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股市最新消息:国务院力挺电商发展 9股强势爆发

2015-07-12 11:04:17 来源: 中国证券报




 

  基金重配电子商务概念股

  国务院日前发布的《关于积极推进“互联网++”行动的指导意见》明确了“互联网++”11个重点行动领域。其中,作为目前和互联网结合较为成熟的领域,电子商务获得基金较多关注。

  目前,农资电商和跨境电商被认为是最具潜力的发展方向。近期也不断有利好政策出台。5月国务院发布加快电商发展的意见,意见强调要积极发展农村电子商务,并鼓励农业生产资料企业发展电子商务。6月10日,国务院召开常务会议,决定进一步加大对跨境电商领域的政策扶持力度。商务部制定了《关于促进跨境电子商务发展的指导意见》,其中有关通关流程和支付流程的政策革新,对提高跨境电子商务交易效率有显著作用。

  相关上市公司跨境电商业务的发展将迎来新的机遇,股市投资机会凸显。基金也加大对这两个领域具备发展潜力公司的布局。另外,在医药电商和供应链金融电商积极拓展业务的公司,也依然是基金极力看好的投资标的。

  金牛理财网统计显示,2015年一季度重仓持有电商概念股的基金共计303只,配置的相关概念股多达46只,截至一季度末,持股市值高达355.70亿元。其中,配置集中度居前的主动股混型基金较多。持有电商概念股占自身净值比超10%的基金有42只。其中,富国低碳环保持有3只概念股,持股占净值比例合计达到21.26%居首。

  富国低碳环保在上半年业绩夺冠,一季度前十大重仓股中持有辉丰股份、三六五网及腾邦国际这三只电商概念股。辉丰股份是农资电商的热门股;三六五网是房地产电商平台,正加速推进其O2O战略;腾邦国际是成功运用电子商务技术,对传统服务流程进行改造的高技术服务企业。这三只个股在上半年涨幅分别达到38.1%、82.67%、201.37%,成为富国低碳环保净值稳定居前的主要推手。同时,也分别获得5只、26只、23只主动股混型基金的抱团持有。

  上投摩根旗下基金均大比例集中持有金螳螂和万达信息。这两只电商概念股同时也是最受青睐的概念股,分别有70只和48只主动股混型基金将这两只个股列入一季度的前十大重仓股行列。上投智选30持有这两只个股合计占净值比例最高,达到20.05%。上投摩根成长动力和上投摩根新兴动力持有比例分别为18.82%和17.22%。金螳螂通过定增极力发展供应链金融和家装电商,业务转型升级迅速。万达信息则加速推进医药电商,巩固其行业龙头地位。

  另外,光大中小盘、光大精选、国泰事件驱动股票、诺安成长股票、融通医疗保健股票、汇添富成长焦点股票,持有相关电商概念股占自身净值比例也均达到15%以上,值得投资者重点关注。布局跨境电商的汤臣倍健、生意宝及苏宁云商获得以上基金重仓持有。煤炭供应链平台瑞茂通和布局农业电商的金正大也获得较多关注。

  从基金持有电商概念股情况来看,集中持股现象也比较多。多只概念股都出现被一家基金公司旗下多只基金重仓持有情况。这种与坐庄类似的控盘手法将增强基金对股价的控制力度。不过,潜在的流动性风险也不容忽视。总体来看,电商概念股在政策利好助推下将迎来新的投资机会,建议投资者可重点关注配置电商概念股的基金。

  辉丰股份:农一网进入放量期,期待龙头崛起

  辉丰股份002496

  研究机构:安信证券分析师:王席鑫,孙琦祥,袁善宸撰写日期:2015-04-22

  事件:公司发布15年一季报,实现营业收入6.63亿元、同比增长40.91%,实现归属于上市公司的净利润5286.5万元、同比增长5.17%,加权平均ROE为2.59%,同比下降0.04个百分点。公司预计15年1-6月净利润同比增长0-20%。

  公司业绩符合市场预期:我们认为自公司去年11月开始大力推广农一网后,其对公司整体收入和业绩形成了一定的影响。收入端,农一网在Q1实现了约3500万的流水(70%的股权),同时在电商运营、推广和返利等花费较大(如定制1万台农一代购手机接近花费1000万,代购销售返利5等)。同时目前处于推广期,农一网上线农药基本为远低于零售价格的出厂价格,销售端无利润,因此部分影响了公司业绩。

  农一网进入放量期,数据有望超市场预期:农一网上线至今4个月不断快速前行,根据我们草根调研得到的数据表明农一网单日平均流水在1月以后出现了快速的增长趋势,从1月的30万元提高至目前的100万左右,预计5月有望达到150-200万元/日。后续包括水溶肥板块的上线、代购人数的持续增加、农资旺季的逐步深入都将带来流水的快速增长。

  我们认为农一网在过去4个月中积极试错积极调整,发展速度迅猛,团队执行力强,控股股东辉丰股份支持力度大。目前为了适应互联网的快速发展,辉丰董事长仲总将在短期内将100%的精力集中在农一网的推进过程中,而将事务性的工作转交其他职业经理人管理。同时农一网的团队是一个互联网+产业相结合的团队,执行力很强。

  农药新产品夯实主业,仓储业务带来巨大想象空间:分析见下页;

  期待农资电商龙头崛起,维持买入评级:公司农药业务未来新品不断并维持业绩高速增长,仓储业务将逐步延伸至供应链金融,同时关于公司控股的农一网,我们认为产业互联网并不是诞生就完美的,就算是BAT 也要试错,传统产业转型互联网更要不断学习,不断试错,因此关键是看企业敏锐发现问题和纠错能力、强大的用户思维和坚定的执行力以及充足的资源。

  农一网成立4个月,在这个过程中辉丰和农一网团队的学习和纠错能力,以及集中资源投入的决心是我们持续看好的关键因素。我们认为未来辉丰股份在主营增长、农一网平台和电子化工仓储基地三块业务均存在很大的超预期空间,维持买入-A 评级,维持目标价至45元。

  风险提示:环保风险、农一网拓展慢于预期。(至诚财经网)

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