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A股盘中急跌降真相

2015-03-24 11:24:59 来源: 证券之星


上证指数

1.新一轮IPO已摆上日程 大盘随时将见顶回落

在上周五证监会表态股市上涨有其必然性与合理性的消息鼓舞下,周一市场延续冲高势头,高开高走,留下一个跳空缺口没补,收出“九连阳”,指数创出新高3688点,但这个强势也快要到短线末端,据悉截至3月23日,已有41家企业通过了IPO发审会,新一轮IPO已摆上日程,大盘后市将随时见顶回落,建议大家短线抓紧时间逢高获利了结。

今天走势:仍有冲高动能,小心短线接最后一棒

我们盘前预期大盘将在3650区域可能见顶,但周一市场走得比预期更强,高开高走,创出新高3688点,距离3700仅一步之遥,目前看周二大盘仍有望惯性冲高,冲击3700关口,之后才可能收住连续大涨的脚步,因为新一轮IPO已近在眼前,截至3月23日,已有41家企业通过了IPO发审会,除去因各种因素“滞留”在排队序列的7家过会企业外,下一批获得新股发行批文的企业将从剩余的34家企业中诞生。

预期公布的时间将在本周五,发行家数也可能超过上一批,市场肯定会提前反应,周三、周四大盘可能就会短线见顶回落,届时会结束连阳势头,出现一根中阴。目前仍重仓的投资者可真的要小心了,后市关注周一的跳空缺口3635点的支撑力度,一旦回补,大盘一轮调整将难以避免,预期调整幅度可能达到3450一线。这样的调整其实是非常有必要的,由于连续上攻,市场短期指标已处于超买,需要经过调整加以修复,以利后市更加稳健的上涨。

今天操作:稳健投资者可降至三成,关注低价、滞涨板块

建议仍没有及时减仓的投资者可趁大盘周二继续短暂冲高的惯性分批获利了结,个人认为稳健的投资者可降仓至三成,激进的投资者降至半仓水平,特别是对于本轮涨势较猛的板块个股可果断逢高减仓,而对已提前调整的个股以及本轮滞涨的品种仍可持股待涨。由于大盘连续上涨,许多个股都是已有了明显的上涨,后市大盘调整后,大家一方面仍可关注前期强势的热点板块个股,另一方面也可将选择目标放在市盈率20倍以下个股,以及低价股板块上。4元以下的个股也只有5只,5元以下的个股也只有26只了。

由于近期大盘随时会调整,建议大家操作上仍以卖出为主,买入要十分谨慎,包括钱眼每天推介的个股。周一钱眼推介的个股总体仍有较好表现,同方国芯(咨询 买卖)(002049)、三丰智能(咨询 买卖)(300276)、珠江钢琴(咨询 买卖)(002678)均有4-6%的上涨,其他三只也有2%以上的上涨,上周五推介的怡亚通(咨询 买卖)盘中冲涨9.7%、掌趣科技(咨询 买卖)冲涨7%,后市建议可逢高派发。(扬子晚报)

2.汇丰中国3月制造业PMI初值49.2 创11个月新低

汇丰3月中国制造业PMI初值跌至49.2,创11个月新低,远低于预期和前值。

本周,市场焦点集中在中国方面,作为前锋的汇丰中国制造业PMI数据因此备受关注。彭博新闻社对17位经济学家预期的调查结果显示,市场普遍预期值为50.5,较2月时的50.7略微下滑。

凯投宏观(Capital Economics)中国经济学家Chang Liu预计今日的汇丰PMI初值将轻微走弱,但他的预期要低于彭博社的预期调查结果,他认为该数据可能下滑至50.2,

中国的制造业活动在今年前两个月明显变弱。受制造业疲软拖累,工业产出增速甚至跌至五年最慢水平。政策决策者已经开始作出回应,这些措施的效果将开始体现在3月的行业活动数据中。尽管如此,我们仍预期今日将公布的汇丰中国3月制造业PMI初值将会从2月50.7轻微下降到50.2。

受产出、新订单等指数好转推动,汇丰2月中国制造业PMI初值环比略升至50.7,为3个月内首次重返荣枯线之上。不过,浦发银行(咨询 买卖)金融市场部高级宏观分析师曹阳认为,该数据受到春节影响较大,不宜过度解读。

中国央行行长周小川周末表示:“如果货币政策过度宽松,对于结构改革是不利的。”这或许暗示着更加糟糕的经济数据可能也不会促使高层进一步放松货币政策。中国目前在面临美联储可能加息之际仍保持宽松政策,表明中美两国的货币政策存在分歧迹象。

中国经济增速已放缓至7.4%,为24年最慢水平。中国国务院总理李克强在作政府工作报告时表示,2015年GDP增长目标在7%左右。(中国证券网)

3.沪指九连阳再创七年新高 分析师提示短线技术回调风险

周一,沪指高开高走,以9连阳再创近7年新高,创业板指数也继续刷新历史新高。在市场一片涨声中,分析师认为市场上涨具备合理性,短期内需要提示技术回调风险,中长期依然看好A股长牛趋势。

与2014年11月指数上行的一轮趋势行情不同的是,本轮指数创新高之时,主板、中小板、创业板大中小指数齐涨,市场人气火爆,没有出现明显的二八效应。就板块特征来看,蓝筹股和新兴产业中小盘股同时上涨,无一板块收绿。电子信息板块以4.68%的涨幅领涨,而紧随其后的是上涨幅度达到4.29%的工程建设板块。电力、钢铁、有色金属等权重板块涨幅都超过了3%。

