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5月8日股市行情预测:股市三大猜想及应对策略

2015-05-07 15:45:21 来源: 中财网

  大势猜想:短期调整确定 牛市不会轻易结束

  实现概率:75%

  具体理由:而近三日大盘从高位连连杀跌,不仅跌破10与20日均线,更是短时间暴跌300多点。

  从盘面来看,在大盘高位连续杀跌下,板块个股纷纷被波及,均在短时间内连连暴跌,不少个股短期暴跌达25%以上,极大的侵蚀了投资者前期的利润。如近期涨幅巨大、业绩透支的拓维信息、数源科技连续巨阴暴跌达20%以上,晶盛机电筹码松动后,更是从高位持续杀跌达28%。

  此外,前期领涨的蓝筹股亦全线下挫,电力、海工装备板块暴跌达4%,上轮次新股亦全线杀跌,曲美股份、双杰股份等跌停板,直接挫伤了大盘做多人气。

  因此,在大盘高位筹码松动、主力持续疯狂出逃下,我们务必警惕风险,对涨幅过大、筹码松动、技术破位、逆势下跌与主力出逃个股,应立即调仓。

  权重带头杀跌,主力连续砸破多条重要均线,说明市场正式告别了3-4月时那样单边大涨与个股普涨格局,其中更是释放了主力调仓换股的重磅信号。

  我们认为,管理层限制伞型信托等理财产品,新股加大发行,融资偿还密集到期,短期部分杠杆资金需要离场同时打新资金也大幅流出场外,这从上周保证金大幅流出超638亿可看出。

  因此在降杠杆与打新资金外逃下,市场短期出现了大幅下跌。不过在新增开户数三周突破千万,股市赚钱效应仍巨大下,市场急跌都将伴随着场外资金进场扫货,机构借此机会调仓可能性大。

  对于后市,我们认为,调整是为了更好的上涨,中期冲击5000点目标不变!牛市不会轻易结束的,因为混合制改革刚刚启动、IPO注册制还未实行、国有股划拨社保基金还在酝酿中,这些将是牛市延续的原动力。

  应对策略:调整是为了更好的上涨,可继续布局低估值和本轮行情中滞涨的板块和个股。

  主力猜想:上周证券保证金净流出638亿元 连续两周净流出

  实现概率:80%

  具体理由:多项数据显示,散户入市热情目前稍有降温。上周证券保证金净流出638亿元,为连续第二周净流出,也是近三个月除打新资金撤离外,首个正常交易周出现保证金净流出。分析人士认为,上周市场开始震荡盘整,赚钱效应略显不足,理性投资者开始思考风险,但短期风险的释放尚不能改变A股中期上涨的趋势。

  投保基金最新数据显示,上周(4月27日至4月30日)证券保证金净流出638亿元。证券交易结算资金银证转账增加额为6893亿元,减少额为7531亿元,日平均数为2.17万亿,较前一周的2.31万亿大幅回落。

  散户入市热情也较此前高点有所减弱,股民交易活跃度亦有所降低。中国结算最新周报显示,上周新开A股一码通账户104万户,较前一周的144万户环比减28%;参与交易的A股账户数为3873.14万户,占期末A股总账户数的比例为19.22%,较前一周的21.84%环比回落,结束了连续6周的上涨。

  值得注意的是,2月以来,除打新后一周因打新资金撤回所导致的保证金常规净流出以外,这是保证金三个月来首次出现单周净流出。上周恰逢市场结束3个月的单边上涨,开始震荡盘整,监管层频频提示投资者注意投资风险,机构也对两融业务进行主动降杠杆。

  分析人士认为,短期市场赚钱效应不足,导致资金入市情绪有所降温。此外,节假日因素和月末因素也是保证金结束持续流入的原因之一。数据显示,4月30日保证金净转出1196.9亿元。

  A股赚钱效应与资金入市情绪往往有着相辅相成的关系。该名分析人士向记者表示,年初至今,上证指数已比去年同期涨一倍,获利回吐压力较大。理性的投资者开始思考风险,市场需要释放风险,这也是近期自发性调整的原因之一。

  川财证券研究员王维诚表示,从近期与投资者的交流中,普遍感受到"高处不胜寒"的心态,"求调整"的氛围在投资者中快速形成。这种普遍的调整预期在本周新股发行压力下促成了快速下跌,但这种情绪层面和短期资金层面扰动所导致的调整注定无法持续。

  国泰君安策略组5日向机构投资者进行了问卷调查,近千份有效问卷显示,投资者对牛市预期并未受到影响,八成投资者认为调整后牛市继续。79%的投资者认为,若市场出现15%左右的回调,将会形成新的买点,牛市继续。

  瑞银证券也认为,真正能改变市场上涨趋势的因素包括:监管层态度发生根本转变(提示风险并非打压股市);股票供给大幅上升(银行或大型国企再融资)。而目前,这两个因素都还没有出现。

  应对策略:投资者应注意调整风险,可多参与打新,"打新"依旧是股民不可错过的一份红包。

  热点猜想:铜镍锡价创新高刺激有色期货全线暴涨

  实现概率:75%

  具体理由:据悉,5月7日消息,昨日期货市场大宗商品迎来大涨行情,前期炒卖股指期货的资金大量流入有色金属、铁矿石与工业品市场做多;沪镍涨停报收,PTA、铁矿石触及涨停;铜价再次涨至年内新高;镍、锡期价同时刷新了上市以来的最高价。有色金属中的铝、锌品种均大涨。

  应对策略:相关概念股如吉恩镍业(600432)、华泽钴镍(000693)、江西铜业(600362)、云南铜业(000878)、锡业股份(000960)、中国铝业(601600)、锌业股份(000751)等值得关注。(至诚证券网)



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