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7月7日股票行情:周二机构一致最看好的十大金股

2015-07-06 14:32:07 来源: 证券之星

股票行情
 

  光线传媒:海外大举收购IP,为影视剧储备充沛资源

  类别:公司研究 机构:中银国际证券有限责任公司 研究员:旷实 日期:2015-07-06

  1、加快IP布局,为影视项目储备资源:龙视传媒拥有的IP资源,是光线传媒(咨询 买卖)此次投资的一个重要所指。目前,龙视传媒已取得世界级畅销青少年系列小说《疾速天使》的IP改编权和经营权。《疾速天使》累计129周荣登《纽约时报》畅销书排行榜,并在全球19个国家创下销量记录。同时,龙视传媒的原创项目还包括《兵马俑侠之英雄崛起》、《龙王之子》、《Z星球》、《厨王情战》、《神龙侠》等。

  对于这些优质IP,光线传媒旗下香港影业将优先参与电影、电视剧、动漫、游戏等产品的开发。

  2、链接全球媒体资源,布局未来:龙视传媒的创始人之一,阿维·阿拉德系好莱坞资深制片人,曾担任前漫威影业董事长兼CEO及漫威娱乐首席创意官。漫威影业基于漫威漫画,在大银幕上塑造了包括金刚侠、钢铁侠、美国队长等在内的一系经典影视形象。在文学、漫画到影视IP变现的路径上,拥有丰富的经验。作为漫威营业前任董事长兼漫威娱乐首席创意官,阿维·阿拉德被称为“蜘蛛侠之父”和“复仇者联盟之父”。

  通过投资龙视传媒,光线传媒一方面连接了“硬件”的IP资源;在“软实力”上,拥有了真正有好莱坞巨头影业公司运营经验的核心创意人员。

  3、二度牵手阳光传媒,共谋传媒娱乐大布局:2014年上海电影节光线传媒宣布与阳光七星娱乐媒体集团成立上海明星影业有限公司,宣布面向国际市场制作高品质电影。阳光七星娱乐媒体集团是由著名媒体投资人吴征、杨澜夫妇整合旗下原各自管理的业务板块组建成立,由阳光媒体集团、七星娱乐媒体集团、阳光新锐娱乐集团、第一辰星影视金融集团及广角镜媒体企业集团五大板块组建而成。

  阳光七星集团中最为知名的阳光媒体集团,由吴征、杨澜共同创立于1999年,目前拥有的包括《杨澜访谈录》、《天下女人》等数档著名品牌栏目。同时,有涵盖纪录片、谈话、综艺、旅游、晚会等多种形式并拥有数千小时的原创节目片库。阳光传媒与光线传媒均以制作电视节目起家,目前正在大步向传媒娱乐领域进行拓展。两家公司的合作,也将为对方提供更多的互补性资源。

  4、投资建议:公司当前市值332亿元,根据万得一致预期,2015-2017年全面摊薄每股收益分别为0.49、0.65、0.89元。从短期来看,光线传媒出品的《横冲直闯好莱坞》、《港囧》等喜剧类型片,有可能再次为公司带来可观的票房收益;从长期来看,公司与阿里巴巴集团的战略合作、此次投资龙视传媒,一方面公司拥有了与互联网巨头的合作机会,另一方面又与好莱坞金牌制片人建立合作关系。公司长期的布局思路清晰,建议可持续关注。

  探路者:从渠道切入用户,构建“旅游+体育+户外”生态圈

  类别:公司研究 机构:中银国际证券有限责任公司 研究员:旷实 日期:2015-07-06

  1. 目前探路者(咨询 买卖)处于行业领先地位,比第二名高出6、7 亿的收入规模,公司分旅游、体育、户外产品三大事业群,各事业群到2025 年增长空间大:旅游业务目前3 万亿的市场容量,2025 年达到10 万亿,有3 倍的增长空间;体育业务目前行业规模约7,000 万,2025 年达到5 万亿,有8 倍的增长空间;户外业务目前3.8 亿的户外人口,2015 年将达到2.4 万亿。从美国的经验来看,公司未来还有16 倍的市场空间。

  2. 公司构建了探路者生态圈,三年以后将引入5,000 万用户的用户共享平台,并且在互联网时代下,将从经营渠道的公司转向经营用户公司,探路者下一步的战略将以用户为主。

  3. 在组织结构上,建立了合伙人制度,并制定了股权激励计划:探路者将成为创业者的大舞台,鼓励内部创业,推动阿米巴的组织平台建设,也就是基于公司独立核算管理,把企业划分为小集体,自行制定计划,独立决策,自主成长,让每一位员工成为主角,在企业大平台上获得飞速发展。

  4. 未来户外产品市场增长空间大,公司将从户外用品转向户外经济:目前中国的户外运动产品市场才刚刚起步,从户外运动产品的人均消费来看,中国户外用品人均消费23 元人民币,美国人均消费890 元,韩国人均消费600 元,欧盟人均消费300 多元,我们认为即使达到欧盟的水平,行业还有十几倍的增长空间。预测行业在2016 年、2017 年将会回升,2018 年会回到20%的增长水平。

  5. 旅游业发展空间大,到2015 年,旅游业是一个超过10 万亿的大产业,公司三年规划将逐步实现20 亿、50 亿、80 亿收入:2015 年大量的资本涌入,“互联网+”;2019 年人均GDP 将超过10,000 美元,休闲度假将成为常态;2024 年,人口红利消失,经济增速放缓,行业巨大的增长力将放缓。因此,我们判断,未来中国旅行还有10 年的机会,探路者集团的安排布局有前瞻性。

  6. 体育产业发展空间大:到2025 年,体育产业总规模超过5 万亿,经常参加体育锻炼的人达到5 亿,人均体育场地面积达到2 平方米,未来将实现体育市场新常态,体育产品新常态,体育产业新常态,体育拉动新常态。探路者以价值发现和价值创造为先导,探路中国体育,重点关注体育赛事、体育社区和培训、体育内容及传媒和智慧体育(体育TMT)。(至诚财经网)

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