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7月10日股票行情:明日最具爆发力六大牛股(名单)

2015-07-09 15:08:28 来源: 中财网

股票行情
 

  中国石化:二季度业绩大幅改善

  中国石化 600028 石油化工业

  二季度业绩大幅改善。中国石化发布第二季度业绩预告,公司预计2015年第二季度归属于上市公司股东的净利润相较于2015年第一季度增长1000%以上。一季度中国石化实现归属净利润16.85亿元,据此测算,第二季度中国石化实现归属净利润在170亿元以上。

  油价回升带来石化企业业绩改善。今年二季度布伦特原油均价为63.41美元/桶,环比一季度提高8.03美元/桶(+14.5%),同时油价基本上在60~65美元/桶的区间波动,保持相对稳定,而以乙烯、丙烯为代表的化工产品价格相对较高,化工板块保持了较好盈利。在油价回升的带动下,石化企业二季度取得了不错的盈利。

  控股股东增持公司股份。中国石化发布公告,7月8日,中国石化集团通过二级市场增持了公司A股4600万股,约占公司已发行总股份的0.04%。增持后中国石化集团直接和间接持有公司的股份数量为863.20亿股,约占公司已发行总股份的71.30%。中国石化集团拟在未来12个月内增持公司股份,累计增持比例不超过公司已发行总股份的2%。在当前市场环境下,大股东增持体现对公司价值的认可。

  行业改革继续推进。国土资源部发布新疆石油天然气勘查区块招标公告,以新疆为试点的油气资源上游领域改革正式拉开序幕,在上游领域的改革取得突破后,我们认为油气行业的改革步伐将有望加快。

  中石化作为央企混改的排头兵,以销售公司为突破口,引入民营及社会资本,提升经营效率与效益。随着资金到位、现代企业制度的建立,销售公司非油品业务有望继续保持快速增长。此外,我们认为中石化集团旗下上市公司的整合思路是“专业化分工、专业化上市”。在此思路指引下,集团下属多家公司已完成资产重组整合动作,随着行业改革步伐的加快,其余公司的改革进展值得关注。

  盈利预测与投资评级。我们预计中国石化2015~2016年EPS分别为0.41、0.47元。给予“增持”投资评级。截止2015年一季度末,公司每股净资产5.55元,按照1.5倍PB,给予8.33元目标价。未来主要关注:混合所有制改革进展、页岩气产量增速等。

  风险提示。原油价格大幅波动将不利于行业景气的复苏;化工业务复苏滞后,将影响公司未来盈利;混合所有制改革低于预期。

  亚厦股份:住宅产业化基地获批引领产业化装饰潮流

  亚厦股份 002375 建筑和工程

  事项:公司于近日接到中国住建部函,按照《国家住宅产业化基地试行办法》(建住房[2006]150号)要求,经组织专家进行论证和研究,同意公司为国家住宅产业化基地。

  此次获得认证是公司打造产业化装饰的里程碑式成果。公司作为建筑装饰行业首家被评为国家住宅产业化基地的企业,表明过去多年以来的努力获得国家认可,亦体现了公司的标准化、工业化的行业领先地位。住宅产业化是指采用工业化的生产方式建设建筑,包括生产工厂化,住宅部品系列化,现场施工装配化等。

  当前我国建筑业仍为劳动密集产业,效率存在瓶颈,人工成本亦不断提升;住宅产业化的推广将大大减少对工人的依赖,实现降本增效。

  此次认证亦将对家装、公装业务起到促进作用。国家级住宅产业化基地强调从施工到后期家装一体化,需具备较强的技术集成、系列开发、工业化生产、市场开拓及基地供应的能力,与公司互联网家装品牌”蘑菇+”的产品化、营销施工采购一体化特点较好吻合,将为互联网家装实施提供保障。

  未来3-5年公司将建立起标准化、系列化、装配化和规模化的住宅产业化精装修体系,有望促进住宅精装业务的承接,而体系中的部品部件生产基地、现场施工装配等不仅适用于住宅领域,亦能提高公装的施工效率,降低成本。

  “蘑菇+”完成首期招商加盟,各项工作有序推进。蘑菇+2.0产品依托炫动360度实景展示与mBIM 系统,首创m 度设计理念,通过模块化定制和选材解决标准化生产与个性化需求的矛盾。首期招商加盟已完成并将逐步落地,蘑菇+商学院、培训中心、仓储中心、OEM 工厂等亦有序推进,我们预计公司将与地产商战略合作,借助B2B2C 模式,依托成熟加盟商实现快速起量。

  投资建议:未来半年将是“蘑菇+”取得“有形”进度的集中释放期,有望持续超预期,维持“买入-A”评级。

  风险提示:公装需求持续疲软风险;新业务开拓进度低于预期风险。(至诚财经网)

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