至诚-中国金融理财门户网站 至诚旗下产品:股票直播室 | 至诚百宝箱 | 大圆普洱茶交易中心 | 至诚手机app | 股票行情中心加入收藏

6月26股票行情:今日股评家最看好的股票

2015-06-26 08:54:01 来源: 中金在线/股票编辑部

股票行情
 

  棕榈园林(002431 公告, 行情, 资讯, 财报):与金融机构签订战略协议,助力公司多元化转型发展

  协议内容清晰明了,成功建立战略伙伴合作关系

  此次协议内容十分细致,双方的合作承诺清晰明了。上海浦东发展银行股份有限公司广州分行在未来三年内将向公司提供100 亿元的战略性融资支持,将极大的推动公司新型城镇化转型业务。

  有利于推动公司生态小镇模式的发展

  此次签订合作协议将促进公司与上海浦东发展银行的合作关系,吸引金融机构参与PPP项目,有利于推动公司生态小镇模式的发展。

  为公司打造科技平台提供金融支持

  根据公司最新投资者关系活动记录,公司集团的苗木互联网平台已经设立三年,目前该平台运作顺利,2014年的撮合交易量达到20亿元,占公司当年收入的40%。公司也在计划通过并购的方式,将其纳入上市公司。

  园林公司资产运作频频,转型已是大势所趋

  铁汉生态近日也已发布停牌公告,预计其也会有相关动作。公司开创的生态小镇模式也只是刚刚开始,预计后续产业导入仍会有持续动作。

  投资建议

  与金融机构建立战略合作伙伴关系将助力公司多元化转型业务发展,打开想象空间。公司开创的生态小镇模式与目前新型城镇化建设思想天然契合,是PPP项目的典型范例,我们看好公司未来的发展,预计公司2015-2017年最新股本摊薄EPS为0.9、1.12、1.4元,维持公司“买入”评级。

  风险提示

  PPP项目后续运营收入不达预期;转型进度不达预期。

  启源装备(300140 公告, 行情, 资讯, 财报):重组议案再获进展,交易顺利完成可期

  投资要点:

  结论:公司董事会通过重组草案,国资委对交易标的资产评估报告予以备案。维持公司2015-2016 年盈利预测,预计EPS 为0.05、0.06元(若重组议案顺利通过,预计公司EPS 为0.42、0.86 元)。考虑公司重组议案再获进展,结合“央企改革+PPP+智慧环保+土十条+高纯气体+循环经济”等众多主题,上调目标价至60 元,维持增持评级;

  事件:6 月24 日,公司披露“发行股份购买资产”重组报告书(2月14 日公司披露的是“预案”);

  重组报告书微调利润补偿协议,为未来理顺权益关系奠定基础。重组报告书根据2014 年利润分配及资本公积金转增预案进行补充更新(10 股送1 元转增10 股);同时对“利润补偿协议”做出调整:预案中预估了六合天融2015-2017 年利润预测数为8000、9000、10000万元,重组报告书中交易对方承诺六合天融2015-2017 年实现扣非归属母公司净利润不低于7593、8695、9982 万元,且明确“若六合天融已达到或超过承诺净利润,则交易对方无需向启源装备补偿”等;

  交易顺利完成值得期待。6 月24 日,公司董事会已审议通过重组报告书,同时国资委已出具《国有资产评估项目备案表》,对交易标的相关资产评估报告予以备案。距离交易完成剩下国资委批准、股东大会通过、中国证监会核准等关键3 步;

  风险因素。央企改革进展低于预期,市场竞争激烈导致六合天融业绩下滑等。

  天顺风能(002531 公告, 行情, 资讯, 财报):增发加码风电场,民营风场潜在巨头值得期待

  公司拟增发募集20亿元投资330MW风电场:公司发布增发预案,拟以14.70元/股的底价非公开发行不超过1.36亿股,募集资金不超过20亿元,其中16亿元投资330MW风电场,4亿元补充流动资金。

