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“一带一路” 新龙头股曝光

2015-05-30 10:18:47 来源: 凤凰财经


 

  在国家层面,预计启动重点项目900余个。首期启动项目有50个,包括海路项目近20个,而陆路项目涉及哈萨克斯坦、土库曼斯坦等区域。

  而地方和企业正在推进的国际间合作项目有近200个,包括基础设施、贸易、产业投资、能源资源、金融、生态环保、人文以及海洋等8个方面。

  项目还在调整和更新,建设已如火如荼展开。

  节点省市项目清单浮出

  “一带一路”节点省市政府围绕“政策沟通、设施联通、贸易畅通、资金融通、民心想通”,开出了一份份项目清单,使“一带一路”战略成为一个个看得见摸得着的项目

  “展开泉州市”一带一路“项目清单,180个项目中,基建项目超过50个。”

  据介绍,厦门将重点选择与9个“海丝”沿线国家实施项目合作,包括马来西亚、新加坡、印尼、泰国、菲律宾、越南、印度、伊朗、斯里兰卡等,争取到2020年赴这9个国家的累计对外投资总额突破5亿美元。

  概念股

  平潭发展

  平安证券:定增募投项目的建成将提高公司旅游开发和医疗服务能力,奠定了公司战略转型的基础。公司已形成“林板一体化”的发展格局,目前拥有经营林区100 万亩,年产松杉育苗1500 万株,纤维板年产能45 万立方。

  公司在平潭各项目有序推进,效益初步体现。其中,中福建材城下半年预售;混凝土项目已投产销售;平潭中汇小贷公司已显现效益;公司中标了金井湾、东部污水处理厂BT 项目。预计公司2014、 2015 年EPS 分别是0.11 和0.48 元。截至10 月31 日,公司收盘于17.63 元,对应动态市盈率分别为166.97 倍和36.67 倍。

  考虑到2015 年公司将受益林业限伐到期、混凝土扩产、BT 项目结算、中福建材城预售、定增推动业务转型等利好,考虑到公司是注册并直接受益于平潭实验区的上市公司,参考上海自贸区直接受益标的外高桥[0.13% 资金 研报]的PE 估值。

  同时,考虑到公司2015 年业绩才能释放,所以我们取2015 年公司的EPS约0.48 元,以及外高桥2015 年PE 均值37.99 倍(取PE 估值38 倍),则可知公司合理估值18.27 元,维持“增持”评级。

  建发股份[2.80% 资金 研报]

  中国国际金融公司:业绩符合预期

  公司公布了2015 年一季度业绩,收入同比增长5.0%至237.7 亿元,成本同比增长6.3%至222.3 亿元,净利润同比下滑14.7%至3.6 亿元,对应每股盈利0.13 元。符合预期。

  发展趋势

  我们预计今年供应链业务同比增长16%。 虽然大宗商品供应链遇冷,但我们认为公司通过1)开发新客户, 2)整合市场, 3)拓展高附加值的业务等方式有望推动供应链业务同比增长16%,维持2014 年供应链业务16.3%的增速。

  基建项目与产业园项目先行

  通过基础设施联通,在沿线共同打造一些产业园,构建区域性的价值链条,通过产业间、产业内的分工,能使沿线国家经济更加紧密地联系在一起,这会更加有利于“一带一路”的建设

  根据“一带一路”愿景与行动规划,沿线各国将以“政策沟通、设施联通、贸易畅通、资金融通、民心相通”为主要内容加强合作。

  概念股

  中工国际[-2.59% 资金 研报]

  海通证券[-0.96% 资金 研报]:14 年全年公司新签订单32.07 亿美元,约是13 年全年的2.5 倍。公司预计2015 年一季度扣非净利润增长区间在-25%-0%,我们认为是由于订单生效较慢导致的,上半年业绩承压,也反映了一带一路是长远战略,落实速度上有待加强。

  考虑到项目生效周期,预计15 年3、4 季度逐步进入生效执行区间,15 年下半年业绩有望回暖。我们预计15-16 年eps 为1.34 和1.59 元,给予公司2015 年28 倍的动态市盈率,6 个月目标价格为37.52 元,维持“买入”投资评级。

  恒顺众昇

  海通证券:订单持续释放,业绩持续大增。 公司一季报预计上半年盈利1.77-1.87 亿元,同比增长1058-1123%,公司盈利同比有较大增幅,主要原因为:

  (1) 2014 年签订的大额合同将持续为公司贡献利润,目前在执行订单约10 亿元,按照生产计划,半年度产值较2014 年同期大幅增长,将使归属于上市公司股东的净利润同比大幅增加;

  (2)预计报告期内公司非经常性损益金额为103 万元, 2014 年同期为90 万元。

  维持“买入”的投资评级。 公司依托于印尼镍铁工业园项目整合印尼矿产(煤、镍矿)、电厂资源,打造完整镍产业链;同时,公司将以印尼工业园项目为起点,继续开拓机械成套装备业务的海外销售市场,预计2015 年销售业务订单及销售收入将继续增加,公司业绩将保持高速增长。

  根据公司业绩及项目进度,预计公司2015-2016 年EPS 分别为1.31 元和2.27 元,结合镍板块平均估值水平以及“一带一路”提升公司估值水平,我们给予公司目标价113.5 元,对应2016 年50 倍PE,维持“买入”评级。

  资金链路即将贯通

  丝路基金、亚投行、金融机构、产业基金、亚洲区域合作转向资金、中-欧亚经济合作基金、中国-东盟海上基金……保障纸面清单转为具体行动的资金链路即将打通

  资金融通是“一带一路”建设的重要支撑。

  概念股

  中国银行[-1.14% 资金 研报]

  民族证券:受益“一带一路”战略实施,海外规模扩张较快。中国银行2014 年实现营业收入4563亿,同比增长12%;归属于母公司股东的净利润1696 亿元,同比增长8%;面对目前经济下行的态势,公司加大了拨备计提力度,拨备前利润同比增18.4%。2014 年末公司总资产15.3 万亿元,较年初增长10%;贷款余额8.5 亿元,较年初增长11.5%;其中人民币贷款较年初增长10.5%,外币贷款较年初增长14.5%。

  中行境外机构的业务发展较快,客户存款、贷款总额分别比上年末分别增长18%、21%;上半年,实现利润同比增长34%,对集团利润的贡献度提升至20%。在“一带一路”战略实施过程中,中行将凭借自身优势,大力发展海外业务,预计其2015 年在“一带一路”项目中授信达200 亿美元,未来3 年授信额度在1000 亿美元。(至诚证券网)

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