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今日股票行情:8只潜力股越跌越买(7/07)

2015-07-07 09:22:43 来源: 中金在线/股票编辑部

今日股票行情
 

  卫星石化:员工持股计划完成购买,期待公司未来发展

  员工持股计划完成股票购买。卫星石化发布公告,公司员工持股计划设立的“长城卫星石化1号集合资产管理计划”通过二级市场完成股票购买,共买入公司股票826.54万股,占公司总股本的比例为1.0266%,成交总额为12553.70万元,成交均价为15.1882元/股,剩余资金留作备付资金。

  新建产能带来公司业绩增长。卫星石化新建32万吨丙烯酸、30万吨丙烯酸酯产能已于2014年先后投产,今年公司产品产销量有望明显增长,从而带来净利润的大幅提高。此外公司自主研发的高吸水性树脂材料(SAP)已逐步获得市场认可,未来销量有望逐步增长。

  PDH盈利性提高。公司已建成45万吨丙烷脱氢(PDH)装置,二季度以来丙烯产品价格保持在较高水平,季度均价达1025美元/吨;同时丙烷价格则较低,季度均价为473美元/吨。按照这一价格测算,二季度公司PDH产品的吨净利在1100元/吨左右,装置盈利较年初有大幅改善。

  股价回调是良好买入时机。6月以来随着大盘指数的大幅回落,卫星石化股价较最高点已下跌41.5%,2015年累计实现涨幅仅3.1%,2014年以来的涨幅则为-12.8%。我们认为公司股价大幅回调是良好的买入时机。

  公司二季度盈利有望出现明显改善,同时SAP产销量有望逐步增加,随着未来员工持股计划的实施,我们认为公司后续还可能对现有主业进行进一步发展。期待公司未来发展。

  盈利预测与投资评级。目前卫星石化已具备45万吨丙烯、48万吨丙烯酸、45万吨丙烯酸酯、3万吨SAP的生产能力,同时已形成“丙烷-丙烯-丙烯酸丙烯酸酯”全产业链,公司业绩弹性大幅增加。我们预计公司2015~2016年EPS分别为0.52、0.87元,按照2016年EPS以及20倍PE,我们给予公司17.40元的目标价,维持“买入”投资评级。

  风险提示:产品价格大幅波动的风险;宏观经济下滑的影响;产能大幅扩张的风险。

  万科A2015年6月销售数据点评暨最新观点:回购彰显信心,龙头起舞在即

  投资要点:

  公司公告6月份销售面积195.5万方,环比升18.4%,同比升12.4%,销售金额251.9亿元,环比升21.9%,同比升29.9%。销售均价12,885元/平,环比增2.9%,同比升15.6%。

  百亿回购计划彰显信心。董事会批准了利用自有资金100亿的A 股股份回购计划。在回购资金总额不超过人民币100亿元、回购价格不超过人民币13.70元/股的条件下,若全额回购,预计可回购股份不少于7.30亿股,占本公司目前已发行总股本的比例不低于6.60%。回购计划彰显出公司对自身经营和未来发展的信心,同时合伙人计划前期增持价格为13.26元/股,我们认为13.7元或为公司短期内的低点。

  拿地力度加大提升增长预期。公司6月在深圳和太原等地新增项目8个,建面153.1万平米,支付地价49.2亿元,楼板价3769元/平。今年首六月拿地面积达201.4万平米,同比增47.8%。拿地力度的加大表明公司对后续市场的信心,同时将提升投资者对公司增长的预期。

  维持增持评级,目标价18元,现价空间30%。万科在众多核心城市拥有大量优质的土地储备,我们看好其在行业物理空间重新布局后的成长性,随政策面的持续宽松和公司事业合伙人制度的推进,后续销售提升和多元化业务的推进有望提升增长预期。2015和2016年EPS预测为1.66和1.95元,维持目标价18元,对应2015年PE10.8倍。

  催化剂:市场占有率稳步提升、事业合伙人及多元化业务顺利推进。

  核心风险:市场景气度下降、产品销售放缓。(至诚财经网)

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