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7月10日明日股票行情:机构强烈推荐6只牛股

2015-07-09 16:07:08 来源: 中国投资咨询网

  史丹利:披露第一期员工持股计划,有利长远发展

  类别:公司研究机构:群益证券(香港)有限公司

  结论与建议:

  事件:公司披露了第一期员工持股计划草案,该计划拟向职工代表监事李艶艶1人、科长362人和副科长242人等共计605人筹集资金总额不超过1亿元用于购买公司股票。按最新收盘价推算,该计划可购买公司股票数量不超过331万股,约占公司当前总股本的0.57%。

  资金来源爲:(1)公司员工的自有资金,不超过3334万元;(2)公司大股东拟以其自有资金向该计划提供借款支持,借款部分与员工自有资金部分的比例不超过2:1,借款期限爲3年。

  该计划的锁定期爲12个月,存续期爲36个月。该计划成立後委托兴证证券资産管理有限公司设立兴证资管鑫衆-史丹利1号定向资産管理计划,受托管理该计划的全部委托资産,其将于股东大会通过该计划後6个月内通过二级市场购买公司股票(包括但不限于竞价交易、大宗交易、协议转让等).

  点评:由于该计划参与人数多,且大部分爲公司中高层人才和业务骨干,幷且大股东提供了2倍的杠杆,加上三年的存续期,我们认爲此举有利于激励人才和业务骨干,进一步调动员工工作积极性,促进公司短期和长期持续健康的发展。

  盈利预测:我们维持此前的盈利预测,预计公司15/16年分别实现净利6.68/8.67亿元,yoy+35%/+30%,折合EPS分别爲1.15/1.49元。目前股价对应的2015/2016年PE分别爲24、18倍。鉴於估值较爲合理,我们给予持有的投资建议。

  华西能源:优秀的清洁能源一体化方案服务商

  类别:公司研究机构:国联证券股份有限公司

  公司具备为客户提供清洁能源一体化解决方案的实力,打造核心驱动力。公司战略定位致力于提供多元化的能源系统解决方案,开发并持续推行更高效节能、更洁净环保的能源动力设备及技术系统集成方案。

      以传统锅炉煤粉制造业务为切入点,不断向特种锅炉领域拓展,特种锅炉涉及到循环流化床锅炉、碱回收炉、生物质锅炉以及其他余热锅炉等,同时依托原有的客户资源,在设备销售的基础上不断向锅炉总包业务拓展,锅炉技术方案不断向整体化、系统化方向发展,推动锅炉行业向EPC工程总包和BOT产业延伸。

  放眼全球,受益于一路一带,海外总包业务突飞猛进。公司依托在锅炉制造产业的竞争优势不断布局海外,近期新签的西非1.63亿欧元1000t/h热力供汽EPC工程总包项目、巴基斯坦19,270万美元150MW燃煤电站项目EPC工程总包合同,彰显了强大的拿单实力,海外订单将逐步进入放量高峰期,可以预计订单执行将对未来三年业绩将产生积极的影响,不排除未来公司有继续斩获海外大单的可能,海外总包业务将迎来爆发期。

  环保大平台+大金融的架构日渐清晰。公司前期收购并增资广东博海昕能环保有限公司,扩容公司的垃圾焚烧发电能力,不断完善环保大平台的架构。此次通过增发收购天河环境进军烟气治理产业,进一步夯实环保平台运营实力。另外公司通过增资自贡市商业银行股份有限公司,推动实业和金融的优势互补,环保大平台+大金融的发展路径日渐清晰。

  市值空间巨大,给予“强烈推荐”评级。我们给予15、16、17年EPS分别为0.73元、1.05元、1.47元,对应的PE分别为37倍、25倍、18倍。我们看好公司未来长期的发展空间,合理价值区间为55.72元—61.28元,维持“强烈推荐”评级。

  风险提示:项目订单不达预期,开工进度慢于预期,宏观经济下行

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