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两会期间创业板创新高 机构掘金“两会”行情

2015-03-05 09:04:22 来源: 第一财经日报
两会期间股市行情

  2插图/刘飞

  《第一财经日报》记者在采访了10余位公私募人士后发现,基金业层面人士更为在意高预期下“两会”政策带来的中长期投资机会 ,“两会”对股市的助推效应初现。3月4日,股市进入“两会”行情第二天,继前一交易日的大跌后,沪深两市双双由绿翻红,创业板更是一骑绝尘,盘中一度创下2011.08的历史新高。

  “两会”前夕,从稳增长到拉内需、从深化改革到依法治国,卖方分析人士对“两会”行情的讨论全面铺开。3月4日,《第一财经日报》记者在采访了10余位公私募人士后发现,基金业层面人士更为在意高预期下“两会”政策带来的中长期投资机会。

  两会期间股市行情:相对于对热点的趋鹜,基金经理们在“两会”期间的资产配置,更多还是来自于此前的研判。“当投资机会取决于政策推行时,不确定性也在陡然增加,两会期间的行情并不好把握。”上海一家基金公司的指数投资部老总对《第一财经日报》记者说。

  股市进入“两会时间”?

  PMI低于荣枯线制造业景气度不佳、地产销量电力耗煤增速持续走低,实体经济低迷持续,加之下周20只新股集中发行,“两会”第一天,沪深两市便双双大跌。“3日大盘下跌完全可以理解,下周密集发行24只新股,至少需要冻结3万亿资金,最大申购日是下周三、下周四。”

  北京一位私募公司风控总监认为,从3日到下周三、下周四,两会期间股市行情:大盘会是下跌趋势,申购完后会有所反弹。进入第二日,“两会”的加持效应便似在显现。3月4日收盘,沪指微涨0.51%,深市涨1.12%,中小板和创业板更是分别大涨1.8%和2.45%。

  两会期间股市行情:基金经理的调仓换股多在3月3日开盘前完成,相当一部分是对环保股的抢筹。上海一位私募基金的投资总监王彭告诉记者,他已经减持了一部分环保股,加了一些白色家电和其认为属于低估的部分染料品种。

  “两会与行情之间的关联度其实并不大。”上海一位资深基金经理表示。

  《第一财经日报》记者在采访了10余位公私募基金经理后也发现,基金经理更为在意的是两会出台的政策所带来的中长期投资机会。“有些年份两会的时候大盘反而是跌的,主题性机会其实很难去把握。”沪上一家基金公司的指数投资部老总向本报记者表示。

  创业板创历史新高

  截至3月4日收盘,创业板报收2009.83点,大涨2.45%,盘中一度创下2011.08点的历史新高。

  3月3日,深交所发文表示,2014年度创业板421家公司合计实现营业收入3431.46亿元,平均每家公司为8.15亿元,较上年同期增长27.03%;合计实现净利润393.53亿元,平均每家公司为0.93亿元,较上年同期增长22.71%,营业收入和净利润增长速度为近三年最高。

  “创业板前期涨幅不大,现在处于补涨阶段。创业板的话不会跌,目前来看还是处于从高估到泡沫的过程。”广东新价值投资有限公司投资决策委员会主席罗伟广说。上海一家基金公司的指数投资部老总指出,目前市场热点在小盘股。

  去年四季度沪深300的估值得到了比较多的提升而去年成长股则有些调整。今年两会,“一带一路”的提案不少,像民盟中央、马蔚华等都提出了相关提案。不过,多位基金经理在受访时表示,鉴于前期“一带一路”涨幅充分,未来难有爆发性行情。

  “从中长期来看,我个人比较看好农业和体育。目前在我国,这两块的基础比较薄弱,发展潜力空间巨大,而同时又是国家重点扶持的领域。”北京一位基金经理与本报记者交流时表示。今年1月以来,神农投资则判断以蓝筹为代表的市场上涨暂告一段落。

  指数将转为振荡盘整,市场风格转向成长股和题材炒作。基于上述判断,神农投资调仓换股、保持高仓位操作,一方面,基本清空了金融、地产、机械、资源等周期性蓝筹,另一方面,加仓了医药、食品等低估值二线蓝筹以及军工、医疗、环保、传媒、国企改革等领域的成长股。

  作者:郭璐庆

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