至诚-中国金融理财门户网站 至诚旗下产品:股票直播室 | 至诚百宝箱 | 大圆普洱茶交易中心 | 至诚手机app | 股票行情中心加入收藏

个股推荐:8股现黄金买点

2015-04-21 11:35:20 来源: 中财网

  隆鑫通用:无人机+农业信息化唯一标的,价值重估才刚刚开始

  农业植保将是下一个无人机放量细分市场,规模超200 亿

  公司公告称,公司第一台专业的农业植保无人机(XV-2)在珠海隆华直升机科技有限公司装配成功,该机型主要技术参数为:4.88 米*1.12米*1.4 米;最大载药量:72 升;最大起飞重量:230 公斤;作业效率:300-500 亩/小时,下一步将按计划进行飞行测试和播撒实验。公司优先在农业植保领域进行拓展,发挥公司无人机平台载荷大、航时长、航迹控制准确、自主性强的特点,能确定保持在农作物上2-3 米的作业高度,实现“精准喷洒”,为“精确农业”服务。预计未来农业植保无人机占民用比例约40%,将是下一个无人机放量的细分市场,规模超200 亿。

  农业信息化嫁接无人机,成就公司战略升级

  农业信息化是现代农业的制高点,规模超千亿。公司发挥自主研发的无人机平台机动性强、数据采集覆盖面广的特点,组建无人机的专业化运营服务团队,与专业农业信息化服务公司进行深度合作,融合地面站信息、卫星遥感信息等多源数据,对气象条件、土壤情况、农业生长、农业灾害、农业病虫害等农业信息进行动态监测,打造基于农业运营的专业化农业资源信息、农业生产信息、农业灾害信息以及农业用户信息的农业大数据平台,实现对农业大数据的采集、分析和管理,并根据客户的定制化需求,为政府机构、专业农户、农资企业以及农业金融机构等提供专业农业大数据服务和信息服务。

  重申买入评级,提高6 个月目标价至33 元

  2015 年是公司战略业务升级年,无人机搭载农业信息化+电动车切入后市场,公司价值重估才刚刚开始。根据谨慎性原则,我们仅考虑公司主业和大型柴油发电机组,预计2015-2017 年营业收入分别为79.73 亿元、90.09 亿元和105.41 亿元,增速分别为20%、13%和17%。2015-2017 年归属母公司净利润增速分别为26.02%、14.45%和17.32%。考虑此次增发,摊薄后EPS 分别为0.91 元、1.05 元和1.23 元。重申买入投资评级,提高6 个月目标价至33 元,对应2016 年估值31 倍。

  风险提示:国内两轮摩托车销量大幅下滑的风险;战略业务进展不达预期的风险

  桂林旅游:涅磐重生终将到来,从容买入

  公司停牌三个月,政府拟把公司当成旅游资源整合平台,募集资金收购资产;但因与收购方未能及时达成协议,宣布终止定增事宜,并3个月之内不再筹划定增及其他重大资产重组。

  公司复牌之后仅上涨26%,远逊色于停牌以来大盘的表现。公司1月12日停牌以来,上证综指上涨30.5%,中小板指数上涨49%,旅游指数上涨65.9%。

  停牌前,是我们核心推荐品种,我们也是唯一的坚定给予“买入”评级的机构!我们曾在2014年6月24日、11月21日、12月11日清晰阐述买入的理由!公司复牌后,我们上调目标价至20元!

  我们认为,公司目前股价仍有较大的上涨空间,建议投资者积极买入,仍维持20元的目标价!理由如下:

  1.虽此次方案未最终实施,但公司作为桂林市旅游资源的整合平台,已非常明确。停牌之前市场未有此预期。

  2.公司计划设立互联网合资公司,开展旅游O2O,这契合旅游业未来的发展方向,也沾上了“互联网+”概念,这也是停牌前所未预期到的。

  3.虽然此次方案因故无法实施,并承诺3个月之内不再启动,但我们认为:大方向没有变化,不排除3个月之后再启动的可能。因此,对于定增/整合资源/旅游O2O的预期,随着3个月的临近,只会增强,不会减弱。

  4.停牌期间,市场估值中枢显着上移,期间上证综指上涨30.5%,中小板指数上涨49%,旅游指数上涨65.9%;公司存在很强的补涨需求。

  5.外部环境和政策红利可期。桂林目前正处国际旅游胜地建设的关键时期,桂林的发展,公司将充分享受外部环境红利。而且,桂林在我国旅游业有特殊的意义,中央政府历来重视,2012年11月发改委批复《桂林国际旅游胜地建设发展规划纲要》,明确指出:“举办国际通行的旅游体育娱乐赛事”、“稳步发展竞猜型体育彩票”;这给桂林未来的发展留下了诸多想象空间。

  6.重申“买入”,维持20元的目标价。公司目前PB仅3倍,而景区公司平均PB 5.4倍(算术平均)。公司基本面已迎来拐点,且作为桂林市旅游资源整合平台也逐渐清晰,更有涉足旅游O2O的新跨越,我们认为,公司PB水平有望与景区公司平均水平接轨。继续重申买入,维持20元的目标价,对应5倍PB(2014)!我们预计2015-17EPS 0.14、0.26、0.36元。

  风险提示:市盈率较高、突发事件,市场风格逆转!

更多精彩