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5月21日股市行情预测:股市三大猜想及应对策略

2015-05-20 16:09:13 来源: 中国财经信息网
股市行情
 

  大势猜想:主力尾盘杀跌凸显高位风险

  实现概率:70%

  具体理由:今日沪深股指呈冲高回落态势,在银行等权重板块拉升下,沪指一度站上4500点,临近尾盘急速跳水,创业板指今日表现最强,站上3400点盘中再创历史新高。虽尾盘跳水但个股表现依然出色,两市今日再有200多只个股涨停。

  盘面上看,涨幅居前的是农业服务、仪器仪表和通信设备等。从即时多空比数据来看,沪市委买盘为2486万,委卖盘为8112万,多空比为0.30,从数据上看,买盘较昨日明显缩减,卖盘则大幅增加,资金加速从主板市场出逃。

  由于战略新兴产业板望年底前推出,深成指样本股今扩容和深港通等利好叠加令今日深成指大幅走高,创业板更是站上3400点,题材个股盘中上演普涨行情,不过尾盘股指跳水带动多数个股下跌。

  分析认为,管理层更希望市场表现为慢牛行情,急速上涨并不符合管理层的预期,加上打新资金令大量资金冻结,因此主力今日也顺势尾盘杀跌。

  单纯从技术角度分析,分时指标提示几个大盘指数短线上升空间已经不大,盘口以及日线大幅震荡很快来临。中小创业板连续大涨之后,日线乖离率指标越来越大,未来2日极有可能出现大跌走势。

  另一方面,主板市场“二度冲高”已经站上4500点,如前分析,缩量“二度冲高”,不管创不创新高,技术背离走势,预示着围绕4100-4600点的“箱体震荡”格局不会改变。投资者仍可积极参与政策性投资机会,但勿盲目追高,谨防政策利空风险。

  应对策略:投资者仍可积极参与政策性投资机会,但勿盲目追高,谨防政策利空风险。

  主力猜想:创业板疯涨引基金分歧 新资金无心接盘或成隐患

  实现概率:80%

  具体理由:在市场的一片质疑声中,创业板指数本周一再度上演暴涨行情,并于今日创下新高。据了解,目前创业板整体市盈率已经突破100倍大关,而创业板指数今年以来的涨幅也达到125%。

  对于如此疯狂的行情,不少专家在总结原因时均表示,由于经济转型预期以及改革红利刺激,创业板持续受到资金热捧,具有“疯牛”表现也属于正常情况。

  分析认为,今年以来,创业板的上涨幅度看似惊人,但实际上从长期来看,自去年7月份以来,主板市场一轮又一轮的累积上涨幅度也达到了翻倍的程度,同期与创业板涨幅基本保持一致。因此,即便有前期的疯涨,但仍在合理的上涨区间。而不少公募基金人士也表示,至少在短时间内,创业板依然是市场的重要风口。

  即便如此,还是有不少谨慎的机构对市场的乐观情绪表现出不安,并时刻注意着潜在的风险信号。这当中包括:市场空头方制造并散布的各种传言、龙头公司被证实的黑天鹅事件以及来自监管层的实质性调控等等。

  来自长城基金的经理吴庆文就列举出了他所看重的几点调整迹象。首先,市场上出现了为数不少的唱空观点,这些观点的增加,说明市场分歧的出现。此外,这些观点一旦被坐实,就会引起连锁反应,而创业板深度调整也会随即停止。

  另一位擅长于成长股投资的深圳某基金经理也表示,一旦市场上的个别明星龙头个股的业绩数字和预期相比减退,或者公司为迎合市场而对财务的造假被完全证实,就会引发市场中的恐慌情绪,并有可能引发一轮深度调整。

  针对上述风险,有基金公司的高管透露,近期,一些公司将会停止发行结构化专户产品,避免继续追加杠杆带来的风险效应。

  事实上,基金公司对风险的担忧并非空穴来风,体现在市场上,前期领涨的部分创业板龙头股已明显出现疲软之势。全通教育 、朗玛信息 、三六五网在内的多家强势个股近日均出现回调。其中,全通教育在近两日里下跌超过7%。

  18日的龙虎榜表明,在前五大买入主力席位中,机构席位分居首席和第三席,但买入额明显减少,分别仅录得983.71万元和813.39万元。而在前五大卖出主力中,机构席位多达4席,共卖出30839.27万元。

