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6月1日股票行情:今日股评家最看好的股票

2015-06-01 08:57:47 来源: 中金在线股票编辑部

股票行情
 

  赛为智能:无人机整机飞控系统新秀

  无人机市场新秀。今年2月份公司全资子公司合肥赛为智能自主研发的SF10-A01固定翼无人机于试飞成功。公司第一次以无人机整机飞控系统提供商的身份出现在公众视野。赛为智能无人机技术来源于原北方导航总工程师盛新蒲以及无人机、飞艇航电专家杨学武,上市公司与技术方以股权合作方式(各占50%)研制各类型号的无人机设备。

  公司无人机的差异化市场定位。目前无人机领域参与方主要从事整机制造、飞控系统、动力设备制造三大类业务,其中最核心的是飞控系统,较多整机制造商涉足飞控系统的研制,公司主要经营的是整机制造和飞控系统研发。

  公司目前的主要产品是固定翼无人机,首款试飞成功的机型能负载10公斤,最大可达200公斤,续航5小时,最高飞行高度可达3000米(民航限制1000米),核心的操控以及图传技术均为公司自主研发。公司固定翼机型以大载荷,续航时间长,航速快等特点快速抢占军用以及行业应用领域。

  公司正在研制的多旋翼无人机不应用电池飞行,而是借底盘持续供电,目前该机型预计升空300米,载荷5公斤,主要应用于应急救灾,固定通讯等。价格方面,公司产品单价在60-100万,与目前消费型的小型、微型无人机售价存在较大的差异。

  无人机市场空间大,军用产品技术要求高,竞争相对缓和。目前国内无人机市场约为30亿元,其中军用无人机占比约为90%。目前全球民用无人机市场份额为11%,军用占据较大空间。目前我国军费开支以10%的速度增长,商用无人机市场则呈现爆发式的增长。

  不可否认,目前在中国,军用以及政府公共服务才是无人机最广阔的应用市场。赛为智能的产品也是按照相应的技术标准进行立项研发,目前公司以及取得军工二级保密资质和军用资质,相关产品的销售也在有条不紊地推开。

  财务预测与评级:预计2015-2017年公司EPS分别为0.37元,0.68元,0.97元,对应市盈率分别为83倍,46倍,32倍。参考行业内无人机上市公司平均180倍估值,预测公司目标价66.60元,首次给予"买入"评级。

  风险提示:营销订单或不及预期。

  光线传媒:阿里合作深化,助力价值成长

  事项:

  5月28日,光线传媒发布《关关于与阿里巴巴签署战略合作框架协议的公告》。对此,我们点评如下:

  评论:

  阿里合作深化,互联网基因助力价值成长

  根据公告,公司于日前与阿里巴巴签署《战略合作框架协议》,公司将依托影视作品、艺人资源等优势内容与阿里巴巴数字娱乐产业、电子商务平台、互联网金融相结合,打造以传统媒体、互联网、金融等方式相结合的全新互动体系,获得内容传播与商业收益的双赢,双方旨在建立长期战略合作关系。

  此次签订的协议涉及电影投资、制作或投资发行、IP、互联网新媒体渠道发行、影视衍生品优先销售及票务5个领域的合作。

  具体而言,在影视作品方面,双方约定两者每年有权投资对方5部电影作品且不低于5%的份额。制作或投资发行方面,约定在协议生效之日起3年内,与阿里影业合作共同制作或投资、发行5部(数量暂定)电影作品。

  在IP合作方面,双方将在享有相关IP权利的前提下,就剧本、音乐、改编等业务在同等条件下优先合作。在新媒体领域,公司旗下电影作品的OTT权利许可将优先与阿里巴巴进行独家合作。此外,公司还将入驻天猫开设光线传媒旗舰店,销售公司电影及艺人之衍生品,并积极开展线上票务合作,开发内容传播新渠道。

  2015年以来,光线传媒和阿里巴巴的合作持续加码:今年3月,阿里巴巴以24亿元购入9909万股光线传媒增发股,成为其第二大股东;5月22日,光线传媒宣布,同意阿里影视董事长邵晓峰担任光线传媒董事;5月28日,双方签署战略合作框架协议。

  我们认为,这一系列的举措将有助于公司在既定的"影游互动、多元布局"的战略之下,持续增强影视制作能力,延展和完善自身的产业链,提升市场竞争力。同时,通过与阿里巴巴合作的深入,公司新媒体转型的步伐将全面提速,商业形态有望升级。

  综合来看,优质影视内容与新媒体渠道之间融合,将有助于公司盘活现存的IP储备和内容资源,挖掘潜在的商业价值。随着公司新业务的推进和业务之间协同效应的逐步显现,公司的价值成长空间也将持续扩张。

  林洋电子:电站合作再获强援,强强联合实现双赢

  事件描述

  林洋电子与通威股份签订《战略合作框架协议》,双方将在光伏产业各环节打造优势互补、资源共享、共同发展的战略合作伙伴关系,为双方创造更大的商业价值和经济效益。

  事件评论

  电站业务再获强援,强强联合实现规模扩张。2014年公司确立光伏电站运营方面,并从两个方面入手:

  1)分布式方面,利用公司电表业务等长期积累的屋顶及电网关系,以自主开发模式为主,加快规模扩张,未来三年实现并网600-800MW装机;

  2)地面电站方面,通过与山路集团等大型企业合作,解决资源不足等瓶颈,实现规模扩张。

  公司本次与通威股份的合作,是公司地面电站战略的进一步推进,有利于公司电站业务,以及能源互联网业务的进一步发展:

  1)通威股份为国内著名的饲料生产企业,具有丰富的鱼塘等土地资源。同时,其母公司通威集团具有硅料、电池、组件、电站等完整的新能源产业链布局;

  2)林洋电子作为长三角地区知名民企,公司及大股东对新能源产业理解深刻,且发展战略明确;

  3)双方通过合作,将实现资源与信息的共享,各自优势的互补,从而带来电站业务的快速扩张。根据双方协议,双方将在长三角地区共同建设600MW渔光互补光伏电站;

  4)公司能源互联网业务已完成初步布局,云运维平台逐步搭建,通过与第三方合作,相关电站将有望接入公司平台,推动公司平台发展,获取数据信息优势。

  牵手知名软件公司,布局电站运维检测平台。公司与东软集团签订战略合作协议,双方将基于东软光伏电站监控系统进行光伏电站监控的研究和提升,合作研发光伏电站运维平台,并努力合作开拓在光伏电站运维及能源互联运营等业务。

  电站云运维是能源互联网数据中心中关键的一环,完成云运维布局后,公司实现从发、运维两端切入能源互联网,未来有望继续向储、售、用等环节迈进,从而形成能源互联的闭环,打造真正的能源互联网平台型企业。

  分布式开发模式清晰、优势显著,龙头地位逐步确立。公司通过自主开发、与电网企业合作开发等模式,加快分布式布局。相比其他企业,公司具有天然的电网优势与现金流优势,且电表业务销售网络使得公司在分布式项目屋顶开拓上更是领先一步,公司分布式龙头地位逐步确立,后期将进入快速增长期。

  维持推荐。预计公司2015、2016年EPS分别为1.50、1.99元,对应PE为31、23倍,继续维持推荐。(至诚证券网)

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