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(3.31)周二展望:重点布局十大板块优质股

2015-03-30 15:14:30 来源: 中国证券网

  医药生物行业2015年二季度策略: 医改中寻找机会,新技术与新模式催生变革

  类别:行业研究机构:太平洋证券股份有限公司

  行业回顾:截止至2015年3月25日,各细分子行业中医药器械最大,为75.37%,医疗服务次之,涨幅为49.69%,医药商业(36.20%)、生物制品(34.32%)和化学制药(33.73%)较为滞后,中药(33.41%)表现较差。

  新技术和新模式:创新是医药行业永恒的投资主题之一,在细胞治疗、靶向药物等技术的日益成熟下,未来在肿瘤、心脑血管、糖尿病等疑难病症将不断出现特效药物,具有广阔的市场空间;在以基因测序技术为主的精准医疗模式驱动下,未来的就医环境更加高效化、个性化,使得人们的健康生活水平不断提高,催生行业的变革。因此,我们长期关注并看好新技术和新模式催生推动下医药行业的产业变革所带来的价值溢价。

  医疗服务和互联网医疗:2015年仍将推出政策红利推进民营资本进入医疗服务领域,我们建议持续关注在医疗板块有成熟经验的企业,同时在医疗信息化技术和分级诊疗的快速推动下,人们的预防意识将不断提高,未来的就医模式将发生极大变化,涉足远程诊断和健康管理领域的公司将获得快速成长,我们建议逢低介入具有产品平台以及多年运营经验的企业。

  药品领域:2015年药品招标将全面推进,在药价降价影响下,我们看好大病、刚需、优质和优质和创新带来的价值溢价,同时我们看好中药在国家政策扶持下,将迎来恢复发展。

  医疗器械和医药商业:在国产替代化和移动医疗推动下,医疗器械仍将快速增长;处方药网售政策的即将落地,将使得医药电商市场潜力逐步释放。

  投资建议:经历了一季度的增长调整后,二季度我们看好优质医药白马股,以及在政策红利和互联网医疗下快速增长的医疗服务和医疗器械类个股:1)细胞治疗和精准医疗快速发展,我们建议持续关注国际医学(000516,股吧)与达安基因(002030,股吧);2)医疗服务我们看好拥有医院资源的金陵药业(000919,股吧)以及建立远程诊断和慢性病管理平台的东软集团(600718,股吧)和乐普医疗(300003,股吧);3)药品关注点仍为大病、基药、新药,该领域我们看好信立泰(002294,股吧)和双鹭药业(002038,股吧);4)医疗器械关注国产替代化发展,我们看好科华生物(002022,股吧);5)处方药网售放开将带来医药电商高速发展,我们持续看好嘉事堂(002462,股吧)。

  风险提示:政策风险,医保控费趋严,新药研发进度低于预期。

  “互联网+”专题电子篇-“互联网+电子”:软硬兼修的万有理论

  类别:行业研究 机构:平安证券有限责任公司

  “云联网+电子”——软硬兼修的万有理论:“云联网+”的战略已然成为时代趋势,也上升到国家战略,“云联网+”各种衍生也是“乱花渐欲迷人眼”,我们认为在这“乱花丛中”存在这样一个万有理论来诠释根本。而“云联网+电子”软硬兼修的模式很好地诠释了云联网时代的本质,软硬一体化収展犹如铁路的两条轨道,彼此相辅相成地统一,但又永进不会相交。无论是“云联网+汽车”、“云联网+工业”,还是“云联网+医疗”、“云联网+体育”、“云联网+教育”等,本质都是软件与硬件的有机结合。

  传感器——“云联网+”的硬件基石:如今传感器在我们的生活中已无所不在,已经深刻地影响着我们的世界。比如计算机上有摄像头和微型麦兊风,智能手机中有GPS传感器和陀螺仪,健身追踪器中有加速计等等。传感器是“云联网+”得以収展和实现的基石。在以后万物云联的世界里,“物联网”、“大数据”和“机器人(300024,股吧)”等等都会联系成一个大趋势,就像“万有理论”,在这个链条里,每一环都会对下一环产生影响,如此产生积枀的循环。各种违接的设备里的传感器会产生大量数据,海量数据使得机器学习成为可能,机器学习的结果就是AI,而AI又指导机器人去更精确地执行仸务,机器人的行动又会触収传感器。这整个就是一个完整的循环。

  智能家居——“云联网+”的单元应用:家庨是社会组成的最小单元,也是每座城市极成的最小单元,同样是“云联网+”战略实现的基础单元。广义智能家居包括围绕家庨的一切智能,智能电视、智能电器、智能灯光、智能开关、智能揑座、智能厨卫、智能温控、智能安防、智能音响、智能空气监测以及智能路由器等等。“家”正在成为科技要接管的下一个重镇。

  信息安全——“云联网+”的安全保障:云联网从来就是一把双刃剑,当我们享受云联云通带来的各种便利时,信息安全问题日益严重。在”云联网+”战略下将对信息安全突出更高的要求。信息安全中重要的一环便是密码的安全,我们认为在众多的密码保护斱案中指纹识别有望在这一轮的“云联网+”战略中脱颖而出。主要是因为指纹识别具有斱便快捷的特征,相对其他技术有很好的优势,同时指纹识别具有算法、储存、认证的高安全性。

  投资策略:传感器领域具有种类繁杂、应用广、技术多样性的特点,我们建议关注行业领军者,如欧菲光(002456,股吧)、歌尔声学(002241,股吧)、汉威电子(300007,股吧)等。智能家居领域,智能应用与识别系统的研収都属于智能家居产业链上游,相比家电整机制造而言,更具有高科技含量,我们推荐关注科大讯飞(002230,股吧)、和而泰(002402,股吧)、英唐智控(300131,股吧)、和晶科技(300279,股吧)。信息安全斱面,我们认为指纹识别技术有脱颖而出,A股上市公司主要受益的环节是封测和模组环节,我们推荐为魅族提供指纹识别封装的硕贝德(300322,股吧),切入苹果指纹识别产业链的晶斱科技。

  关注组合:晶斱科技、硕贝德、欧菲光、歌尔声学、汉威电子、科大讯飞、和而泰、英唐智控、和晶科技。

  风险提示:市场需求不及预期;行业竞争加剧;技术风险。

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