  本次非公开发行对象为不超过10名符合法律、法规的投资者,包括证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者以及其他机构投资者、自然人等特定对象;发行对象所认购的本次发行的股份,自发行结束之日起12个月内不得转让。

  募投风电场项目已列入“十二五”第五批风电项目核准计划:国家能源局下发的“十二五”第五批风电项目核准计划,项目共计34GW,公司获得5个项目合计429.5MW,其中3个项目作为此次增发主要募投项目。该3个项目均位于Ⅳ类资源区,2016年仍维持0.61元/kWh的上网电价;该3个风电场均位于中东部地区,消纳与送出条件良好。

  20亿资本金理论上可撬动1.2-1.4GW风电场建设运营:按照风电场7-8元/W 的建造成本、80%的贷款比例测算,20亿资本金理论上可撬动1.2-1.4GW的风电场建设运营。因此,本次增发募集资金除了可用于投资330MW风电场项目之外,公司仍至少拥有GW风电场项目的投资潜力。

  与北京宣力强强联合,项目资源优势明显:2015年2月,公司现金收购北京宣力持有的宣力控股55%股权,从而持有宣力控股100%股权。同时,公司控股股东上海天神通过深交所大宗交易系统将其持有的1.7%的公司股份转让给北京宣力;北京宣力承诺自受让之日起一年内不减持本次交易所受让的公司股份。

  2015年4月,公司公告二股东乐顺控股拟以大宗交易或其他方式将其持有的2.43%的公司股份转让给北京宣力并锁定一年,价格根据实施日收盘价的90%确定;未来北京宣力仍有可能通过其他方式继续增持公司更多股份。

  我们认为公司与北京宣力双方利益已高度一致,这体现了北京宣力与公司在新能源领域长期战略合作的决心以及对公司未来发展的信心。北京宣力具备较大的项目资源优势,在“十二五”第五批风电项目核准计划中斩获颇丰即为明证;公司拥有上市公司平台,同时在新能源产业具有深厚的积淀,双方强强联合、优势互补,有望将公司打造成为民营风场巨头。

  新疆哈密300MW风电场已经开工,未来风场装机规模或超预期:公司收购宣力控股剩余股权之后,扩充了新能源产业的团队规模,加快了新能源产业的投资进度,提升了公司在新能源领域、尤其是风电领域的行业地位和影响力。

  同时,新能源项目开发过程中,公司将更多的与供应商及客户建立连接,有助于主业发展并整合利用产业链资源,给公司带来更多的市场资源和盈利空间。新疆哈密300MW风电场项目已经开工建设,预计2015年内有望并网发电,其极佳的盈利性为公司2016年业绩高增长奠定基础。

  公司项目储备丰富,除了330MW募投风电场项目之外,还有河南济源王屋长树岭50MW风电场项目与广西上思四方岭49.5MW风电场一期项目已列入“十二五”第五批核准计划,核准在建与拟核准项目合计达729.5MW;我们认为公司有望加快实现“在3-5年内完成至少2GW新能源权益装机规模”的发展目标。

  投融资业务收益颇佳,2015年有望加大投资力度:公司的专业化投融资平台天利投资2014年盈利2145万元,大幅增厚了公司的业绩。公司投融资事业部以节能环保、新材料和金融服务等新兴产业为投资重点,注重对投资项目的开发与筛选,积极挖掘市场前景广阔、成长性好的投资标的。2015年公司有望加大投资力度,推进投融资项目开发,不断提升公司发展潜力。

  投资建议:在不考虑增发摊薄股本的情况下,预计公司2015-2017年的EPS分别为0.31元、0.58元和0.94元,对应PE分别为58.0倍、31.2倍和19.5倍,维持公司“买入”的投资评级,目标价23元,对应于2016年40倍PE。

  风险提示:风电行业需求不达预期;海上风塔放量不达预期;风电场投资进度不达预期;融资不达预期。(至诚财经网)

更多精彩