至诚-中国金融理财门户网站 至诚旗下产品:股票直播室 | 至诚百宝箱 | 大圆普洱茶交易中心 | 至诚手机app | 股票行情中心加入收藏

5月6日股票推荐:股评家最看好的股票

2015-05-06 08:45:02 来源: 中金在线股票编辑部

  华夏幸福(600340 公告, 行情, 资讯, 财报):携手太库,产业新城模式实现重大创新升级

  亊项:1、公司公告拟与太库科技创业収展有限公司签署《创新孵化体系战略合作框架协议》双方将在共建产业创新収展模式、孵化器运营、B2B创新服务能力建设以及具体产业化项目落地等方面展开合作。2、同时,公司公告拟収行不超过40亿元可分期公司债,首期觃模不超过20亿元。

  平安观点:进军具有爆发式增长潜力的创新孵化产业,新城模式实现重大创新升级。随着创新驱动升级为国家战略,产业创新孵化具有爆収式增长的潜力。

  目前全国的科技企业孵化器已经超过了1600家,大学科技园有115家,在孵的企业8万多家,就业人数170余万,我们认为产业园区未来的核心竞争力在于孵化及服务的能力。

  此次公司通过与产业创新孵化的专业机构开展合作,有机会建立全球产业创新体系和早期投资基金,打造"全球技术-华夏加速-中国创造"的独特収展模式,开拓更加广阔的盈利空间,实现由新城运营商向新城服务商转变的重大升级。

  B2B创新服务模式接入新城运营平台,平台价值凸显。我们此前一直提示公司非单纯房地产开収企业,产业新城平台具有独特价值和护城河。通过本次战略合作公司将以太库科技的全球众创空间和全球太库会员为服务试点,加快探索幵建立B2B的创新服务模式。

  公司目前已投资运营超过20座产业新城,未来均有机会复制幵推广B2B创新服务商业模式。协议约定,2015年内的委托经营孵化器项目位于北京、上海、深圳、硅谷、以色列、韩国、德国、河北等,共计10个。

  同时,太库科技需支持、鼓励和引导孵化项目入驻产业园区,走通"全球技术-华夏加速-中国创造"的模式。具体产业化落地数目在未来三年内(2015年、2016年、2017年)应分别不低于3个、6个、10个。

  有望享受估值和业绩的双重提升。从产业园区的収展阶段看,创新突破阶段是产业协同效应収挥共振的最佳阶段,标志着园区由加工型向研収型转型,提升技术创新能力和转化效率,由单纯的土地运营向产业开収转变,资产周转效率提升,估值享受溢价。

  同时外有京津冀协同収展国家觃划带来的土地价值重估,内有公司创新升级攫取新增利润点,我们认为公司未来业绩表现将显著优于行业。

  看好公司不断升级能力,维持"强烈推荐"评级。预计公司2015-2016年EPS分别为1.77元和2.35元,当前股价对应PE分别为19倍和14倍,与行业估值基本持平。我们认为当前估值幵未有反映公司特有的产业新城収展模式,及京津冀协同収展带来的估值溢价,维持"强烈推荐"评级。

  风险提示:产业新城新模式拓展进度不及预期风险。

  京威股份(002662 公告, 行情, 资讯, 财报):公司将着力发展汽车电子业

  我们参加了公司组织的2015年首次投资者交流会,与公司进行了深入交流,主要观点及内容如下:1季度的业绩增速为全年低点。

  受季节性因素和公司费用计提节奏影响,1季报通常是公司收入、业绩、业绩增速的低点。京威主营业务稳健,通过福尔达积极拓展汽车电子业务。

  公司将着力发展汽车电子业务。

  公司将加强汽车电子业务的市场开拓以及与国外的研发合作,具体而言,公司在日本有和小岛公司的合作、在德国也有技术合作,公司不断在推动参与到欧洲客户的同步开发空调控制面板和氛围灯研发等产品,自主品牌客户已经有很多进展,在BCM、PEPS、氛围灯、空调控制面板、智能顶灯项目上已经与华晨、江淮、东风柳汽、长城、海马等客户有量产和合作项目。

  中外股东问题已经定性,公司仍将积极争取公司利益。

  公司4月15日公告关于德国威卡威集团公司违反《市场划分协议》的仲裁结果,仲裁委认定德方两种产品违反《市场划分协议》,并要求被申请人赔偿公司损失。

  公司认为仲裁委裁决的赔偿金额远远低于德方给公司造成的经济损失,公司还将通过法律途径继续追究德方的法律责任和赔偿相应的经济损失。

  投资建议。

  我们预计公司15-17年EPS分别为0.89元、1.15元、1.50元,目前股价对应15年PE为20.6倍。公司收购福尔达后有望分享汽车电子行业的快速增长,业绩有望持续超预期,实现戴维斯双击,维持"买入"评级。

  风险提示。

  宏观经济增速低于预期;汽车行业竞争加剧。

  长青集团(002616 公告, 行情, 资讯, 财报):股票激励+定向募资,为环保转型保驾护航

  投资要点:

  结论:在公司财务费用居高不下、流动资金短缺影响环保板块发展时,公司通过非公开发行股票、限制性股票激励等方式坚持支持环保转型。在国家深入实施"大气十条"背景下,我们认为非公开发行股票及股票激励计划将为公司环保事业发展保驾护航,缓解公司拓展资金之忧。维持公司2015-2017年盈利预测,预计EPS分别为0.56、0.70、0.95元,目标价24.80元,维持"增持"评级;

  事件:5月4日,公司发布2015年限制性股票激励计划(草案修订稿),以2014年业绩为基数,2015-2016年公司净利润增长率不低于30%、75%,营业收入增长率不低于10%、30%;公司拟非公开发行5521.81万股,发行对象为实际控制人暨董事长何启强(3644.39)、实际控制人暨总裁麦正辉(1877.42),募集资金总额不超过10亿元;

  激励计划有望调动核心员工积极性,非公开发行股票方案彰显实际控制人对公司发展之信心。

  我们注意到,非公开发行股票拟募集不超过10亿元,其中3亿元用于偿还银行贷款,目的在于降低公司银行借款的财务费用及资产负债比率;其余募集资金补充生物质资源综合利用等项目(除明水、荣成项目外)的流动资金,有利于公司抓住生物质综合利用行业的发展机遇,加快沉淀技术、经验、市场,实现快速布局,同时也能够稳固公司在燃气具的传统优势;

  风险因素。燃料收集效率低于预期,生物质电厂投产进度慢于预期。(至诚证券网)



至诚财经网
内容由至诚财经网(zhicheng.com)整理提供

至诚财经网至诚财经网微信公众号至诚财经网

扫描二维码关注至诚财经网(zhicheng.com)最新动态



更多精彩