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支付宝变“收费宝”?

2015-04-03 11:06:20 来源: 中国证券网


近日,多家基金公司的货基和债基暂停支付宝渠道申购、转换转入及定投服务。据媒体报道,支付宝提高了支付技术服务费,导致货币基金亏本,基金公司被迫退出与其合作。2日,蚂蚁金服作出回应,称计费方式仅仅是从存量计费改为按流量计费,主要是为了覆盖成本和精准收费。

中国证券报记者就此事采访北上广深多家基金公司,受访基金公司均表示在此前的存量计费方式下,对货币基金而言,所支付的技术服务费仅占管理费(通常为0.3%)的1/3-1/2,但是新费率则导致费用提高到0.3%左右,几乎将货基本已微薄的利润全部“侵吞”。有业内人士认为,此举是蚂蚁金服在控股天弘纠纷落定之后,“护犊”余额宝的伐异行为,其对余额宝的费率就低很多。对此,接近蚂蚁金服的人士表示,余额宝与其他货币基金不同,属于与支付宝的深度合作,因此费率完全不一样。

蚂蚁金服:为了能精确收费

目前,北上广深已有多家基金公司表示暂停了货基和债基的支付宝服务。或是由于合同到期时间的不同,有的从去年10月开始,有的从今年年初开始,有的则从今年3月底开始。

对 此,蚂蚁金服在回应中表示,不存在支付宝“强收”手续费或者“痛宰”基金公司的情况。2015年初,支付宝就调整基金支付技术服务费标准与基金公司进行沟通,商定所有基金支付技术服务费统一按流量收取。相比调整前,支付宝对权益类基金的支付技术服务费标准大幅下降了一半,远低于行业平均水平,货币基金、债 券基金则从原来的按照存量计费改为按流量计费。蚂蚁金服表示此举是为了精确收费和降低成本。“按流量计费模式更加简单、透明。此前按照存量计费部分,统计 非常困难,难以准确计费,支付技术服务费往往难以覆盖成本,此举也是综合考虑银行支付成本和基金行业现状的正常调整。”

一位接近蚂蚁金服的人士进一步表示,此前货基、债基是按月度存量收费,支付宝的系统并不能掌握统计数据,而是要基金公司自己上报,难以准确计费。而且蚂蚁金服也有系统成本,每一笔钱从银行流出到支付宝,银行都要向蚂蚁金服收费。

蚂蚁金服认为,此举实际上降低了基金公司的支付成本,但基金公司对此并不完全认可。他们认为,权益类基金成本或许有所降低,货币基金则面临亏钱的危险。

基金公司:新费率吃光货基利润

北京某基金公司人士表示,按流量计费,是按照客户累计的申购量来收费,像货币基金这种申赎频繁、流动性较大的基金品种,同一个客户可能一段时间内申赎多次,对支付宝而言,这样计费显然更划算。“以前是按月末存量收费,不同等级的规模收费量不一样,例如5亿以下、5亿-10亿的费用不同。”该人士认为,“按存 量收费更合理。”

另一家北京基金公司的人士表示,按以前的收费方法计算,支付宝收取的费用大概占基金资产规模的0.1%-0.2%,也就是管理费的1/3-1/2。

一位基金公司人士表示,改为按流量计费后,现在支付宝对货基收取的支付技术服务费会达到资产净值的0.3%左右。据悉,货币基金的费用主要包括管理费、销售 服务费、托管费等。通常,管理费按基金资产净值的0.3%年费率计提,销售服务费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提,托管费按基金资产净值的 0.1%年费率计提。其中,销售服务费是主要用于支付销售机构佣金,托管费要给托管银行。因此,仅有管理费是货基利润的主要来源。

业内人士认为,支付宝此举将货基的管理费用几乎“一口吃光”,这样一来,货基已没有利润可言。记者了解到,货币基金因为与银行的理财业务有直接利益冲突,在互联网 金融开始之前,主要是借助直销和第三方平台来销售,采取管理费分成的模式,销售费用通常占管理费的一半左右。某基金公司的人士透露,其正与银行合作的一只 宝宝类产品,是该银行的主打产品,也只分成一半多的管理费。

基金人士:蚂蚁金服护犊余额宝?