从市场上行的主要影响因素来看,无论是市场无风险利率不断下降,还是打新资金回流,以及人民币短期快速升值,都是对流动性有利的条件。同时,从一季报预报来看,一些优质白马开始显现,资金的配置动力也得到提升。此外,证监会发言人上周末表示,股市上涨有其合理性,这可以解读为监管层对市场走牛趋势的认可。在较为明显的赚钱效应形成后,市场迎来的大中小指数齐涨,虽然也有部分投资者认为创业板存在泡沫,但在中国经济转型的条件下,市场距离泡沫的时间和空间尚不明确,资金短期追逐的赚钱效应明显。

截至昨日收盘,沪指报收于3687.73点,上涨70.41点,涨幅为1.95%;深证成指上涨235.87点,涨幅为1.88%。中小板指上涨247.41点,涨幅为3.33%。创业板指上涨79.88点,涨幅为3.61%。两市成交额度达到1.23万亿元,较前一交易日小幅放大。沪指以九连阳放量上涨的态势,再创近七年新高。

在市场形成9连阳后,有分析师认为,短期存在风险,中期依然看好。从中期来看,管理层认可当前的牛市行情,而经济托底、改革驱动也在为牛市行情夯实基础,因而A股的中长期牛市仍将持续。预计4月份将挂牌的中证500股指期货品种可能对小盘股产生一定影响,做空机制的引入,将使得小盘股有所分化。因此,配置上应当坚持均衡配置。

另有分析师认为,市场中长期依然看好,但短期需提示技术面回调风险。过快上涨后存在一定的获利了结盘,再加上市场在融资杠杆的放大效应下,波动会比较明显。尤其是在回调时在流动性变小的情况下,容易发生踩踏效应,形成急速调整,对此应引起重视;而对于中长期趋势,仍然持乐观态度。(上海证券报)

4.行情全面加速 提防急剧回撤

近期A股的正能量迅速聚集,展现在我们面前的是大牛市格局,借用足球比赛的阵形来看,目前行情三大主力热点层次分明,协调前行。

出任前锋的无疑是“互联网+”。核心领域是金融、商业、教育、医疗、文化传媒、农业等,主力标的东方财富、同花顺、全通教育、新南洋、物产中大、海印股份、乐视网、大北农等。这是一个依靠“领袖”引导的群体,已全面占据绝对高股价阵营,推动创业板整体市盈率进入90倍“云端”。第一梯队品种的总市值纷纷进入300亿甚至更高时,比价压力显著上升。周一,创业板、中小板涨停数量超50家,呈全面加速状态。对应的创业板综指,3月至今涨幅已达20%(1、2月分别为11%和13%),指数已到达大V形反转形态的第二目标2400点,中小板综指也接近大圆底形态目标的12000点,短期技术调整压力陡增。“互联网+”群体的流通性受限,一旦调整会十分剧烈,关注信号就是龙头领袖股的倒戈一击。当然,“互联网+”还不会熄火,互联网与传统产业的融合或颠覆充满了机会,还将进一步扩散延伸,包括大数据、云服务、工业4.0或工业制造2025(智能制造)等相关投资标的,如华胜天成、得润电子、宁波华翔、大富科技等还会持续成为强者。

中场则有两个核心。一是央企或地方国企集团整合,先有百视通、东方明珠,中国南车、中国北车,近期传闻中国中铁、中国铁建整合,再传钢铁。此前的“分”是从“政”到“商”,现在的“合”则是打造中国名片,走向市场化、国际化的战略选择。动力还只是整合预期,又与“一带一路”、京津冀、自贸区、上海科创中心等国家战略叠加。虽然整合效益需要时间,但当前强调的是趋势投资,并给予1+1大于2的乐观溢价预期。这类群体最大特点是具有突然性,不过,去年四季度一轮集中换手飙升后,整体持股成本大幅上移并趋于集中,也是杠杆资金的集结地,短期内正在消化前期成本区压力,最理想的方式就是局部突破,逐步引领整体上台阶。

另一个核心是军民融合,涉及北斗、电子、信息安全以及高端装备制造等领域,相关标的包括中国卫星、海格通信、大立科技、高德红外、振华科技、四创电子、同方国芯、机器人、奥普光电、中科曙光、欧比特、大唐电信、浪潮信息、同方股份和中航电子等。军民融合是国家战略主题,产业迎来大拐点,近期相对涨幅不大,中期后劲足,完全有可能成为指数调整时逆势表现的群体。

至于担当后卫的,当然是一批低估值传统产业群体。包括金融地产以及消费医药等长周期成长行业蓝筹股。支撑因素包括经济复苏刺激政策、养老金入市、A股纳入MSCI指数预期等。如银行股整体市净率仅1.2倍左右,在坏账预期大幅下降时,这种估值会成为新起点。而保险、券商,因投资属性加上“互联网+”预期,投资弹性正在强化。地产则在得到行业宽松政策的支持,就像“清道夫”,紧随其后的无疑就是消费医药蓝筹这一“门将”了。

总体上看,创业板、中小板和上证指数犹如前中后三条攻击线,投资主题丰富多彩。当然,持续加速,也会因获利盘过于集中而快速回撤。现阶段的快速回撤,还只是主题攻击方向的切换,包括“互联网+”的转向,或转向国企改革或军工融合,或转向金融地产或消费医药。核心主题机会均衡,只是启动时点的不同。策略上,要把握所有主题热点或节奏太难,“一鸟在手胜过百鸟在林”,专注更重要。(上海证券报)

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