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今日股评家最看好的股票(4.8)

2015-04-08 08:52:31 来源: 中金在线/股票编辑部

一家机构推荐隆基股份:14年业绩大幅增长 未来继续高增长

单晶业务继续大幅增长,成本控制力强公司营业收入同比增加61%,主营业务硅片销量同比增加62%,成本控制能力增强。随着公司产能逐步释放,公司作为单晶硅片龙头销量将进一步提升,预计今明两年销量在2GW、3GW。

同时前三季度毛利率为19.52%,同比增长9个百分点。毛利率提高主要原因为随着技术升级,公司成本不断降低,预计毛利率仍呈上升趋势。

国开增资单晶电站,公司打造组件平台公司近期公告公司和国开新能源同时增资已开发的隆基同心和隆基天华电站,国开新能源收购公司电站51%股权,公司未来电站主要为单晶电站,一方面为单晶路线作为示范推广,另一方面进入电站运营环节,公司在西北地区如宁夏项目资源储备丰富,公司电站业务或将超预期。

近期收购乐叶光伏,能够快速提升200MW组件能力。同时投资5亿设立乐叶光伏科技有限公司,打造光伏组件平台,一方面能够配合公司单晶陆续推广,另一方面能够与电站业务相匹配,形成一体化效应。

国内单晶龙头,扩产顺应产业趋势公司刚公告股权激励方案,按照方案预计未来几年公司业绩将迎来大幅增长。公司作为国内单晶龙头,受益于单晶替代多晶,而海外巨头也在不断扩产单晶电池,公司正在筹备增发,若此次增发成功,单晶产能扩产将是顺应产业技术升级趋势,公司继续领跑单晶行业。

三、盈利预测与投资建议我们预计14-16年公司EPS为0.55、1.17、1.74元,对于估值44、21和14倍,继续强烈推荐。(民生)

一家机构推荐威海广泰:获得举高消防车资质 打开新的市场空间

威海广泰发布公告,公司全资子公司北京中卓时代多种产品获得工信部许可, 其中包括“中卓时代牌”举高喷射消防车(ZXF5320JXF)、水罐消防车(ZXF5371GXF)、泡沫消防车(ZXF5371GXF)和“广泰牌”旅居车(WGT5051X、WGT5050X)。此次许可表示公司取得了举高类消防车资质, 其中26 米举高喷射消防车已通过国家检测,可正式批量生产并投放市场,18 米举高消防车已完成样机试制,正处于检测之中。

主要观点

1. 公司通过获得举高类消防车资质,打入高端消防车市场,打开新的市场空间,有助于扩大公司在消防车行业的市场份额。

随着经济发展,城市化建设不断推进,高层建筑逐渐增多,我国消防车市场每年销售额超过100 亿元,其中占比30%的高端消防车产品多采用海外进口,中低端产品由国内供应商提供,公司通过拿下举高车资质有望实现进口替代提升市场占有率。

近两年我国消防行业整合力度加大,行业集中度不断提升,有利于行业龙头企业提升市场份额。目前国内具备消防车整车生产资质的企业较少,随着公司各类产品资质不断完善,有望进一步提高在消防市场的市场占有率。

2. 举高类消防车市场空间大,技术含量高,国内具备该类产品生产资质的企业少,毛利较高。

3. 公司消防板块今年通过收购新山鹰带来业绩高速增长。

新山鹰项目预计3 月完成过会。2014 年承诺5500 万净利润,预计能达到7000 万以上,今年至少实现30%以上的增长。公司其他普通消防车业务随国家投资增长而增长。

4. 盈利预测:

预计公司2014-2015 年EPS 为0.37、0.61 元,对应PE 为49 倍、30 倍, 维持“推荐”评级。(华创)

一家机构推荐长信科技:主业高增长,汽车电子和车联网战略延伸

首次覆盖给予增持评级。预计2014-16年EPS为0.32/0.74/1.05元,业绩重回高增长(复合增速68%),公司已不是一个传统的触控/显示组件供应商,进入汽车电子中控屏,有望向车联网延伸。考虑可比公司估值,首次覆盖目标价29.6 元,对应2015 年40 倍PE。

需用动态眼光来看长信科技的积极变化。市场对公司的印象还停留在触控和减薄的传统定位,但公司正在发生质变:1)火灾影响已消除,收购南太电子后,已形成高端触控显示一体化模组布局,从材料制造商向模组方案提供商升级,并以减薄业务提高客户粘性和盈利能力;2)消费电子进入JDI、Sharp、华为,并有望拓展美国客户,避开竞争红海;3)汽车电子高举高打,已进入美国电动汽车客户,并有望进入中国合资品牌;4)以汽车中控屏、仪表盘电子智能化为契机,内生或者外延进入车联网后服务市场。未来3 年的高增长不仅是业绩,还有来自汽车电子、后服务市场和车联网的全新市场空间。

信息交互需求催生车载触控面板新蓝海。传统汽车的信息出口仅仪表盘及黑白行车电脑显示屏,但远远不能满足习惯于使用智能手机的消费者,因此中控显示面板搭配触控,液晶仪表盘和HUD(抬头显示)将成为潮流,Tesla 的17 寸大屏即倍受青睐。Display Search 预期全球车载面板2016 年突破亿片,我们认为可能超过30%为触控屏,产值占全球触控20%。对触控产业链而言,车载市场是高毛利的蓝海市场,机会不仅来自于本土后装,更来自于国际整车客户。

催化剂:1)车载产品大量向海外客户供货;2)一体化模组取得突破。

风险提示:1)汽车业务客户需求不达预期;2)触控屏竞争加剧。(国君)

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