至诚-中国金融理财门户网站 至诚旗下产品:股票直播室 | 至诚百宝箱 | 大圆普洱茶交易中心 | 至诚手机app | 股票行情中心加入收藏

布局智造 成就工业4.0新贵

2015-05-22 10:07:39 来源: 光大证券

  公司公告发行股份购买资产并募集配套资金:

  1、公司以发行股份的方式,购买四位自然人及黄河集团所持有的上海明匠智能100%的股权。资产作价4.2 亿元,拟发行数量为5330 万股。

  2、公司将向包括董事长及明匠原实际控制人在内的7 人锁价增发,募集资金4.2 亿元。其中3.3 亿元用于上市公司宝石级大单晶金刚石产业化项目、3000 万元用于补充明匠营运资金,剩余 6000 万元用于补充公司流动资金。

  明匠是智能工厂解决方案的专家企业:

  明匠智能成立于2010 年,是一家专业提供智能工厂解决方案的新兴服务型科技企业。它是行业内少数能够实现自主设计生产“智能核心零部件-软件-本体制造-系统集成”的全产业链企业。其解决方案主要用于汽车、汽配、电动车、仓储等行业,并向家电、钢铁、钢构、教育等领域积极拓展。明匠智能承诺15-17 年度的归母净利润分别不低于3000 万元、3900 万元和5070 万元。

  布局智造,成就工业4.0 新贵:

  公司是市场占有率近30%的全球第二大超硬材料生产企业,业务覆盖超硬材料全产业链。去年借力定增在超硬材料表面金属化和高端刀具项目上率先进发。目前又积极布局工业4.0 板块,希望实现高端材料与智能制造系统的互动发展,为未来开启更广阔的成长空间。

  盈利预测和估值:

  我们预测公司15-17 年收入分别为23.1、29.2 和35.1 亿元,对应归属母公司净利润4.1、5.4 和6.4 亿元。考虑本次收购及增发摊薄,备考eps分别为0.51、0.68 和0.81 元。金刚石业务15 年净利润3.68 亿元,给予35X 估值,智能工厂系统15 年净利润2900 万元,给予50X 估值,则总市值至少应为143 亿元,增发后总股本达7.92 亿股,对应目标价18.09 元。

  风险提示:

  本次收购定增能否顺利获得证监会审核通过。(至诚证券网

更多精彩