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6月3日股票推荐:6只牛股机构强烈推荐

2015-06-02 15:59:35 来源: 中国证券网

  焦点科技:独特优势,发力跨境电商

  类别:公司 研究机构:平安证券有限责任公司

  事项:最近公司股价持续上行,突破我们前期120 元目标价。

        观点:

  跨境电商扶持政策不断,政府大力支持走出去。日前,国务院印?《关于大力?展电子商务加快培育经济新动力的意见》,明确提出要推动电子商务走出去,积极推进跨境电子商务通关、检验检疫、结汇、缴进口税等关键环节“单一窗口”综合服务体系建设,简化与完善跨境电子商务货物返修与退运通关流程。

      鼓励国家政策性银行在业务范围内加大对电子商务企业境外投资?购的贷款支持。国税总局要求各级税务部门今年内不得专门统一组织针对新型商业模式的全面纳税评估和纳税检查,将积极探索支持跨境电商?展的税收政策措施。

  外贸服务平台增长迅速,境内外积极布局。我们预计焦点科技4 月份外贸综合服务平台流水达到100 多万美元,接近了一季度流水总和。受益于美国展示仓、物流在4 月份上线,预计公司今年可完成100 家大客户海外业务对接。

      6 月份系统打通后,公司将在中国制造网上直接提供外贸综合服务,进一步加速外贸综合服务平台的增长。除自建海外展示仓外,公司还积极寻找?购标的,筹建海外销售网络。

  鉴于跨境投资建议:预计公司15-16 年EPS 为1.12、1.48 元,目前131 元股价对应117、88.6 倍PE。政府大力扶持跨境电商,行业增长迅速,空间巨大。公司拥有“中国制造网”海量用户础和交易额未来均可转化为外贸综合服务平台的客户和流水,具有?展跨境电商的天然优势。鉴于利好扶持政策不断推出和公司积极推进外贸综合服务平台?展,我们上调目标价格至150 元,维持“强烈推荐”评级。

  风险提示:外延增长不达预期,新业务开展不达预期。

  朗姿股份:泛时尚生态圈版图日趋完善,期待更多优质标的落地

  类别:公司 研究机构:申万宏源集团股份有限公司

  公司推动互联网+化与国际化,重点打造泛时尚生态圈,具备天时地利人和。

1)泛时尚生态圈战略明晰:公司从高端女装行业延伸至“衣食住行娱美医”,激发协同效应,泛时尚生态圈的逻辑日渐完备且被市场接受,后面就待落地执行。

2)公司有条件有能力:董事长具有深刻的韩国时尚圈人脉与产业资源,公司拟定增15 亿(6 亿引进与运营韩国时尚品牌+5.8 亿偿还银行贷款+3.2 亿补充流动资金),实际控制人出资占定增47%且所有参与对象均锁3 年,另外公司较早布局国际时尚市场,项目与人才储备丰富。在韩流持续盛行与中韩自贸区将完全落地的背景下,我们非常看好公司打造泛时尚生态圈的前景。

  今年落地标的均质优且性感,体现出公司及背后投行团队很强的项目甄选能力。

1)阿卡邦系韩国婴童第一品牌,品牌影响力深厚,未来有望在国内落地,电商渠道是突破口;

2)联众作为重新崛起的老牌棋牌游戏公司,业绩突出,线下优质赛事资源丰富是特色,正着力打造智力运动产业生态圈;

3)明星衣橱是国内领先的精品时尚电商平台,正由导购网站逐步转型至电商平台,稳扎稳打,未来有望引入更多国际品牌;

4)若羽臣互联网+营销能力很强,是多个国际品牌在国内快速落地的推手。好团队+好项目,后续值得期待。

  女装主业继续调整优化,业绩有望见底回升,而所投资各项目间有望产生多种协同效应。

  1)主业优化渠道与激励机制:公司对门店实施优胜劣汰,提高整体店效,并实行“店长承包制”,有效激发门店活力。收入降幅连续3 个季度收窄,公司业绩见底回升可期。

2)各板块间互相拉动与协同:阿卡邦使女装产业链延伸至婴童产品,若羽臣可展开线上营销,明星衣橱带来移动互联流量与推广优势,而联众可提供丰富的互联网经验,并在线上线下与媒体端为朗姿引流。随未来更多投资项目落地,公司的泛时尚生态圈版图将日趋完善。

  公司公告拟成立互联网时尚产业基金与香港子公司,继续深入布局泛时尚生态圈。

1)公司与广发证券旗下投资公司珠海乾亨签订投资协议书,拟设立珠海广发朗姿互联网时尚产业基金,有助于挖掘大时尚产业领域潜在投资机会。

2)公司拟出资3000 万设立朗姿时尚香港(有限)公司,有助于加快公司在境内外开展投资并购与引进垂直时尚品牌。

  公司主业见底回升,插上互联网+的翅膀,构建泛时尚生态圈日趋完善。公司具备清晰的战略+优秀的团队+充足的弹药(定增15 亿+一季报货币资金4.3 亿+年报理财7.6 亿),今年来投资标的非常优秀,后续有望继续给市场惊喜(如韩国整容医疗与化妆品领域等).

  维持买入评级,短期目标价为100 元,中期看到300-500 亿市值。鉴于联众为代表的投资项目未来将带来良好投资收益,我们上调盈利预测,预计15-17 年EPS 分别为0.79/1.00/1.26 元(原预测15-17 年EPS 分别为0.62/0.69/0.79 元),对应16-17 年PE 分别为82/65 倍,维持买入评级,短期目标价为100 元,对应增发后约250 亿市值,考虑到泛时尚生态圈的稀缺性,中期看到300-500 亿市值,后续视事件驱动带来股价催化。(至诚证券网

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