至诚-中国金融理财门户网站 至诚旗下产品:股票直播室 | 至诚百宝箱 | 大圆普洱茶交易中心 | 至诚手机app | 股票行情中心加入收藏

券商聚焦点:两大板块后市或将要爆发

2015-03-19 13:05:02 来源: 平安证券

1.房地产行业:超预期政策箭在弦上,地产行情不得不发

核心观点:更加宽松的地产政策叠加宽松的货币政策,最终将推动地产销量的回升。一方面宽松政策环境推高地产公司估值,另一方面,销量回升拉动地产公司业绩。因此地产板块政策市的规律非常明显。我们统计了2008年以来地产板块持续上涨的时期均伴随着政策放松及销量回升。而反过来看,政策宽松的时期多数情况下伴随有地产板块上涨,但有一次例外,即2012年三季度,在成交量持续回升半年后,市场对宽松政策及逐渐走高的销量是否还能持续产生怀疑,地产板块下跌,而四季度销量继续提升,宽松政策没有扭转,地产板块出现补涨。如今超预期政策箭在弦上,我们看好地产板块未来行情,给予“推荐”评级。重点关注四大主题:1)行业龙头:万科A,保利地产,招商地产;2)国企改革:天健集团,中洲控股,深振业A,南国置业;3)京津冀板块:华夏幸福,荣盛发展;4)积极转型:华业地产,金科股份,苏宁环球等。(方正证券)

2.电子:面板行业蓄势而发,一鸣惊人

核心观点:目前面板厂的平均库存水位约在 3 至 4 周,总体处于相对健康的库存水准。目前在面板的三个应用产品项中,电视面板库存较低,显示器面板因笔记本需求放缓而库存压力较大。正如我们之前报告中预期的一样,大尺寸面板市场整体供需趋于平衡,我们预期2015 年和 2016 年的供过于求的比例分别分 12.94%和 12.90%,而面板行业供过于求比例在 10%-15%之间则处于供需平衡状态。同时受益面板价格的回升,而现金成本逐渐下降,未来一段时间面板企业的盈利空间将进一步打开。我们维持对面板行业的评级,面板行业自经历低估以来行业拐点逐渐得到确认,也逐步得到市场资金的认可。面板企业的淡季已经过去,行业复苏悄然而至,我们推荐投资者积极配置相关标的。关注组合:华东科技、 TCL、京东方 A、东旭光电、彩虹股份、深天马、华映科技。(平安证券)

至诚财经

更多精彩