至诚-中国金融理财门户网站 至诚旗下产品:股票直播室 | 至诚百宝箱 | 大圆普洱茶交易中心 | 至诚手机app | 股票行情中心加入收藏

7月9日股票行情:明日最具爆发力六大牛股(名单)

2015-07-08 15:01:36 来源: 中财网

股票行情
 

  江铃汽车:产能释放,新品上市

  福特撼路者有望重新定义国内越野SUV市场。我国人口众多且中西部地区以山地和高原地形为主,随着消费需求的升级和多样化,我们认为通过性更好的越野SUV在国内存在一定消费需求。但国内越野SUV车型匮乏,导致市场需求未能完全挖掘。

  福特撼路者越野性能出众、配置丰富、造型时尚,低配车型在中端越野SUV市场的竞争力处于领先地位,高端车型有望凭借更好的性价比抢占迚口越野SUV的市场仹额。若定价合理,有望重新定义国内越野SUV市场,吸引更多非专业消费者购买。

  新一代全顺:800万辆沉淀之后,再度収力。福特新一代全顺是江铃汽车迄今为止最大的投资项目之一,总投资额近10亿元。新车预计将于2016年上半年上市,将显著改善当前全顺系列车型偏老的问题,销量有望大增。

  JMC轻卡:逆势增长,行业地位显著加强。国四排放标准的严格执行对国内技术水平偏低的轻卡行业形成较大冲击,但公司技术储备深厚,国四轻卡不仅产能充沛,而且提价幅度在5000元左右,进低于其他品牉,从2014年三季度开始,月销量长期超过10000台,行业地位显著增强。

  小蓝基地产能充沛,有利支撑车型放量。江铃小蓝基地30万辆整车产能于2014年四季度投产,20万台汽油収动机工厂于2015年事季度投产。

  与老基地20万整车产能相比,小蓝基地投产意味着江铃汽车产能大增150%,为后续多款重磅新车的上市和放量提供有利支撑。

  盈利预测与投资建议:我们估计2015年业绩增量主要由JMC轻卡提供,福特撼路者及新一代全顺将在2016年提供较大利润增量。我们调整公司业绩预测为2015年/2016年/2017年EPS分别为2.78元/5.03元/6.48元(原预测值为2015年/2016年3.15元/5.50元),维持“强烈推荐”评级。

  风险提示:

      1)排放标准执行力度低于预期;
 
      2)新品上市不达预期。

  万科A:基本面持续改善、股权回购显信心

  7月4日万科发布月报:公司6月份实现销售面积195.5万平方米,销售金额251.9亿元。2015年1-6月份公司累计实现销售面积902.6万平方米,销售金额1099.6亿元。另上次发布月报以来,公司新增项目8个,分别位于深圳市罗湖区、福州市台江区、常熟市文化片区、太原市小店区和大连市甘井子区,占地面积合计53.2万平方米,计容建面合计153.05万平方米,地价款合计57.68亿元。

  销售额超市场预期创新高,销售单价增长提升毛利率:万科6月份销售面积和销售额环比分别上升了18.41%和21.87%,同比分别上升了12.36%和29.91%。6月销售金额251.9亿元,创近一年来新高,明显超过市场预期。6月平均销售单价12885元/平方米,相比5月又有所增加,毛利率下降的担忧得到了有效缓解。

  加大拿地力度,保证存货可持续性:公司6月新增项目8个,计容建面合计153.05万平方米,地价款合计57.68亿元,同比分别增加111.37%和1488.98%,公司今年补库存力度也是超出预期的,再考虑到和万达的合作,存货的可持续性有保障。

  推出100亿额度内A股回购方案,支撑系统性风险引起的股价下跌:7月4日公司董事会审议通过A股回购计划应对系统性风险引起的股价大幅震荡。回购资金来源为自有资金,表明公司流动性充足,现金流状况良好。

  方案显示,在回购资金总额不超过人民币100亿元、回购股份价格不超过人民币13.70元/股的条件下,若全额回购,预计可回购股份不少于7.30亿股,占本公司目前已发行总股本的比例不低于6.60%。回购计划通过减少股本提高股价,有助于提升投资者信心。

  推进物业服务市场化发展,引入事业合伙人机制:6月23日,公司董事会审议通过万科物业业务走向市场化道路,追求快速增长的总体策略。未来几年万科物业新承接项目将大部分来自非万科开发的楼盘,鼓励万科物业通过并购与合作实现快速增长,开展物业服务创新,提升物业服务竞争力。

  此外,同意面向万科物业体系员工引入事业合伙人机制,激发员工创新性,有助于公司物流地产项目开发推广。

  维持推荐评级:万科今年以来涨幅明显落后板块,后期的批量获取地块、新业务的拓展和落地将成为股价重要催发剂。预计公司15-17年EPS分别为1.55、1.77和1.98元,我们维持公司推荐评级。

  风险提示:与万达合作落地进度低于预期,新业务拓展缓慢。(至诚财经网)

更多精彩