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今日股票行情:机构强烈看好,大胆买入6股(7.9)

2015-07-09 10:10:04 来源: 中金在线/股票编辑部

 

  万达信息:携手上药,医药电商业务如虎添翼

  上海医药集团是全国大型医药产业集团。上海医药集团主营业务覆盖医药研发与制造、分销与零售,是目前国内最大的医药分销企业之一,覆盖医疗机构近千家,并与国内外4000余家医药厂商保持业务合作关系,经营医药品种余万种。同时,公司拥有10余个大型的全国性的物流基地,下属品牌连锁零售药房近2000家。

  巩固线下资源,完善医药电商闭环。通过此次合作,上海医药及上药云健康将提供药品、仓储、物流及线下药房等资源支持,对公司的医药电商业务起到重要的推动作用。

      7月4日,国务院正式公布《关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》,支持积极利用移动互联网提供药品配送,鼓励探索互联网延伸医嘱、电子处方等网络医疗健康服务应用,顶层设计继续支持医药电商,政策放开可期。

      我们认为,基于三医联动基础,公司的医药电商业务,无论是在流量(慢病管理云平台导流)、药品来源和品质(上海医药等医药产业链合作伙伴支持)等各个方面均处于领先地位,全国医药电商龙头雏形初现。

  三医联动闭环模式,打造互联网+医疗健康的终极生态。公司以健康云(未病)、医疗云(治病)、保险云(支付)、医药云(购药)四朵云为基础,基于三医联动的闭环模式为居民提供医疗健康一站式服务,彻底优化了从健康管理、健康预防、诊断、治疗、医药电商到第三方支付的医疗服务全过程。

      目前互联网医疗行业处于战国时期,公司基于生态圈思维,联合各个子环节的产业伙伴;以闭环的模式,为患者提供最完整的服务、最完美的体验,将从这一轮行业大潮中脱颖而出。

  投资建议:此番与上海医药战略合作,巩固了公司医药电商业务的线下资源,其基于三医联动模式打造的互联网+医疗健康闭环生态日益完善。背靠智慧医疗的超级风口,我们坚信公司将实现用户三年十倍增长,成为继百度(人与信息)、阿里(人与商品)、腾讯(人与人)之后的互联网第四极(人与健康)。预计2015-2016年EPS分别为0.25和0.38元,维持“买入-A”评级,6个月目标价100元。

  风险提示:医疗新业务发展不达预期。
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  探路者:外延扩张助推业绩增长

  投资要点:

  公司6日晚公告2015年上半年业绩预告:营业收入6.75亿元,同增8.5%,利润总额1.67亿元,同增20.5%,归属于上市公司股东的净利润1.25亿元,同增1.5%(按照15%的企业所得税税率同口径计算,则上半年净利润同比增长约为16.5%)。

  2015年上半年,公司有效推进探路者户外生态圈战略,以用户为中心继续深化互联网对经营业务的重构和整合,有效开启企业平台化的组织变革,进一步优化品牌、营销、运营等业务环节的经营管理,使得公司经营业绩继续保持增长趋势。

      同时,公司持续加强对产品成本的有效管控,使得公司在日趋激烈的市场竞争背景下,产品综合毛利率较上年同期仍然获得了一定提升,同时公司三大事业群业务板块的内部资源整合和协同效益也开始有所体现,从而使得利润总额增幅高于收入增幅。

  由户外产品提供商向户外旅行综合服务提供商升级,专业化多品牌建设及线上平台布局挖掘新市场空间。6月6日,公司公告2015年度非公开发行股票预案,非公开发行的股票数量不超过8000万股,拟募集资金总额不超过21亿元,扣除发行费用后将用于“探路者云项目”、“露营滑雪及户外多功能体验中心项目”、“绿野户外旅行O2O项目”、“户外用品垂直电商项目”、“户外安全保障服务平台项目”和“补充流动资金项目”六个项目。

      未来计划结合“露营滑雪及户外多功能体验中心项目”、“绿野户外旅行O2O项目”、“户外用品垂直电商项目”和“户外安全保障服务平台项目”,探路者云作为户外大数据沉淀、分享与创新驱动的平台,将沉淀用户、装备、交易、线路、活动、用户生成内容(UGC)、资源等多类大数据,通过分享、应用和深度挖掘,开展大规模精准营销,驱动产品、服务、业务、资源和商业模式创新。

