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5月15日股票推荐:周五机构一致最看好的十大金股

2015-05-14 15:11:37 来源: 证券之星
股票推荐
 

  欧浦钢网:获准上期所指定交割仓库,进一步强化供应链综合服务

  类别:公司研究 机构:长江证券(咨询 买卖)股份有限公司 研究员:刘元瑞,王鹤涛,陈文敏 日期:2015-05-14

  报告要点

  事件描述

  今日公司发布公告,上期所同意公司广东省佛山市南海区九江镇龙高路钢铁西四路15号成为上期所热轧卷板指定交割仓库存放地的申请,即公司已成为上期所热轧卷板期货指定交割仓库,并可接受热轧卷板入库和标准仓单生成业务。

  事件评论

  直接利好仓储加工业务收入,官方认可护航公司扩张战略:公司成为上期所热轧卷板期货指定交割仓库,并可接受热轧卷板入库和标准仓单生成业务,核定库容:热轧卷板3万吨,一期启用1.2万吨。

  未来公司则有望基于线下仓储加工优势基础,为上期所会员企业提供优质的仓储加工服务,这将直接提升公司仓储与加工两项公司主营业务的收入,促进公司线下业务的可持续发展。

  此次公司成为上期所指定交割仓库在战略层面上有更为切实的意义,因为公司目前正处于争取实现钢材服务区域性突破、全国范围内加速扩张、延伸服务网络的战略进程中,上期所指定交割仓库表明公司仓储实力得到官方认可,无形之中具有极强的宣传效应,有利于提高新老客户信任度并增强客户粘性,为公司的扩张战略消除前期区域品牌壁垒效应,对公司业务的拓展具有积极意义。

  线下强力支撑线上平台发展,强化供应链综合服务商定位:公司布局钢贸B2B和家具B2C的第三方电商平台,需借助线下仓储加工物流优势扩大线上平台交易规模,而公司成为上期所指定交割仓库则为线上平台标榜的线下仓储加工优势进行了强力佐证,线上引流效果强于传统宣传影响;同时官方认可的仓储体系更利于构建可靠的线下监管,易被客户认可,从而助力供应链金融服务的开展推进。

  供应链综合服务商定位在此次仓库指定后得到强化,构建B2B钢铁+B2C家具供应链价值生态体系(电商平台+物流加工+供应链金融服务等)、深度挖掘互联网时代供应链价值的一切根基来源于公司强大的仓储加工物流实力,如今实力得到认可,未来供应链生态体系建设以及价值挖掘也会更有底气,版图扩张来日可期。

  预计公司2015、2016年的EPS分别1.12元、1.38元,维持“推荐”评级。

  号百控股:电信集团下腾飞在即的互联网创新业务平台

  类别:公司研究 机构:东北证券股份有限公司 研究员:梁莉 日期:2015-05-14

  商旅预订贡献主要业绩:公司目前主要的业务板块由商旅预订业务、酒店运营及管理业务和积分运营业务构成。2014 年,公司共实现营业收入23.81亿元,同比增长27.63%;实现归属于母公司股东的净利润8,771 万元,同比增长7.95%。其中,商旅预订业务实现营业收入14.82 亿元,同比增长24.11%,实现净利润7,732 万元,同比增长3.55%。

  公司多项互联网产品腾飞在即,互联网化转型可期:公司2014 年年报明确提出2015 年的战略规划:将以OPO 战略为引领,围绕“吃、住、行、游、购”,明确四大业务板块中的7 项重点业务(积分联盟、无线商旅、酒店拓展、购物电商、订餐、机票分销、自由出行)。

  我们预计,积分业务、无线商旅、订餐、自由行将成为公司今年业务开展的亮点。

  优化股权结构,加速资本运作:中国电信高管曾明确表示,中国电信将加大开放合作力度,以混合所有制经济为导向,尝试通过多种资本运作方式打造新兴业务运营格局,以更加市场化的手段驱动业务规模快速突破。

  5月15 日,持股64%的大股东中国电信集团解禁,很有可能采用引入战略投资者的方式实现减持。未来公司还将通过引入有效的股权激励机制为企业注入新的活力,我们拭目以待。

  电信集团优质资产由近到远注入预期:电信集团管理层在2015 年工作会议上表示,集团将采取由近到远逐步将电信优质资产注入上市公司的战略,因此,我们预计,除了之前注入预期较强的号百信息外,未来盈利能力较强的支付公司以及天翼视讯的注入也将存在一定的预期。

  盈利预测及投资策略:2015 年,公司多项酝酿已久的互联网产品有望破茧而出,并有望借助混改东风优化股权结构,加速资本运作。中国电信集团下属优质的板块和资产也存在注入上市公司的可能。

  我们预计公司2015-2017 的EPS 分别为0.18 元、0.21 元和0.25 元,公司目前股价27.15元,对应动态PE151 倍、129 倍和109 倍,虽然公司目前估值水平较高,但是,我们看好公司互联网化转型后的成长空间,上调公司评级至“买入”。

  风险提示:资产注入低于预期、新业务拓展不及预期等。(至诚证券网)

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