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6月18日股票行情:今日股评家最看好的股票

2015-06-18 08:59:52 来源: 中金在线股票编辑部

股票行情
 

  保利地产:意向认购上置集团股份,融资平台和土地资源一举两得

  意向认购上置集团股份

  公司公告与上置集团控股母公司签署投资意向书,计划以每股0.25港元认购上置集团新发行股份,如完成将持上置集团30%以上股份,成为第一大股东。

  融资平台和土地资源一举两得

  上置集团目前市价为每股0.63港元,如保利可以4折价格认购成功,则可同时获得港股融资平台和控制上置集团的土地资源。虽然上置集团14年销售额仅18亿港币,但其在上海、沈阳、海口等地拥有244万平米土地储备,同时拥有位于上海的21万平米和位于沈阳的24. 5万平米商业物业。我们认为如果保利入股后,很有可能加速现有土地的周转速度,销售额有望快速增长,为保利地产贡献投资收益。

  销售开始提速,拿地依旧疲软

  保利前5月销售额504亿元,同比增长3.6%,销售额累比数据在5月开始由负转正,因为我们对年内全国房地产销售持乐观态度,同时公司销售策略一向积极进取,我们乐观预计公司15年销售额可超1600亿,预计同比增长17%。但前5月拿地金额仅80亿,同比负增长57%,我们预计后续公司将逐渐加大以并购小型地产公司的方式拿地,以获取相对低价的土地资源。

  估值:维持目标价17.37元,维持买入评级

  我们预计15-17 年EPS1.39/1.66/1.91 元,目前股价对应15-17 年PER9.2/7. 7/6.7倍,相比NA V折价24%。我们认为伴随公司融资的推进和继续并购小型开发商,保利估值将向行业均值水平回归,按照16年PER10.5倍,我们维持目标价17.37元,维持“买入”评级。

  大东方:定增加码O2O,转型开启新篇章

  事件:6月12日晚公司公告向不超10名投资者以13.48元/股价格发行不超0.82亿股,募资总额不超过11亿,扣除发行费用后募集资金净额将用于:

  1)汽车后市场综合服务O2O平台建设项目(5.79亿),该项目预计达产年收入为9.54亿,净利润预计为0.47亿;

  2)三凤桥食品O2O综合服务平台建设项目(2.21亿),该项目预计达产年收入为4.08亿,净利润预计为0.40亿;

  3)补充流动资金(3.00亿)将提高经营的安全性和稳定性,为未来经营发展提供充足的资金支持,提升公司盈利能力。

  一体两翼战略不变,定增加码O2O迎合“互联网+”趋势拉开转型大幕。公司始终秉持“稳固主业经营,挖掘内生增长,拓展延生市场”,在稳固百货零售龙头地位的同时,积极拓展汽车与食品板块,定增大力打造综合服务O2O平台拉开转型大幕。

  第一,优化汽车销售及后市场布局,加快汽车互联网综合服务平台建设。线上平台将为汽车板块与互联网的整体结合奠定基石,进而使互联网成为公司未来发展的驱动器。

  第二,增强食品生产能力和渠道建设,提升“三凤桥”品牌影响力。一方面现有销售模式得到升级,实现线上线下渠道有效融合,促进线下销售增长,另一方面线上渠道大力促销、宣传,将提升“三凤桥”品牌全国区域实现大规模销售。

  第三,增强资本实力,改善资产负债结构。本次定增补充流动资金,可满足东方汽车流动资金的需求,优化东方汽车的资本结构,降低财务风险,加强整体抗风险能力;同时利于公司快速捕获市场机会,提高业务模式创新和投资成功率,满足长期的发展需要。

  上调盈利预测,给予买入-A评级。公司在无锡市核心商圈黄金位置拥有价值30亿左右的稀缺自有物业资产,另有汽车新城500亩土地,得天独厚的资源优势稳固公司龙头地位。三大主业经营稳健,各有优势,突出看好汽车后服务。

  背靠均瑶集团强大后台,优质资产注入预期强烈。本次定增加码综合服务O2O平台建设,公司转型动力十足。我们预计15-17年EPS分别为0.32元、0.37元、0.43元。对应当前股价PE分别为60倍、52倍、45倍。

  风险提示:消费低迷影响经营业绩;转型落地不达预期;定增事项尚需通过股东大会审议,存在不确定性。 (至诚证券网)

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