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7月8日股票行情:明日最具爆发力六大牛股(名单)

2015-07-07 15:07:51 来源: 中财网

股票行情
 

  世联行:代理业务稳步增长,大股东增持彰显信心

  世联行公布二季度代理销售额情况,二季度累计实现代理销售金额1254亿,同比增长57.9%,上半年累计销售额1881亿,同比增长44.3%。公司同时公告实际控制人陈劲松先生通过二级市场增持90万股,平均增持价18.05元。

  平安观点:

  代理销售增速持续超越行业,市占率稳步提升。受持续宽松的行业政策和货币政策影响,公司年内代理销售持续攀升,二季度代理销售额1254亿,同比增长57.9%,增速较一季度扩大34.8个百分点。上半年累计实现代理销售额1881亿,同比增长44.3%,增速明显高于30个大中城市20.6%的同比增速,亦优于万科(9.0%)、保利(16.7%)等龙头房企表现。

  公司全国市场占有率也由2014年末的4.5%攀升至5月末的6.0%。6月央行再次降准降息,行业基本面持续好转,百城房价数据亦连续两个月环比回升,公司作为全国性代理商将显著受益整体环境的改善,加上去年收购的厦门立丹行和青岛荣置地将贡献销售,预计2015年代理销售额有望超过4000亿,同比增长24.3%。

  大股东增持彰显信心。公司实际控制人增持90万股,占公司总股本的0.062%,同时不排除6个月内未来继续增持公司股份。受市场系统性风险影响,公司股价自前期高点回调已超过50%,本次大股东增持有助于提升投资者信心,利于股价回稳。

  小贷业务稳步增长,积枀扩大入口份额。公司家园亐贷业务增长迅速,一季度累计放款觃模较去年同期增长4.04亿元,带动金融服务业务同比增长474.3%,占总营收的比重由去年同期的2.61%提升至11.4%。1-5月放款觃模已超过10亿,预计2015年全年小贷觃模有望超过45亿,净利润贡献占比40%以上。

  在借参股Q房网切入存量房市场后,二手房小贷业务的开展及未来可能推出的装修贷业务,将进一步打开小贷金融业务的天花板。同时在积枀扩大交易入口份额的同时,公司“集房”、“集客”、“集金”全面上线,在整合移动云联网服务入口,贴近客户深化服务的同时,将进一步加快入口价值的变现。

  维持”强烈推荐”评级。考虑到公司5月份已完成定增,按最新股本计算,预计2015、2016年EPS分别为0.38元和0.49元,当前股价对应PE分别为46.2倍和35.9倍。在市场系统性风险仍未消除的背景下,公司具备业绩和销量双重支撑,且股价回调较多,未来小贷业务収展有望超预期,维持“强烈推荐“评级。

  风险提示:二手房小贷业务开展不及预期风险。

  沙钢股份:非经营损失叠加行业低迷,致2季度亏损

  事件描述。

  今日沙钢股份发布2015年半年度业绩预告修正,报告期内公司实现归属于上市公司股东净利润-0.57亿元~-0.68亿元,去年同期为0.35亿元;据此计算,公司2季度实现归属于上市公司股东净利润-0.58亿元~-0.69亿元,去年同期为0.31亿元,按最新股本计算,2季度实现EPS为-0.037元~-0.044元,去年同期EPS为0.02元,1季度EPS为0.001元。

  事件评论。

  诉讼失败+行业低迷,上半年亏损较大:公司公告称,由于侯东方与原高新张铜(沙钢已对高新张铜实施资产重组)存在资金纠纷诉至法院,江苏中院判决公司败诉并支付侯东方4500万元及相应利息损失,公司因此计提预计负债约7000万元,直接造成公司上半年业绩亏损较大。

  此外,钢铁行业整体低迷也在一定程度上影响了公司业绩,一方面,特钢价格指数上半年同比下跌19.32%,2季度同比下跌9.24%,另一方面,2季度公司产量同比下降13.99%,量价齐跌应致收入降幅较大,成为制约公司上半年主业盈利能力的首要因素。

  环比来看,考虑到2季度特钢价格继续下行,公司产量环比下降4.14%,因此即便不考虑偶然的诉讼失败因素,公司2季度业绩环比也有下滑压力。

  民营体制叠加玖隆电商,期待转型预期落地:作为国内为数不多的上市民营钢企,公司因体制优势而具备先天的成本、效率优势。同时,在传统钢铁业务之外,公司积极拓展玖隆钢铁电商及物流园业务,为其向产业链综合服务商转型奠定基础。另外,自大股东减持防止控制权之后,市场对公司转型变革意愿强烈,期待相关转型预期进一步落地。

  预计公司2015、2016年EPS为0.05元、0.08元,维持“谨慎推荐”评级。(至诚财经网)

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