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6月30日股票行情:明日最具爆发力6大牛股(名单)

2015-06-29 15:45:56 来源: 中金在线/股票编辑部

股票行情
 

  万达院线:收购Hoyts、世茂影院、慕威时尚点评:外延并购战略开启,环球娱乐航母起航

  万达院线(002739 公告, 行情, 资讯, 财报)

  投资要点:

  内生发展转向 外延扩张,海内外观影市场布局启动:收购Hoyts等三家公司标志着公司外延发展战略开始实施,基于公司基本面的变化,我们上调公司2015~2017 年EPS 至2.64/4.06/5.49 元,同步上调公司估值水平至行业平均,给予目标价332.6 元,维持“增持”评级。

  事件:公司发布重大资产购买草案,拟现金+股权收购澳洲第二大院线公司Hoyts、世茂股份旗下18 家影院及数据化电影公司慕威时尚。

  内容渠道齐布局。公司此次拟并购Hoyts 是公司海外扩张第一步;收购世茂股份旗下18 家影院标着着国内院线行业整合开始,公司作为业内绝对龙头凭借资本和技术优势有望享受市场集中度提升带来的红利。收购慕威时尚,打通与好莱坞制片公司合作关系,应用大数据技术实现精准营销和广告业务拓展,延长公司业务价值链。

  短期看观影市场供需两旺,中期看全球观影渠道布局,长期看集团强大协同效应。短期内居民收入增长引致线下文化娱乐消费爆发,公司作为国内院线公司的绝对龙头有望明显受益于国内观影市场供需两旺带来的红利。

  中期内,公司将持续践行2020 年之前控制全球20%的院线市场的战略目标,公司将有望通过对观影渠道的控制成为全球领先体验娱乐消费供应商,携渠道以令内容,构成公司的核心竞争力。长期内,公司有望与集团内万达影业、万达主题公园和电影乐园等其他文娱业态实现内容强化和流量互导,从而形成强大的协同效应。

  风险提示:收购进程和业务整合或对公司经营构成一定不确定性。

  蒙发利:联合国际巨头,稳步推进大健康战略

  蒙发利

  事件:公司公告与日本松下合作开发智能按摩椅

  公司公告与日本松下合作开发智能按摩椅,目前产品研发已经基本完成,并将交由上海松下生产。双方合同约定,最初交付日起至 2016 年 3 月31 日止内,公司向上海松下采购不少于 6000 台智能按摩椅,从 2016 年 4月 1 日至 2017 年 3 月 31 日,采购数量不低于 1.5 万台。

  松下为产品质量和研发方向提供背书,订单量彰显决心和信心

  日本松下是优秀的按摩椅品牌商和制造商之一,具有强大的研发设计和制造能力,能提供业内质量最佳的核心零部件机芯。与松下的合作有助于提升产品的质量和体验,也表明国际巨头对公司研发方向的认可。

  据了解,本次合作开发的智能按摩椅可检测体重、心率、体脂、酸痛等身体指标,远程记录数据,并向用户提供数据分析服务和建议。部分技术分别来自两家公司,部分技术为共同研发。另外,新产品将使用松下机芯,提升控制精度,改善按摩体验。

  考虑到公司每年按摩椅销量仅为数万台,且智能按摩椅定位高端,年销量目标 1.5 万台并不低,也彰显了公司对于发展智能按摩椅的信心和决心。本次合作为公司在远程医疗领域的重要进展,随着用户的积累,期待公司深度挖掘用户需求,推进“产品+服务”模式的落地。

  盈利预测和投资建议

  预计 2015-2017 年公司净利润增速为 37.9%、33.6%和 31.6%,转增股本后 EPS 为 0.35、0.47 和 0.61 元。按摩保健器具行业受益于老龄化趋势和保健需求上升,成长性较好。公司具有较强研发实力和自主品牌,成功掌握微笑曲线两端,同时在国内外市场布局趋于完整,预计业绩将实现较快增长。

  公司积极探索大健康领域,尽管按摩椅的受众面偏窄,但用户的消费能力强、保健需求高、粘性较强,具有很高开发潜力。维持买入评级。

  风险提示:宏观经济波动影响消费,用户规模提升速度慢于预期。(至诚财经网)

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