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A股本周难以摆脱新股申购冲击

2015-03-09 09:12:15 来源: 田渭东新浪博客

  市场信息

  李克强:一定要顶住下行压力 遇更大困难我们会出手

  李克强说,去年我们国家面临持续的下行压力,在这种情况下,我们没有采取短期强刺激政策,而是主要靠改革激发市场活力,保持经济平稳运行,也为今年可能遇到的更大困难预留了政策空间。很多财税、金融政策,宏观调控工具,我们还没有完全使用。如果遇到更大困难,我们会出手的。”他说,“在这里也给大家吃个定心丸。中国经济一定要顶住下行压力,保持平稳增长。”

  【解读】:以改革促发展的思路十分明确,依靠市场手段来稳定经济增长的同时,不排除在非常时期运用行政手段来调控经济。因此,注重既定政策的执行落实,确保今年经济的平稳运行,值得期待。

  前2个月我国外贸进出口总值下降2%

  8日上午海关总署公布2月份进出口贸易数据,数据显示,2015年前2个月,我国进出口总值3.79万亿元人民币,比去年同期下降2%。其中,出口2.26万亿元,增长15.3%;进口1.53万亿元,下降19.9%;贸易顺差7374亿元,扩大11.6倍。

  【解读】:1-2月出口累计增长15.3%,还是保持了较快的增长。但可持续性还需观察:全球贸易总额裹足不前,各国开启放水竞赛通过货币贬值抢占出口份额,比如欧盟是我国最大贸易伙伴,前两月对欧盟出口增长13%是出口能高增长的重要推动力,但这一项在未来能否继续保持高增长,还有不确定性。同时考虑到国内经济总需求不强,原料库存堆积,进口还是有下降的压力,因此,贸易顺差估计将继续维持高位。

  证监会:正研究银行申请券商牌照制度

  证监会周五举行例行新闻发布会,证监会发言人张晓军在回答现场提问时表示,目前证监会正在研究落实“国九条”的有关要求,在现行法律框架下,研究证券期货业务牌照管理制度,以及商业银行等其他金融机构在风险隔离基础上申请证券期货业务牌照有关制度和配套安排,相关研究工作正在进行中,并需履行必要程序。

  张晓军表示,“有关政策的公布实施尚无明确时间表”。

  【解读】:混业经营是金融行业改革的主要方向,允许银行从事券商业务,将有力推动银行股的业绩大幅提高并进一步使市场对银行股认同度上升;对券商利空。

  韩正:上海建全球科技创新中心方案5月出炉

  6日,上海市委书记韩正在上海市代表团全体会议上接受媒体采访时表示,上海建设全球科技创新中心方案将在5月份出炉。

  上海市“十二五”规划提出要建设四个中心,现在又增加全球科技创新中心。说到底,四个中心依然是区域经济发展第二阶段的主要特色,是一种服务经济。一旦世界经济不景气,四个中心的经济模式就会遭遇内外需求不足所带来的负面影响,对上海的经济会有很大的打击,而科技中心可以成为拉动上海经济的一个永动机。

  未来上海要建成全球城市,必须要在全球城市链条中打造两个新节点:商品顶端和商品底端。所谓商品顶端就是要通过科技和金融联合设计出新的科技产品,成为新产品的开发端。所谓商品底端就是上海要成为新兴科技产品和商品的国内购物端和国际出口贸易端。

  【解读】:事实上,全世界大都市都希望建设成“创新城市”,并形成了波浪形追逐的态势。一些大都市如东京已经抢占先机,成为全球科技创新中心;而另一些大都市则奋力崛起,比如纽约,纽约硅谷今天大有超越加州硅谷之势。上海任重道远。

  环保法经过4次审议 25年来首次修订

  十二届全国人大三次会议第二次全体会议3月8日举行,听取人大常委会委员长张德江作全国人民代表大会常务委员会工作报告,听取人大常委会副委员长李建国关于中华人民共和国立法法修正案草案说明。张德江在报告中指出,2014年,在一批重要立法项目上取得新进展。环境保护法是环境领域的基础性、综合性法律。常委会在深入调研、充分听取意见的基础上,经过4次审议,对环境保护法作出全面修订。这是该法律正式施行25年来的首次修订。

  【点评】这次修订,针对环境保护领域的共性问题和突出问题,进一步明确政府监管职责,完善生态保护红线、污染物总量控制、跨行政区域联合防治等制度,强化企业防治污染责任,建立环境信息公开、公众参与和公益诉讼制度,加大对环境违法行为追责和处罚的力度。该信息利好环保板块,近期环保板块热点频出,可中长期关注。

  上海国资证券化提速:国企集团资产整合

  近期,上海国资系统旗下光明集团、上海纺织集团、上海电气集团、上海华谊集团等国企资产整合乃至核心资产上市等消息不断传出。目前存在核心资产或集团整体上市预期的上海国企集团主要有上海纺织集团、上海华谊集团、上海文广集团、上海建工集团等。

  【点评】上海国企未上市资产通过各种形式上市、实现资产证券化的速度正在加快。关注上海电气、上海建工、光明乳业、上海梅林、双钱股份、百联股份、上港集团等。

  市场分析:

  1、本周策略报告的题目:新股申购潮来临 大盘或先跌后涨 内容摘要:A股投资者对于稳赚不赔的“打新”一直情有独钟,在牛市步伐由快转慢、赚钱效应下降背景下,“打新”带来的确定性收益无疑更具吸引力。对打新的热衷将加速资金从二级市场分流。而在经济增速下行、通缩风险抬头的背景下,上周增量资金进场意愿降低,资金面水位下降难以得到有效补充,因此,在存量资金格局下的A股本周难以摆脱新股申购冲击。

  2、两会召开期间,随着政策方向逐渐明晰,短期行情驱动力难免弱化。对于部分主题而言,憧憬与现实的落差甚至可能会对股价构成压力。随着创业板指数拥抱2000点,估值泡沫的膨胀逼近临界值。此时,一旦出现利空,极易引发资金抢跑。目前来看,新股发行和改革预期兑现均可能成为创业板短期挤压估值泡沫的导火索。

  3、在牛市中最忌讳的就是不断换股,总觉得自己的股票涨得不够快,频繁换股的结果往往是捡了芝麻丢了西瓜。最好的办法是买入目前尚未大幅启动的低估值行业龙头,锁仓待涨。我们本周股票池建议关注一带一路、军工、国企改革、核电等板块。
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