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投资新三板居然还有这些好处(7/10)

2015-07-10 11:25:40 来源: 投融界


 
  “新三板”是为全国性非上市股份有限公司提供股权交易的平台,主要针对的是中小微企业。2013年底,新三板方案突破试点国家高新区限制,扩容至所有符合新三板条件的企业。为创新型、创业型、成长型的中小微企业发展带来了福音。

  企业积极挂牌新三板

  企业挂牌升温,截至今年7月3日,新三板挂牌公司共有2658家,其中7月第一周新增挂牌公司34家,数量上环比增加10家。而今年1-6月,挂牌新三板企业数量达1065家,超过之前历年挂牌企业总和,企业挂牌新三板踊跃。但相较企业积极挂牌,新三板指数近期持续低迷,7月以来,该指数节节下挫,已经从月初的2964.11点下滑至1891.36点,区间跌幅达到36.96%。

  三板做市指数亦破位下跌,最新10个交易日全部报收阴线,8日收盘时报1220.61点,相比历史峰值跌幅高达54.34%。尽管新三板指数低迷,但是依然被市场看好,吸引着符合条件的中小企业积极挂牌和吸引机构投资者积极参与。

  新三板便利企业融资

  新三板的存在,使得高新技术企业的融资不再局限于银行贷款和政府补助,更多的股权投资基金将会因为有了新三板的制度保障而主动投资。新三板的定位主要是为创新型、创业型、成长型的中小微企业发展服务。这类企业普遍规模较小,尚未形成稳定的盈利模式。

  在准入条件上,不设财务门槛,申请挂牌的公司可以尚未盈利,只要股权结构清晰、经营合法规范、公司治理健全、业务明确并履行信息披露义务的股份公司均可以经主办券商推荐申请在全国股份转让系统挂牌。挂牌新三板不仅便利融资,可实施定向增发股份,提高公司信用等级,帮助企业快速融资之外还可以实现资产增值,促进公司规范发展,提高企业知名度。

  成私募股权基金偏爱的退出方式

  股份报价转让系统的搭建,对于投资新三板挂牌公司的私募股权基金来说,成为了一种资本退出的新方式,挂牌企业也成为了私募股权基金的另一投资热点。私募股权基金在投资公司股权时就已经考虑资金将来的退出机制,常见的退出方式有上市、并购、回购、清算等。通常,并购、回购、清算的周期都较长,相应的风险也较大,在新三板出现之前通过IPO的方式退出是私募股权基金获利最大、也最乐意接受的方式。

  但随着新三板市场的发展,做市商和转板制度陆续推出,私募股权基金在新三板中的退出渠道将更加安全,成为私募股权投资者的又一个退出渠道,即使企业没有上市,没有转让或者并购或者回购,私募股权投资者也可以将股权在新三板进行转让而获取利润。这样退出的方式时间短而且成功率高,没有上市那么多繁杂的要求,所以成为众多私募股权投资者的退出方式。

  挂牌新三板的的其中一个优势是挂牌公司可以直接转板至证券交易所上市,获得更好的融资机会。对于众多有上市计划的企业来说,可以先在新三板市场练练手,等到公司符合证券法规定的股票上市条件,在股本总额、股权分散程度、公司规范经营、财务报告真实性等方面达到相应的要求后成功上市。(至诚财经网

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