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5月18日股票推荐:下周一机构一致最看好的十大金股

2015-05-15 15:14:14 来源: 证券之星
股票推荐
 

  天士力:医药工业带动利润率扩张

  类别:公司研究 机构:元大证券股份有限公司 研究员:李佩菁 日期:2015-05-15

  事件

  天士力(咨询 买卖)2015年1季度每股收益人民币0.32元(环比增长45%、同比增长19%)符合本中心与市场预期。

  研究中心观点

  2015年1季度营收人民币31亿元(环比下滑8%、同比增长2%)较本中心预期低7%,但毛利率大幅同比增长3.8个百分点至39%(优于预期)。税后净利润人民币3.46亿元(环比增长51%、同比增长23%)符合本中心与市场预期。

  2015年1季度医药工业营收同比增长11.3%,天士力停止销售部分低毛利率的产品,使得医药商业业务营收同比下滑6.1%。公司主力产品复方丹参滴丸营收持续同比增长15%,而养血清脑丸营收同比增长20%。

  天士力持续与天津市政府合作,2014年起为糖尿病患者提供送药上门服务,本中心认为该业务2015年将贡献人民币1.05亿元营收。我们也预期不久后慢性病医药的在线业务将呈现快速增长。

  重申买入:凭借在中国现代化中药研发领域的领先地位,我们认为天士力将可展现稳健增长动能。公司的Dantonic药品正在美国进行第三期临床试验,预计2016年1季度完成;同时也是首项于美国进行临床试验的中国厂商开发的现代化中药。

  超图软件:不动产登记打开未来市场空间

  类别:公司研究 机构:太平洋(咨询 买卖)证券股份有限公司 研究员:程晓东 日期:2015-05-15

  超图软件(咨询 买卖)多年来专注于房产信息化服务、国土信息化服务,是国内国产GIS平台软件龙头,在国土信息化土地权属登记、房产信息化房产登记方面拥有丰富经验。

  主要内容:

  不动产登记打开市场空间,未来业绩增长可期。

  随着《不动产登记暂行条例》施行,国土、民政、公安、税务、林业等多个部门各自的数据需要互联互通,建立统一的不动产登记信息管理基础平台、消除各个部门之间的“信息孤岛”势在必行,这对国土资源信息化提出了更高的要求,不动产登记业务将使GIS平台与应用市场有望超过百亿。

  随着不动产登记政策的实施,GIS平台、应用和数据服务的需求将会爆发;作为我国国产GIS平台龙头企业,公司专注于GIS领域耕耘十多年,积累了丰富的经验,形成了较高的技术优势和行业壁垒,无疑是不动产登记政策实施的最大受益者之一。

  获得二级军工保密资格,军工市场大有可为。

  从国家安全角度考虑,军工市场中GIS软件的国产化更加重要,公司获得二级军工保密资格,有利于公司打开巨大的军工市场,并逐步参与到一些重大的核心项目中,除此之外,公司还将受益于国家的军民融合战略,未来的业绩增长弹性大。

  给予“增持”评级。

  我们预计15-17年归属于上市公司股东的净利润分别为0.88亿元、1.13亿元、1.43亿元,对应每股收益分别为0.45元、0.58元、0.73元,目前股价对应的动态市盈率分别为95倍、74倍、59倍。首次给予“增持”评级。

  风险提示。

  市场推广不及预期。(至诚证券网)

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