,春节档期前景比较乐观。但由于今年除夕放假安排的问题,档期比去年少一天,对整体票房的增长可能有影响。  

该院线人士分析称,从具体片目来看,春节档第一梯队将以《天将雄师》为代表,投资最大、卡司最强,应该会占整个档期30%以上的排片。第二梯队预计是《澳门风云2》以及两部“爸爸”系列影片,其中更看好《爸爸去哪儿2》的表现,多为合家欢类型的影片,题材占优、契合春节档需求。  

另有影视行业内部人士表示,《天将雄师》因为成龙主演而有望拔得头筹,预期票房在8亿起,而《狼图腾》因为前期小说高销量的铺垫也有望打开5亿以上的市场,但两部“爸爸”系列影片正面冲撞,同质化严重,或将难以复制去年《爸爸去哪儿1》大电影的7亿票房。  

值得注意的是,多家互联网巨头的参与也有望进一步激活春节档的电影市常截至目前,上述七部影片中,《天将雄师》、《爸爸的假期》、《狼图腾》均有阿里巴巴娱乐宝参与众筹,预期年化收益分别在7%、6.5%、7%。  

而继去年推出双11影票超前预售后,淘宝电影再度联合新浪微博和优酷推出自1月19日起为期两周、19.9元/张电影票的春节档预售活动。据官方公布的最新数据显示,活动总出票量为88万张,总票房已达7000万,情人节档期电影《有一个地方》预售票房达1752万元居首,《钟馗伏魔:雪妖魔灵》1024万元票房居第二,《狼图腾》、《天将雄师》则紧随其后,分别拿下991、984万元票房。  

应对策略:相关概念股如万达院线、光线传媒、华谊兄弟、宋城演艺、华录百纳、乐视网等值得关注!

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