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5月29日股票推荐:主力机构最看好的十大金股

2015-05-28 15:17:17 来源: 证券时报网

  梦洁家纺:智能家居产品在研发阶段

  投资要点:

  1、梦洁家纺为国内家纺行业三大品牌运营商之一,产品主要满足人类对于睡眠的需求。产品主要有套件、被芯、枕芯,14年收入占比分别为50.3%、33.08%、5.41%。自主品牌战略清晰,主品牌梦洁定位于中高端,寐定位于高端,梦洁宝贝专业做儿童家纺,觅是电子商务品牌,平实美学定位于环保平价。

  2、公司14年营收15.6亿元、同比增长10%,净利润1.48亿元、同比增长50%;公司15年一季度实现收入2.6亿元、同比下降17.74%,净利润3195万元、同比增长12.32%,每股收益0.1元。公司14年在门店形象、产品研发、门店服务等方面精耕细作,直营终端同比增长10%以上。

  3、相对于家纺行业罗莱、富安娜,公司电商业务开始较晚,14年成立电子商务公司,开通微信商城,全年线上销售金额约1.6亿元、同比增长60%。

  4、面对互联网+应用,公司计划要推出互联网++CPS系统,C是客户、P是产品、S是服务。公司是要利用互联网,将三者无缝的连接在一起,给公司客户带去极致的产品和极致的服务,目前已有部分尝试。

  智能家居方面,公司成立了专门的研发团队与和而泰联合开发智能家居产品,正处于研发阶段,公司希望开发的产品能对改善顾客的睡眠起到帮助,不仅仅是监测,主要是监测到问题之后该如何解决。

  5、预计公司15年净利润增长10%、达到1.63亿元,当前市值约110亿元,对应PE为67倍。综合考虑历史估值水平和公司发展前景,给予公司“持有”评级。

  创维数字:OTT平台和广电合作运营价值巨大

  联合歌华发布智能电视、智能盒子,参与运营

  2015年5月26日,歌华有线发布其新品4k融合智能一体机、彩云增强版机顶盒,通过绑定有线、点播回放、云平台等内容打包销售,实现硬件和软件的最优结合和最高性价比。其中,创维一体机和机顶盒的销售和运营均由创维海通(创维数字控股子公司)负责。

  广电价值再挖掘空间大,歌华是大迈进第一步

  公司与各省市广电有稳定良好的合作关系,覆盖率80%以上,市场份额接近30%,这将是未来合作的良好基础。目前,公司已与约10家广电签署合作运营的战略协议,此次与歌华的发布会是第一步,未来与重庆广电、江西广电等的合作将持续落地,预计合作内容将更为广泛,包括智能EPG改造、WIFI热点建立等,公司可作为的空间大。

  庞大的、多维度的用户数据,打造平台价值

  广电拥有庞大的用户群、高粘性和公信力,借由帮助其转型的过程中,公司可对接广电庞大的信息库、WIFI热点手机用户的接入信息等。公司可进行广告的精准投放、本地服务推送、更重要的是作为平台可引入第三方业务,公司也可通过合作或外延的方式进入更多业务领域。公司借由广电渠道可快速获得大量的用户数据,未来平台运营价值巨大。

  维持“增持”评级,上调目标价至40.05元

  维持预测2015-16年EPS分别为0.46/0.54元。公司两大看点:OTT平台和广电合作,前者参考海信TCL给予200亿市值,后者参考机顶盒行业估值给予40倍PE对应200亿市值,上调目标价至40.05元(+14.3%).

  关键风险:机顶盒行业销量下滑,公司转型低预期。(至诚证券网)

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