某基金公司人士表示,此举很有可能是在天弘基金的股权纠纷落定之后,支付宝的“护犊”之举。

公告显示,蚂蚁金服在与内蒙君正等天弘基金股东的纠纷中作出较大让步,同意撤销对内蒙君正的仲裁申请,不参与2013年7月至2014年底的利润分配,迟迟未缴纳增资款的内蒙君正配合增资,蚂蚁金服大股东身份落定。

值得关注的是,在让步中,蚂蚁金服表示,将减少向天弘基金收取的余额宝产品技术服务费。虽然没有透露减少幅度,但这一做法与目前对其他基金公司的收费方式明显不同。

不过,对这一说法,上述接近蚂蚁金服的人士表示,余额宝的费率确实是不一样的,因为余额宝完全是“另外一套模式”,其系统完全在阿里云上,属于与支付宝的深度合作。“这些基金公司的说法并不成立。天弘其他的货币基金,一样也按新的计费方式收费。”另据基金业内 人士认为,所有产品都收取0.3%的支付技术服务费,对货币基金来说当然不合算,但对其他的权益类产品来说还是很低的,而且货基在淘宝上的销量不高,这样 来看整体费用是降低的。由此看来,支付宝未必是要刻意提高货币基金费用,而可能是在梳理基金业务时的简单化做法。今后基金公司或许会对合作中的具体产品策 略进行调整,但不会影响到与支付宝的整体合作关系。

4月2日,支付宝方面也就此事进行了澄清回应,坚决否认了存在“强收”手续费或“痛宰”基金公司的情况。

支付宝方面的说法是,今年初,公司就调整基金支付技术服务费标准与基金公司进行了沟通,商定所有基金支付技术服务费统一按流量收取。相比调整前,支付宝对权益类基金的支付技术服务费标准大幅下降了一半,远低于行业平均水平,而货币型基金、债券型基金则是从原来的按照存量计费改为按照流量计费。

支付宝方面认为,改为按流量计费,是为了更加简单、透明。此前按照存量计费部分,统计非常困难,难以准确计费,支付技术服务费往往难以覆盖成本,这也是综合考虑银行支付成本和基金行业现状的正常调整。同时,此举实际上降低了基金公司的支付成本。

支付宝方面还表示,与基金公司的合作仍在继续。仅有部分基金公司在合同到期后,选择在货币型基金和债券型基金上暂停与支付宝合作,但这些公司的权益类基金依然与支付宝合作。

4月2日,21世纪经济报道记者从基金公司方面了解到,目前上述近10家基金公司与支付宝暂停合作的产品,确实限于货币型基金和债券型基金。

不过,对于暂停合作,基金公司的总体态度还是“无奈”,认为无法承受支付宝开始对货币基金和债券基金收取服务费,也因此,基金公司在公告暂停合作原因时清一色表示“由于支付成本上升,为保护投资者利益”。

其中一家与支付宝暂停合作的基金公司相关人士称,一般第三方支付公司对于权益类基金向基金公司收取的服务费是千分之三至千分之四,绝大多数都是千分之三,但由于货币基金和债券基金的利润本来就很微薄,申购费、管理费都极少,一般第三方支付公司都基本不收服务费。

“不是不想与支付宝合作,而是基金公司从货币基金和债券基金上收得的费用无法覆盖给支付宝的服务费,还得往里赔进千分之0.5左右,就没办法继续了”,该人士表示,还有一个原因是,支付宝在货币基金和债券基金销售方面对公司“贡献”不大,甚至可以忽略不计,暂停后,公司在货币基金和债券基金上的销售不会受到大的影响。

统计数据表明,支付宝在基金支付方面的市场份额若刨去余额宝后市场占有率并不大。基金公司方面的整体观点认为,支付宝在货币型产品上有“余额宝”,债券型产品上有“招财宝”,目前天弘基金的股权问题也已经解决,为保护自己的产品放弃市场份额不大的其他基金公司的货币基金和债券基金也在情理之中。

目前来看,一些基金公司认为,固定收益类产品更合乎银行客户的胃口,且公司自己的电商团队也能起到很大作用,不像权益类产品需要很强的推介,广阔的销售平台。尤其目前时处牛市,权益类产品明显火过固定收益类产品。(编辑 庞华玮)

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