  公司通过户外在线旅游平台和垂直电商搭建,承托专业细分领域下的多品牌发展,由此带来的新市场空间下,渠道的外延扩张短期预计将继续助推业绩增长,同时,多业务领域的拓展及未来协同效应的显现有望带动估值提升。

  预计公司2015-17年实现归属于母公司净利润分别为3.34、3.94、4.68亿元,同增13.52%、17.81%、18.80%,对应EPS分别0.65、0.77、0.91元。考虑到相关可比公司16年PE区间在15x-85x区间,给予公司2016年30xPE,对应目标价22.99元,增持评级。

  主要不确定因素:海外复苏不达预期,国内需求继续恶化,新项目建设不达预期。
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  中航光电:军民业务齐头并进,半年业绩超预期

  投资要点

  事件:7月7日,中航光电发布半年度业绩预报,盈利22,716.28万元-26,725.04万元,比上年同期增长70%-100%,增速超出预期。

  点评:公司业绩大增主要有以下几方面原因:

  公司防务产品订单稳步增长:公司军品覆盖航空、航天、兵器、舰船和电子等主要军工领域,依托技术优势,密切关注新型武器装备型号研制任务,以项目为中心,开展策划攻关,大力推进新产品、新业务,今年是“十二五”收官之年,军品进入集中交付阶段,因此公司防务业务增长迅猛。

  新能源汽车配套产品订单稳步增长:新能源汽车配套业务方面,公司作为新能源汽车标准化成员,布局早,优势明显,国内做新能源汽车的重要厂商,包括比亚迪、奇瑞、江淮、宇通、一汽、二汽,都是公司客户,预计2015年新能源汽车业务收入将达到3亿元。

  新基地投产,产能逐步释放:公司光电技术产业基地2014年5月投产后,2014年下半年产能逐步释放,2015年上半年较上年同期产出大幅提升,较好的满足了交付需要,销售收入大幅增加。

  成本控制取得成效,成本费用率较上年同期有所下降。

  参股公司发展形势较好:参股公司中航海信产销规模扩大,公司当期确认的投资收益大幅增加。

  投资建议:预计15~17年公司营业收入分别为53.9亿元、87.1亿元和14.3亿元,EPS 分别为1.24元、2.12元和3.19元,目标价为30~35元,维持“买入”评级。
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  史丹利:披露第一期员工持股计划,有利长远发展

  结论与建议:

  事件:公司披露了第一期员工持股计划草案,该计划拟向职工代表监事李艶艶1人、科长362人和副科长242人等共计605人筹集资金总额不超过1亿元用于购买公司股票。按最新收盘价推算,该计划可购买公司股票数量不超过331万股,约占公司当前总股本的0.57%。

  资金来源爲:(1)公司员工的自有资金,不超过3334万元;(2)公司大股东拟以其自有资金向该计划提供借款支持,借款部分与员工自有资金部分的比例不超过2:1,借款期限爲3年。

  该计划的锁定期爲12个月,存续期爲36个月。该计划成立後委托兴证证券资産管理有限公司设立兴证资管鑫衆-史丹利1号定向资産管理计划,受托管理该计划的全部委托资産,其将于股东大会通过该计划後6个月内通过二级市场购买公司股票(包括但不限于竞价交易、大宗交易、协议转让等)。

  点评:由于该计划参与人数多,且大部分爲公司中高层人才和业务骨干,幷且大股东提供了2倍的杠杆,加上三年的存续期,我们认爲此举有利于激励人才和业务骨干,进一步调动员工工作积极性,促进公司短期和长期持续健康的发展。

  盈利预测:我们维持此前的盈利预测,预计公司15/16年分别实现净利6.68/8.67亿元,yoy+35%/+30%,折合EPS分别爲1.15/1.49元。目前股价对应的2015/2016年PE分别爲24、18倍。鉴於估值较爲合理,我们给予持有的投资建议。
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  鸿利光电:参股迪纳科技,开启车联网转型之路

  事项:

