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5月19日股票推荐:周二机构一致最看好的十大金股

2015-05-18 15:15:02 来源: 证券之星
5月19日股票推荐
 

  易华录:开辟智慧养老新领域,增强智慧城市综合竞争力

  类别:公司研究 机构:齐鲁证券有限公司 研究员:李振亚,方闻千 日期:2015-05-18

  事件:

  2015 年5 月15 日,易华录(咨询 买卖)(乙方)与全国老龄工作委员会办公室信息中心(甲方)签署《关于共同发展智慧养老服务合作协议》,双方在国家工商总局注册成立合资公司“华录健康有限公司”(暂定名),注册资本金人民币伍仟万元,首期认缴资本不低于人民币贰仟万元,甲方持股20%,乙方持股80%。

  合资公司将围绕智慧养老服务,重点研发互联网、移动互联网、物联网、大数据等技术在以老年健康管理服务为代表的养老服务领域的应用。

  对此,我们点评如下:签订本协议标志着公司正式进入“智慧养老”新领域,未来将进一步丰富公司在“智慧城市”建设运营服务内涵。公司核心业务由“智能交通”逐步延伸至“智慧城市”,本次向“智慧养老”领域进军有利于增强公司智慧城市总体解决方案能力,在培养新的业务增长点的同时完善未来战略布局。

  公司将重点研发互联网、移动互联网、物联网、大数据等技术在养老服务领域的应用,以增强自身在智慧健康养老领域的核心竞争力。

  公司未来将通过可穿戴设备、物联网技术感知老年人群的生活健康状态,实现信息采集、传输、分析、生活指导等方面全过程的智慧化,通过移动互联网为老人提供精准的健康养老服务;运用云计算和大数据等技术进行数据分析和处理,为老人提供智能安全、文化娱乐、生活O2O等多项综合服务。

  我们继续强调 1 月22 日公司深度报告《智慧城市新标杆,价值明显被低估》中观点,我们认为未来智慧城市大发展将为公司开辟新市场、树立新定位、转型新模式提供重要战略性机遇

  开辟新市场:公司控股股东华录集团的央企背景将极大助力公司与地方政府深度合作,集团在信息消费领域的丰富资源将有效丰富公司智慧城市产品线,未来凭借"国家队"身份强势切入智慧城市万亿新蓝海,公司的成长空间被大大拓展。

  树立新定位:公司将以智慧城市顶层设计者及总包商角色来把握价值链核心环节,并独立承担城市运营管理中心、智能交通等子项目的实施,其余子项目通过政府采购程序分包给其他企业,进而集中资源构建核心竞争优势。

  转型新模式:公司未来将推进传统单一工程模式向BT/BOT 建设模式、PPP 公私合营模式等新兴业务模式拓展,以实现建设与运营双轮驱动新模式,其中智慧云亭、手机客户端、云中心及大数据中心的打造将加速公司向综合运营商转型的步伐。

  盈利预测及投资建议。我们预计公司2015-2017 年净利润增速分别为91.26%、79.20%、64.47%,对应EPS 分别为0.85、1.53、2.52 元。

  考虑到公司在智慧城市建设中的独特优势及标杆地位,我们认为公司未来有望复制传统智能交通业务的成功发展路径,走上一条持续、高速、建设与运营双轮驱动的发展新道路,维持公司“买入”评级,目标价75 元,对应88*15PE、49*16PE。

  风险提示。地方政府融资行为受约束导致的政策及财务风险;与地方政府签约协议落实不到位的风险;未来走集团化发展模式的人员管控风险。

  东方网力:政策护航视频监控联网,关注公司视频云联网战略转型

  类别:公司研究 机构:长江证券(咨询 买卖)股份有限公司 研究员:马先文 日期:2015-05-18

  报告要点

  事件描述

  日前国务院八部委联合发布《关于加强公共安全视频监控建设联网应用工作的若干意见》,该意见指出视频监控应用是新形势下维护国家安全和社会稳定、预防和打击暴力恐怖犯罪的重要手段,对于提升城乡管理水平、创新社会治理体制具有重要意义,作为视频联网监控的主要的投资标的,东方网力(咨询 买卖)有望在业务领域直接受益,点评如下:

  事件评论

  安防行业刚性需求特征显著,2020年实现全域覆盖全网共享。

  1)相关条款规定,到2020年全国基本实现“全域覆盖、全网共享、全时可用、全程可控”的公共安全视频监控建设联网应用,在加强治安防控、优化交通出行、服务城市管理、创新社会治理等方面取得显著成效;安防行业逐步从硬件投资向软件投入过渡,视频组网需求市场空间巨大,随着组网从一线向二三线城市渗透足以保障公司未来三年稳步成长;

  2)公司强大的视频处理能力叠加嘉崎智能的技术方案将带动公司进入刑侦实战分析市场,以视频侦查室为代表的公安装备市场将逐步启动,极高的技术壁垒是公司坐享行业红利的主要因素;

  3)公司当前已经确立了视频云联网战略,从项目制的商业模式向视频联网运营过渡是当前主要的转型方向,多年积累的用户资源及技术储备极大保障上述战略的落地。

  2C端业务持续推进,摄像头在智能家居领域将是极佳入口。

  1)我们认为,视频是文本、图片、语音之外下一阶段数据的重要载体,在人工智能技术逐步开启应用市场后,视频或将成为主要的信息传导工具,届时凭借视频分析技术的优势公司将成为具备数据及入口变现能力的稀缺标的;

  2)网力与360成立合资公司切入家庭安防市场距今接近1年时间,随着“小水滴”已经销售数万台规模预示着双方在家庭安防市场有了实质性突破;

  3)目前合资公司产品的主要优势体现在价格、用户体验以及后台的云存储管理平台等方面,通过草根调研了解同类产品中“小水滴”的销售情况是最好的,我们判断在15年公司摄像头用户或将实现数量级的突破,以摄像头作为智能家居的入口或将成为360布局智慧家庭的重要手段,同时360将为合资公司带来丰富的用户流量及变现渠道。

  投资建议:我们认为公司在政企及民用市场具备极高的成长性,预计15~17年EPS分别为0.63、0.86和1.21元,维持“推荐”评级。(至诚证券网)

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