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新股申购有哪些 5月15日新股申购一览表

2015-05-15 10:34:10 来源: 南方财富网

  2015年新股申购发行一览表|新股申购一览表5月15日11只新股发行一览表 2015年5月新股发行一览表| 2015年5月15日11只新股上市发行定位分析一览表

  根据沪深交易所安排,11只新股拟于15日上市交易,其中上交所3只,分别是雪峰科技(603227)、海利生物(603718)、艾华集团(603989);深交所8只,分别是惠伦晶体(300460)、山河药辅(300452)、康拓红外(300455)、永兴特钢(002756)、浙江金科(300459)、全志科技(300458)、东方新星(002755)、三鑫医疗(300453)。

  5月15日11只上市新股涨停价一览
5月15日新股申购一览表
 

  5月15日11只上市新股开板价预测值一览
5月15日新股申购一览表
  三鑫医疗(300453)上市定位分析

  一、公司基本面分析

  公司主营业务为一次性使用无菌注输类医疗器械的研发、生产和销售,主要产品分为注射类、输液输血类、留臵导管类和血液净化类四大系列。

  二、上市首日定位预测

  东北证券:41.02-50.14元

  国泰君安:34.70-41.15元

  三鑫医疗:新股申购策略

  本报告分析了三鑫医疗新股发行价、中签率、年化回报率,并分析了公司经营的基本情况。建议报价12.87元,预估合理价格34.70-41.15元。

  投资要点:

  公司摊薄后2014-2016的实际与预测EPS0.61、0.66、0.74元。可比公司2015年的PE是62.3倍,可比证监会行业最近1个月的估值56.63倍,我们预估公司的发行价相比证监会行业折价63%。

  建议公司报价12.87元,对应2014年摊薄扣非PE为22.91倍。

  预估中签率:网上0.36%;网下中公募与社保0.25%,年金与保险0.13%,其他0.10%。预计网上冻结资金量638亿元,网下冻结176亿元,总计冻结814亿元。

  资金成本:冻结量少于上批,对市场冲击不大,预计本批新股的冻结资金量2.3万亿元,预计7天回购利率超过5%。

  预计涨停板11个,破板卖出的打新年化回报率:网上16.38%、网下公募与社保11.35%,年金与保险5.90%,其他4.54%。从绝对收益率来说,网上、公募社保、年金保险分别可获得0.94%、0.65%、0.34%、0.25%的破板绝对收益率。

  三鑫医疗:无菌注射类医疗器械领先企业

  公司主营业务为一次性使用无菌注输类医疗器械的研发、生产和销售,其中大多数属于国家重点监督管理的Ⅲ类医疗器械。本次发行前,彭义兴、雷凤莲夫妇持有公司股份2,940.60万股,占公司股本总额的49.42%,彭义兴、雷凤莲夫妇为本公司控股股东、实际控制人。

  公司拥有先进的生产设备、工艺和技术,2009年被认定为高新技术企业并通过2012年的复审;公司多项产品被评定为省级、国家级重点新产品;公司建立了完善的质量管理体系,通过了质量管理体系CE认证、CMD认证、FDA510(k)许可及WHOPQS预审资格,并成为江西省首批通过生产质量管理规范检查的医疗器械企业(医疗器械GMP)。

  公司拥有的“义鑫”品牌已成为国内一次性使用无菌注输类医疗器械领域的著名品牌,2010年被国家工商总局商标局认定为中国“驰名商标”。

  截至目前,公司已取得47个国内医疗器械注册证书,其中Ⅲ类医疗器械注册证31个,Ⅱ类医疗器械注册证9个,Ⅰ类医疗器械注册证7个。

  公司将现有产品划分成注射类、输液输血类、留置导管类、血液净化类、其他类5大系列,形成了丰富齐全的产品链,广泛应用于临床上的注射、输液输血及血液透析治疗。

  公司本次拟向社会公众公开发行人民币普通股不超过1,986万股,占发行后总股本的比例不低于25%。实际募集资金总额扣除发行费用后将用于云南三鑫医疗生产、年产2000万支静脉留置针技术改造及扩产等项目建设。