  鸿利光电近日収布公告称,公司计划以自有资金4500万元参股江苏南亿迪纳数字科技収展有限公司。增资完成后,公司持有迪纳科技18%的股权。

  平安观点:

  参股迪纳科技,开启车联网转型之路:迪纳科技成立于2010年6月,定位于车联网解决方案提供商和车联网虚拟运营商,核心竞争力集中在车亐平台、覆盖汽车产业链和服务链的App 体系、智能车载终端。迪纳科技可针对所有类型的商用车、乘用车提供涵盖大众用车领域、个人用车领域、保险领域、政企车队管理领域、4S 集团及车后服务领域等所有业务范畴的全方位车联网系统,满足用车全生命周期和整个车后服的全方位需求。

      本次交易业绩承诺为2015-2018年营业收入分别不低于0.5亿、1亿、2亿、4亿元,四年累积营业收入不低于7.5亿元。通过本次交易,鸿利光电将切入新兴产业车联网行业,有利于实现公司未来的双主业业态,逐步建立公司“LED+云联网金融+车联网”的生态平台。

  打造“LED+云联网金融+车联网”的生态平台:鸿利光电主营LED 封转与应用,公司2014年营收首超十亿元,营收觃模位居行业第三。公司技术实力雄厚,根据高工产研的报告,鸿利光电的技术实力位居行业第一。

      公司LED 汽车照明业务突飞猛进,年均增长率都在40%以上,毛利率从2011年的34.35%提高到了2013年的44.25%。公司在巩固主业的同时,积极谋划触网转型,在参股开曼网利后再次参股迪纳科技,触网转型预期逐渐兑现,公司在增强主营业务的同时积极布局新兴产业,“LED+云联网金融+车联网”的生态平台逐渐得到强化。

  投资策略:车联网作为物联网在汽车行业的重要应用, 未来市场収展前景乐观。我们认为鸿利光电通过向迪纳科技增资进入车联网行业,有利于实现公司未来的双主业业态,符合公司的长期収展战略。预计公司2015年和2016年EPS 分别为0.53和0.85,对应PE 分别为58和36,维持“强烈推荐”评级。

  风险提示:LED 行业竞争加剧,转型进度不及预期。
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  福星股份:设立员工持股计划,进一步强化公司激励

  事件:公司公告员工持股计划。

  设立员工持股计划,有助于进一步强化公司激励。按照公司公告,公司将于近期设立员工持股计划,该计划将于二级市场直接购买股票。我们认为一旦方案完成后,不仅有利于实现员工激励,对企业股价也将起到稳定作用。

  计划涉及范围广。本次员工持股计划涉及人员拟主要为公司的董事,监事,高级管理人员以及公司核心业务骨干。

  员工持股计划的资金来源。本次员工持股计划每1计划份额的认购价格为人民币1元。本员工持股计划设立时计划份额合计不超过20000万份,资金总额不超20000万元,具体金额根据实际出资缴款金额确定。参加对象认购员工持股计划份额的资金来源于参加对象合法薪酬、自筹资金和法律、行政法规允许的其他方式。

  涉及股份数量相对较大:员工持股计划所持有的股票总数累计不得超过公司股本总额的10%,单个持有人累计所获股份权益对应的股票总数累计不得超过公司股本总额的1%。属于目前地产上市公司员工持股计划中涉及公司股份数相对较大的。

  公司多种渠道筹资降低融资成本。依据公司前期所公布的非公开发行方案,公司本次非公开发行的发行价为不低于10.43元每股,共发行2.88亿股,预计共募集资金30亿元,扣除发行费用后将用于公司在武汉东湖城K1项目以及水岸国际K2项目。本次非公开发行有望进一步优化公司的负债水平,再加上公司在2014年债券的成功发行,目前公司已经通过多种渠道的融资途径来进一步优化公司的资本结构,降低财务费用。

  投资建议:调高至“买入”评级。预计公司2015、2016年每股收益分别是1.18和1.31元。截至7月7日,公司收盘于10.85元,对应2015年PE为9.19倍,2016年PE为8.28倍。考虑到公司未来成长性,给予公司2015年15倍的PE,对应目标价格17.7元,调高至“买入”评级。

  主要不确定因素。行业基本面复苏不达预期。(至诚财经网


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