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6月23日股票行情:机构强烈推荐6只牛股

2015-06-22 14:43:02 来源: 中国证券网

股票行情
 

  深圳华强:联姻腾讯,打造一流孵化平台生态

  类别:公司 研究机构:国泰君安证券股份有限公司

  投资建议:联姻腾讯,打造国际一流孵化器平台生态圈,建议从孵化平台角度认识公司,上调目标价至180元(市值1200亿)、维持“增持”评级。公司创客平台战略后续有望获得产业巨鳄与政策红利(如融资、纳税等层面)双重支持,经济新常态下公司孵化平台价值凸显。

  创客平台为重资金项目,判断公司后续融资可能性较高。考虑腾讯流量及营销优势显著,且后续合作有望深化,参考行业可比公司给予一定估值溢价,维持2015-2017年EPS0.46/0.55/0.63元不变。

  携手腾讯,有望成为国内创客孵化平台标杆。双方合作期限三年,腾讯输入其产品能力(流量优势)、众创空间硬件源及品牌能力,华强给予创客中心空间资源及智能硬件产业项目(服务)等,联手打造全球领先的智能硬件创新创业孵化平台。

  我们认为,双方在各自领域均具备明显优势,且协议规定都具备投融资权,依托腾讯流量/品牌营销以及华强产业运作经验,双方打造国际领先的全要素创新创业孵化平台值得看好,后续合作有望进一步加强。

  顶层设计力挺万众创业创新,政策红利有望释放。6.16国务院宣布将构建普惠性政策扶持体系,推动资金链引导创新产业,重点加快发展创业孵化服务、完善投融资模式;引导和鼓励各类创业孵化器与天使投资、创业投资相结合,引进境外先进创业孵化模式。

  2015年1月李克强总理调研柴火创客空间,并于3月正式将创客写入政府工作报告。我们认为,经济新常态下中国制造转向中国创造大趋势清晰创客孵化平台有望上升至地区乃至国家战略。

  催化剂:创客平台孵化出新项目;并购收购方案获通过风险提示:创新项目进展缓慢;并购方案被否

  漫步者:云音响生态构建提速上调目标价至81.6元

  类别:公司 研究机构:国泰君安证券股份有限公司

  投资要点:

  维持“增持”评级,上调目标价至81.6元(+25.5元,+45.5%)。我们始终将漫步者与“平台”挂钩,定位于云音响生态的缔造者,而公司近期的布局也印证了此点。我们判断接下来公司在生态构建方面或将提速,云音响产业链或将得到实质性丰富。我们预计2015年将是公司业绩提速和云音响平台搭建大年,维持15-16年EPS 为0.51/0.75元的预测,给予15年160倍PE,目标价从56.1元上调至81.6元。

  硬件品牌是筹码,平台内容是焦点。漫步者作为国内多媒体音箱第一品牌,是众多互联网+巨头竞相与之合作的“香饽饽”,而公司不满足于此,将从简单提供硬件的模式向平台内容提供商延伸,形成“终端-内容-平台”云音响全产业链覆盖。因为内容和平台不是公司的强项,所以我们预判大概率会通过外延或者合作的形式得以补足。

  “互联网++”热潮将涌向智能家居风口。“2015中国互联网+创新大会”开幕,信息通信研究院副总工陈金桥表态看好智能家居新风口,认为互联网巨头与家电初创企业将共同分享这一蓝海,漫步者作为智能家居硬件入口,有望乘上这阵风快速成长,受益客厅经济。

  关注重组失败后的外延式步伐。公司公告“14年的重大资产重组因关键性问题未达成一致而终止,但公司与其他并购标的沟通的脚步未停,未来还会继续关注和寻找适合的标的”。我们认为,漫步者自2014年的重组失败后已经度过了三个月的承诺期,后续外延式步伐大概率或将重启,为公司腾飞插上翅膀。

  催化剂:公司外延式拓展实现云音响产业链布局。

  核心风险:音箱业务产品升级低于预期。(至诚证券网

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