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下周股市行情:周一6只牛股机构强烈推荐

2015-05-29 16:51:27 来源: 中国投资咨询网

  美盛文化:业绩持续高增长将是大概率事件

  来源:瑞银证券

  定增获发审委通过,实际控制人现金认购68%股份显信心。

  公司近期公告,证监会发审委审核通过公司非公开发行申请。本次定增预计募集资金约3.7亿元全部用于补充流动资金。实际控制人及总经理认购股数占本次非公开发行总股数68%/6%,体现公司高层对公司未来发展的信心。

  产业链运营见成效,迪士尼授权产品销售有望超预期。

  公司预告15H1净利润同比+50-100%,好于我们预期。我们预计主要源于迪士尼授权服饰收入同比约+60%。展望2015-16年, 我们预计:

1)公司是迪士尼授权生产商、杰克仕是迪士尼全球分销商,上海迪士尼店5月20日开业来经营良好,我们看好杰克仕和美盛合资公司盈利前景,将15/16年投资收益由0.1/0.1亿上调至0.25/0.3亿;

2)15年公司或有两部电视剧播映, 我们将15/16年影视业务收入从0.44/0.53亿上调至0.54/0.67亿;

3)《星学院》第1部将于15年7月首播,我们预计16年将上映第2-3部和出电影版,相关游戏或同期上线,该业务收入超过我们之前预期或是大概率事件。

  通过并购向产业链上下游延伸,构建动漫集团。

  13年起公司通过并购完善动漫产业链,动漫传媒集团已现雏形(我们测算收购业务营业利润贡献占比由13年4%增至14年19%)。我们预计未来产业链布局将继续:

1)收购/参股创意公司;

2)与上星动漫频道合作;

3)美国占公司动漫服饰收入约70%且销售空间可观(14年美国万圣节消费逾100亿美元,服饰消费占约1/3),预计公司会收购美国渠道商而国内则可能和便利店合作。

  估值:上调目标价至45元,重申“买入”评级。

  由于对影视、游戏等收入及投资收益预测的上调,我们将2015-17年EPS 预测上调至0.44/0.69/1.00元,并上调中长期收入增速假设3.3ppt,基于瑞银VCAM 现金流贴现模型,得到新目标价45元(WACC7.1%).

  天顺风能:海上风塔有望放量强烈推荐

  来源: 金融投资报

  天顺风能(002531)公司发布公告,公司收到龙源电力南非德阿风电项目风机塔筒及附件采购项目招标代理公司中能电力科技开发有限公司的预中标通知书,确定公司为该采购项目包1、包2预中标人。公司受益一带一路战略,海外斩获风塔大订单。

      随着多年进步与积累,目前国内风电产业产品技术与质量已逐步达到,甚至超过国际顶尖水平,从而使得风电成为国内继高铁、核电之后,另一个最有希望走向国门的一带一路战略性产业,也将是中国制造2025的典范。

      而公司作为国内知名风塔企业,此前产品主要面向国外市场,客户包括维斯塔斯、西门子、GE等海外知名风机企业。受益于我国一带一路大战略,公司将有望,也最有可能搭配国内风电企业,共同开发海外市场。

      公司本次与国内风电场龙头龙源电力在南非项目的合作,正是这一战略的正式落地。公司本次中标的是龙源南非德阿风电项目的224.5MW风电项目,预中标金额折合人民币约2.81亿元,约占公司2014年收入的20.06%。

  风电场二次创业方向明确,资源优势确保规模扩张。依托自有业务开拓及与北京宣力合作,公司积极推进风电场运营业务,并取得卓著成效,后期资源与资金等优势将保证风电场规模快速扩张。传统风电场业务平稳增长,海上风塔有望放量。

       公司传统主业陆上风塔产品主要出口海外,近年维持平稳增长,2014年贡献利润约1.5亿元。立足陆上风塔积累的技术与客户基础,公司积极拓展海上风塔业务,2014年已获得西门子、阿尔斯通等大型企业试订单,且反馈效果良好,预计今年将逐步迎来放量增长,为风塔主业带来业绩增量。

  预计公司2015、2016年EPS为0.32、0.57元,PE为53、30倍,继续“强烈推荐”。

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