  投资建议:公司是国内领先的无菌注射器生产企业之一,目前行业集中度较低,我们预计未来有较多整合机会。我们预测公司2015、2016、2017年EPS分别是0.71、0.79、0.86元/股。SW医疗器械行业预测2015年整体市盈率64.2倍,对应公司股价45.58元,公司合理股价区间41.02-50.14元/股。

  风险提示:市场竞争风险、质量控制风险、经销商风险

  三、公司竞争优势分析

  1)自主创新优势。

  2)完善的质量管理优势。

  东方新星(002755)上市定位分析

  一、公司基本面分析

  公司主要为石油化工行业、新型煤化工行业的大型建设项目提供工程勘察和岩土工程施工服务。

  公司主营业务为石油化工工程、油气储运工程和其它建筑工程提供工程勘察和岩土工程施工服务,可提供包括工程测量、工程勘察、岩土工程设计、岩土工程施工、岩土工程检测等服务。

  二、上市首日定位预测

  安信证券:11.7-13.7元

  海通证券:14.00-16.01元

  东方新星:石化领域领先的勘查岩土工程服务商

  ■石化领域领先的勘查、岩土工程服务商:公司主要为石油化工、新型煤化工行业的大型建设项目提供工程勘察和岩土工程施工服务,是石化工程勘察领域运营时间最长、经验最丰富的企业之一,其前身为石油工业部勘察公司、中国石化集团勘察设计院,具有较深行业资源背景。

  2014年公司勘查收入占比29%,岩土工程占比71%。2012-2014年收入分别为4.94/5.00/4.7亿元,净利润分别为0.60/0.56/0.38亿元,新签合同分别为4.05/5.91/3.62亿元。

  ■石化行业固定资产投资稳步增长,石化勘查设计、岩土工程服务商迎来发展良机:2010年-2014年,我国石油化工行业固定资产投资从1.15万亿元增长至2.33万亿元,CAGR18.3%,总体保持稳定增长。

  若按石化工程勘察与岩土工程占石化固定资产投资的1-2%计算,市场规模约200-400亿。

  大型石油炼化基地建设、国家石油储备计划实施、大型煤化工基地和产业园区等为相关专业工程服务商带来良好发展机遇。

  ■公司石油化工、煤化工领域综合竞争优势突出:

  1)技术领先:掌握各种主流地基处理和桩基技术,并成功引入各类先进机械设备,主持编写行业标准6项,参编行业标准1项、国家标准4项。

  2)品牌实力:公司前身为中石化唯一直属专业勘察单位,承担川气东送、黄岛、湛江国家战略石油储备库等国家级重点项目工程勘察,所承接科研课题及工程项目获国家和省部级奖励50余项。

  3)客户资源:拥有中国石化集团、中国石油集团、中海油、中化集团、神华集团等国内最优质的客户资源。

  ■未来开拓海外市场,拓展新大客户潜力大。公司有望借助一带一路政策东风,实现海外市场拓展。公司以中石化为核心基础客户,不断开拓中海油、中石油、神华等其他大型石化、煤化工企业所属市场。

  公司上市后资金实力将显著增强,负债结构改善,将加快项目承接。在手资金充裕后有望通过并购不断开拓新兴市场,扩大业务领域,外延扩张实现快速增长。

  ■盈利预测与询价建议:我们预测公司2015/2016/2017年发行摊薄后EPS为0.39/0.43/0.50元。当前可比公司2015年平均PE约为34倍,我们认为公司合理二级市场价格区间为11.7-13.7元(对应30-35倍PE)。

  公司拟募集资金加预计发行费用为18979.66万元,预计发行2534万股,在不安排老股转让、没有超募且足额发行情况下,对应发行价格预计为7.49元。

  ■风险提示:客户集中度过高风险、宏观经济下行风险、应收账款风险。(至诚证券网)

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