  在买卖轧差之后,机构净卖出额达29042.17万元。另外,18日在朗玛信息前五大卖出主力中,机构席位也多达4席,合共约卖出2.27亿元,且机构席位无一买入。

  在场内资金倾向卖出的同时,场外资金也放慢了接盘的脚步。如工银瑞信国企改革基金成立3个月后,仓位才到70%左右。另从基金净值来看,如3月20日结束募集的南方创新经济 ,3月24日和27日的净值均为1元,4月3日和10日的净值分别为1.002元和1.005元。

  同一天结束募集的华安新动力 ,募资规模达到43.59亿份,3月27日至4月10日,该基金的净值涨幅只有0.10%。

  信达澳银转型基金经理尹哲的表述可谓说出了以上这种现象的根本原因,其对媒体表示,“目前上证综指达到了4000点以上,创业板也上了3000点,现在建仓再买大众型的股票会有高位接盘的危险,而且监管层对基金建仓节奏和公募扎堆持股的现象也有所警示,我们会避免在这种市场中仓促建仓。”

  某私募也表示,创业板危险信号已经形成,市场将进入分化行情,由于前期涨速过快,创业板风险的加大是必然的。因此,后期创业板接盘问题将会成为隐忧,这会导致创业板指数的波动随之加大,尤其是那些缺乏实际业绩支撑、纯粹靠炒作的股票将会面临较大的调整风险。

  应对策略:后期创业板接盘问题将会成为隐忧,这会导致创业板指数的波动随之加大,尤其是那些缺乏实际业绩支撑、纯粹靠炒作的股票将会面临较大的调整风险。

  热点猜想:上交所战略新兴板创建提速

  实现概率:70%

  具体理由:19日讯,据透露,上交所将推出战略新兴产业板,没有财务指标硬性要求,前期一个主要功能是承接海外中国股票回国上市,百度、阿里巴巴和腾讯有望在上交所挂牌。

  上交所理事长桂敏杰此前曾表示,上交所正研究设立战略性新兴产业板块。这一板块将定位于服务互联网等战略性新兴产业,上市对象以成熟型战略新兴产业企业为主。

  业内专家认为,设立战略新兴产业板意义重大。我国资本市场对战略性新兴产业的支持力度仍然严重不足。已上市的战略性新兴产业企业散落在主板、中小板、创业板三个板块,板块特征不明显,资本市场服务创新驱动发展的战略意义不突出;

  另一方面,由于资本市场现有的体制机制滞后于实体经济发展的需要,不少战略性新兴产业企业在盈利性、股权结构、组织架构等方面不符合现行的发行上市条件。

  此前A股上市门槛较高,互联网行业受外资行业准入政策限制较多,很多互联网企业为了筹集发展资金,不得不在境外搭建“红筹+VIE”架构,筹集海外资金并在境外上市。战略新兴产业板的设立,有望使更多优质的有潜力的公司留在或回归A股市场。

  战略新兴产业板的设立也符合“互联网+”国家战略。“互联网+”行动计划由李克强总理在今年两会首次提出,他强调,新兴产业和新兴业态是竞争高地,要实施高端装备、信息网络、集成电路、新能源、新材料、生物医药、航空发动机、燃气轮机等重大项目,把一批新兴产业培育成主导产业。

  分析人士指出,战略新兴产业板市场的设立,增加了新的退出渠道,VC和PE就敢于大量投资战略新兴产业,创投及园区类上市公司有望受益。

  另外,国务院近期批转了发改委《关于2015年深化经济体制改革重点工作的意见》,《意见》提到,要实施股票发行注册制改革,探索建立多层次资本市场转板机制。

  十八届三中全会提出推进股票发行注册制改革,2014年初的新“国九条”提出积极稳妥推进股票发行注册制改革,2014年11月国务院常务会议提出抓紧出台股票发行注册制改革方案。

  此次《意见》重申实施股票注册制改革,这样的密集表态,也使得市场对注册制的预期越来越强。注册制实施,创投概念股将直接受益。

  应对策略:相关概念股如苏州高新、大众交通、东湖高新、鲁信创投、中关村、张江高科、钱江水利、电广传媒等值得关注。(至诚证券网

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