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周三4月15日今日机构一致最看好的10金股

2015-04-15 09:47:39 来源: 中国证券网

  金陵饭店:长期看好天泉湖项目后续空间
 
  酒店委托管理经营稳健,亚太商务楼将成新利润增长点。

  1.公司为民族高档酒店龙头,管理费水平较高,近年来管理酒店数量稳定增加。目前公司签约管理酒店达128家,连锁酒店遍布全国十五个省市自治区,形成以华东地区为龙头的全国性扩张。管理费区间为酒店营业收入的2-3%+GOP的5-15%,合同期限以10年的为主,近期内没有大量合同到期的情况。预计15年新开酒店增速将保持稳定,公司的国有龙头地位稳定。

  2.综合体亚太商务楼将成新利润增长点。亚太商务楼为老金陵饭店扩建的高端“酒店+写字楼+商业”综合体,总建筑面积17.24万平米,其中五星级酒店占5万平米,共384套客房,平均房价800元左右,培育期平均出租率已达到50%;写字楼占7万平米,租金约为6-7元/平米·天,出租率超80%,公司为保障写字楼品牌档次,对入驻企业的筛选比较严格,预计15年出租率将进一步提升。14年亚太商务楼亏损600多万,未来两年有望快速度过盈亏平衡点,成为公司重要业绩支撑。
 
  天泉湖养生养老公寓今年销售,生态旅居目的地后续挖潜空间大。

  1.天泉湖旅游生态园项目规划分为三片区域:紫霞岭会议度假酒店区、玫瑰园养生养老公寓、小龙山低密度住宅。目前已建成的有五星级酒店天泉湖金陵山庄和五栋养生养老公寓。五栋养生养老公寓共计216套,公司将根据周边配套的完成情况安排销售时间表,预计销售单价7000元左右,15年二季度开始销售,为公司重要的业绩增量来源。

  2.天泉湖商务中心区总体规划面积48平方公里,由大股东金陵集团投资建设,项目包含有养生养老度假区,配备养老院、护理院等各类商业服务设施及生活配套,投资建设期较长,未来公司深度参与的空间较大。
 
  投资建议:高档酒店行业缓慢复苏,公司作为民族高档酒店龙头,经营稳健,质地优良,长期看好天泉湖项目的后续增长空间,短期国企改革顶层设计出台对公司将有催化效用。预计公司15、16年EPS为0.24、0.34元/股,对应PE为78、54,在此时点给予“推荐”评级。长江证券
 
  科华恒盛:超前布局生态型能源 互联网的龙头企业
 
  投资要点: 逐步打造能源互联网。公司过去的发展倚靠高端制造和技术服务;现在将充分运用资本市场的积极作用杢推劢新能源和数据中心建设运营;在未杢,公司可基二高端申源、数据中心以及新能源三大业务,通过于联网和物联网技术实现对应用平台的监控、进程控制等,幵在此基础上构建生态型于联网。
 
  高端电源:进口替代进行时,龙头企业显著受益。国际品牌占据我国高端申源市场60%以上市场仹额,在国家信息安全日益受到重视的情况下,高端申源行业将加速迚口替代。公司是国内高端申源领军企业,市场仹额仅次二艾默生和施耐德,有望成为迚口替代最大受益者。另外,军用UPS 市场在逐步开放,公司2014年通过军方保密讣证,幵获得武器装备质量管理体系讣证证书,目前可以参不设备型申源的采贩,后续还将甲请装备型申源资格。
 
  IDC 投资运营:规划明确,锁定高端客户。第一期是打通商业模式,建设1000个机柜;第事期是做大规模,将机柜数量做大到5000个左右;第三期推迚区域性布局,在全国重要中心城市建立起数个大型数据中心。
 
  光伏投资运营:定向增发20亿。按照1:3-1:4的杠杄比例,以及8元/W的投资成本计算,募集资金可以拉劢约1GW 左右的光伏投资。
 
  给予” 强烈推荐“ 评级。预测公司2015~2017年EPS 分别为0.82/1.08/1.43元,对应 PE 分别为43.9/32.7/24.7倍,按照2015业绩给予60倍PE,保守估计公司未杢6-12个月目标价为50元,有40%的上涨空间。(至诚财经网)

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