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7月6日股票行情:下周一机构一致最看好的十大金股

2015-07-03 16:14:34 来源: 证券之星

股票行情
 

  科陆电子:增资入股中电绿源,布局充电网络智慧云平台

  类别:公司研究 机构:信达证券股份有限公司 研究员:郭荆璞,刘强 日期:2015-07-02

  增资入股取得中电绿源55%股权。公司将以现金的形式出资人民币6000万元,增资入股中电绿源,取得其55%股权。

  标的公司现有股东承诺:标的公司2015年度、2016年度、2017年度扣除非经常性损益后的净利润分别不低于1,200万元、3,800万元和7,000万元。中电绿源以“互联网+绿色出行”为理念,致力于为城市提供电动化交通整体解决方案,着力打造车网、桩网、电网三网一体的叫车及调度管理平台,同时布局全国的通勤车、物流车、公交车的运营市场。

  布局充电网络智慧云平台。公司已经在扬州、南昌等地有建设和运营充电站、充电桩的经验,结合中电绿源充电场站资源、专业的运营团队和丰富的车辆运营经验,打造以车、桩联合运营为核心的充电网络智慧云平台,打通互联网、车电网(包含车网、桩网、电网)的入口节点和云管理平台,链接车辆运营、充电站运营等全产业链,构建电动汽车生态圈。

  本次与中电绿源资本合作,提前布局充电网络智慧云平台,为非公开增发充电网络智慧云平台项目实施做准备。

  公司产业布局完善,卡位优势明显。公司业务覆盖分布式光伏发电、储能、电力应用管理(节能减排以及电动汽车充电站)以及电力监测技术(智能配电、智能用电,目前主要还是在出售设备阶段),新一轮定增加码储能微网、充电网络智能云和售电网络能源管理及服务平台建设。

  若深电能未来能够获得售电牌照,公司将能够获得运营范围内的发电、配电和用电客户的能源数据,实现公司能源从产生到输送、分配以及消费的数据闭环,公司在能源互联网平台建设上卡位优势显著,我们认为公司是能源互联网最核心标的。

  盈利预测及评级:按照公司现有股本(不考虑这次非公开增发),我们预计公司2015年、2016年、2017年EPS分别为0.61、0.97、1.08元,对应2015年7月1日收盘价(30.36元)的PE分别为50、31、28倍。公司在能源互联网上强势拓展及卡位优势,未来几年业绩具有高成长性,本次大盘系统性调整,我们认为公司是被市场错杀的优质标的。

  并且公司目前股价比新一轮非公开价格(25.65元/股)溢价18%,已经具有很强的安全边际,值得重点关注。我们维持公司目标价53.35元,给予公司“买入”评级。

  股价催化剂:电站及储能业务拓展超预期;售电牌照的获得;光伏及储能行业超预期变化。

  东风汽车:接连喜获订单,新能源业务蒸蒸日上

  类别:公司研究 机构:中银国际证券有限责任公司 研究员:彭勇 日期:2015-07-02

  东风汽车(咨询 买卖)近日连续发布签订新能源汽车订单公告:

  1)下属控股子公司东风襄阳旅行车有限公司与上海北斗新能源有限公司签订了共计1,000辆6.2米纯电动公交客车的销售合同,约定2015年底前分批交付完毕;

  2)东风襄阳旅行车有限公司与浙江时空电动汽车有限公司签订销售合同,浙江时空承诺在2016年12月30日前向东风襄旅采购10,000辆定制纯电动物流车。鉴于公司在新能源领域订单远超预期,以及传统业务持续好转,我们上调公司合理目标价至15.00元,维持买入评级。

  支撑评级的要点

  电动车销量超预期,推动利润大幅上涨。2014年公司已与浙江时空签订2015-2017年销售10,000-20,000台纯电动客车的销售合同。本次公告与上海北斗签订1,000辆纯电动客车的销售合同,继续巩固了公司在新能源欧系轻客市场龙头地位。公司与浙江时空再次合作并签署10,000辆纯电动物流车合同,开辟了新的小型电动物流车产品领域,为今后新能源汽车发展拓展了新的空间。

  2015年前5个月,国内电动客车销量合计7,627辆,电动专用车合计2,101辆,而东风汽车纯电动车销售合同已经排至2017年,仅浙江时空和上海北斗订单就包括纯电动客车11,000-21,000辆和纯电动物流车10,000辆,大幅领跑电动轻客和电动物流车市场,并获得品牌溢价。未来有望拓展更多销售渠道,实现更多销售额和利润贡献。

  传统业务继续好转,带来业绩提升。公司一季报显示,公司轻卡业务已经实现盈利,母公司1季度轻卡业务利润超过1亿,相比去年同期大幅提升。郑州日产SUV 自今年三月上市以来,截至五月底产销接近六千余辆,有望成为新的增长点,而SUV 的单车利润较高,未来有望贡献更多利润。

  评级面临的主要风险

  1)轻卡行业竞争加剧;

  2)与时空和北斗合作的新能源汽车销量低于预期;

  3)下一轮国家新能源汽车补贴大幅下降。

  估值

  我们预计东风汽车2015-2017年每股收益分别为0.46元、0.72元和0.85元。考虑到市场整体估值上升,我们将公司合理目标价由8.80元上调至15.00元,维持买入评级。(至诚财经网)

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