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(4.2)周四展望:重点布局十大板块优质股

2015-04-01 15:18:50 来源: 中国证券网

  “互联网++”专题计算机篇:互联网重构物流业,物流信息平台有望率先爆发

  类别:行业 研究机构:平安证券有限责任公司

  投资要点

  我国物流业觃模与GDP同步增长,专业度、集中度提升突破在即

  物流业作为国家支柱产业之一,在国民经济中占据重要地位,产业觃模与国民经济保持同步增长。从收入觃模上看,我国物流总费用平稳增长,占GDP比例保持在18%左右。从盈利觃模上看,我国物流业总增加值平稳增长,占GDP比例保持在6.8%左右。

  我国物流产业连接上下游多个产业,对经济带动性强,且处于快速収展的阶段。

  一方面,我国物流业基础网络日益完善且一直以来受到政府大力支持。另一方面,我国物流业还存在信息化程度低、行业分散、效率较低、中间环节多等诸多不足。当前,物流业呈现出竞争主体多元化的特点,目前正从低集中度、分散日益走向专业化、觃模化。

  云联网成为物流业升级催化剂,将主要从业务、运作、营销三方面重塑物流业

  云联网成为推进物流业转型升级的最强大催化剂,主要会从业务、运作、营销三方面重塑物流业。(1)物流业务范围的云联网化:电子商务収展迅猛,与物流业深度融合,不仅直接扩大了服务于电子商务的快递业,更让物流业的上下游収生变迁,使产业重心移向C端,小批量、多批次、高频率物流服务成为行业一大収展趋势。(2)物流服务运作的云联网化:云联网技术拓宽信息化内涵,云联网思维颠覆业务经营模式,加速推动物流信息化升级从量变走向质变。云联网应用使物流企业之间、电商与物流行业之间、物流企业与终端消费者之间形成联动机制,大幅提高物流效率,降低物流成本。(3)物流营销方式的云联网化:云联网思维启収物流业的营销方式从过去单一接单方式变为包含精准营销、体验营销、云动营销、聚合营销的创新营销体系。2C端,物流企业能够获取用户的消费、位置数据,在线上为用户提供透明化的物流服务和各类线下体验,获得增值收入。2B端,物流企业能够实现资本的聚合和运力的聚合。

  看好物流最后一公里运营商和云联网物流信息平台运营商,荐三股

  云联网巨头的动作往往是一个行业的风向标。在云联网物流领域,阿里和京东分别在打造云联网物流基础设施和供应链闭环。与此对应,我们看好作为物流最后一公里运营商(对应供应链闭环)的三泰控股和作为云联网物流信息平台服务商(对应云联网物流基础设施)的久其软件、天泽信息。

  风险提示:1)物流信息化提升速度不及预期;2)云联网物流平台推广不及预期。

  医药行业-全国医疗卫生服务体系规划纲要(2015-2020)点评:“健康中国云服务”将启动,风继续吹

  类别:行业 研究机构:国泰君安证券股份有限公司

  摘要:

  在变化中寻找机会。本次纲要是2014年10月征求意见稿的正式稿,与征求意见稿相比,核心和主体内容与意见稿基本一致。其中的五点新政策导向值得我们重点关注:

  1)提出健康中国云服务计划。将信息资源配置单列为小节重点强调,战略性提出“健康中国云服务计划”,首次提出要积极引用移动互联网、云计算、物联网等新技术推动全面健康信息服务和智慧医疗服务;

  2)提出医疗服务碎片化问题。重点提出医疗服务体系碎片化问题,而征求意见稿被表述为现有体系难以应对慢性病高发等健康问题。

  3)支持发展专业的医学检验机构和影像机构。首次提出建立区域医学影像中心,建立“基层医疗卫生机构检查、医院诊断”的服务模式;为第三方医学诊断和大型设备融资租赁行业提供明确政策导向;

  4)加大对社会资本办医的支持力度。明确提出对社会资本进入医疗服务领域是“法无禁止即可为”,尤其强调了中医、康复、养老等;

  5)公立医院配置指标由原来的约束性指标调整为指导性指标,将进一步解除民营医院的发展约束。

  健康中国云,引领新风尚。本次规划首次提出“健康中国云服务计划”,是国家首次从战略高度在医疗服务领域提出互联网战略计划。根据规划,2020年将实现全员人口信息、电子健康档案和电子病历三大数据库的构建,同时实现公共卫生、医疗服务、药品供应等六大领域互联互通和业务协同。在李总理两会上提出“互联网+”思路后,各行业引入互联网战略推进速度明显加快,本次医疗服务规划纲要尽管是从基础资源角度提出,但是将为未来更大的医疗互联网化奠定基础,成为行业转型变革的催化剂,此次“健康中国云”的提出可能推动“互联网+”的风继续吹。

  维持行业增持评级,三条主线筛选中长期受益标的。政策导向继续朝着新兴领域倾斜,考虑二级市场前期已有一定反应,受益标的选择更需考量相关公司业务格局变化趋势及其验证性:1)积极参与医疗互联网布局,且具有一定资源禀赋的公司:乐普医疗(心血管大健康平台)、和佳股份(移动医疗综合平台)等。2)民营医疗机构获得更大力度支持,相关受益公司包括:迪安诊断、信邦制药、通策医疗、爱尔眼科等。3)纲要提出将逐步提高国产化水平以及建立区域医学影像中心,优秀器械类公司将显著受益,包括理邦仪器(云平台)、鱼跃医疗(云平台)、华润万东(国产化替代).

  风险提示:规划落实进度低于预期;二级市场短期估值偏高。

  2015年二季度通信行业投资策略:发现价值,坚守成长

  类别:行业 研究机构:太平洋证券股份有限公司

  行业回顾与展望

  从2015年1月1日至2015年3月26日,通信行业指数涨幅为50.41%。政策层面来看LTEFDD牌照发放、4G招标的持续进行、“宽带中国”政策持续推进等因素将促进二季度通信行业景气度继续上升。

  通信行业政策红利

  “宽带中国”战略持续推进。新建4G基站超过60万个,利好4G产业链上市公司。新增光纤到户覆盖家庭8000万户,推动一批城市率先成为“全光网城市”,利好光通信产业链上市公司。

  二季度投资主线

  一季度通信板块中互联网相关标的涨幅较大。二季度我们持续看好在互联网领域积累多年,拥有护城河优势的网宿科技。从近三年的毛利率和净利率指标看,网宿科技已经全面超越竞争对手蓝汛,竞争优势明显,未来业务将继续向政企应用、网络超清视频分发等领域拓展,业绩有望持续高速增长。4G网优板块反转行情确立,看好高弹性小市值标的三维通信。

  随着云计算、互联网金融、互联网医疗、电子商务的发展,互联网行业迎来了蓬勃发展时期,客户对高品质数据中心的需求更加迫切,IDC行业进入高速增长期,建议关注光环新网。

  在美国,随着互联网电视技术的逐步成熟,有线电视正在逐步被互联网电视替代。在我国,由于宽带网速较低的原因,互联网电视用户体验不佳,互联网电视的快速普及仍存在困难。鹏博士近期发布全球首款运营商电视,可以为用户提供100M至1000M超宽带服务,极速的网络环境给用户带来极速的完美体验。建议关注。

  风险提示:CDN行业政策风险、运营商网优投资不及预期。

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